2005年十大并購(gòu)

　　自2004年以來(lái)，受國(guó)家宏觀調(diào)控的影響，水泥行業(yè)經(jīng)歷了大起大落。由于歷史原因，整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度低，這次宏觀調(diào)控正好為行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高集中度提供了契機(jī)。

　　目前全行業(yè)約有企業(yè)6000多家，平均規(guī)模遠(yuǎn)低于國(guó)際水平，行業(yè)老大海螺水泥在華東市場(chǎng)上的份額也僅為25%左右。而在美國(guó)，前五家企業(yè)就控制了國(guó)內(nèi)近70%的產(chǎn)能。由于產(chǎn)業(yè)集中度低，目前我國(guó)水泥市場(chǎng)仍是以區(qū)域市場(chǎng)為主，而且市場(chǎng)上缺乏控制價(jià)格、平抑價(jià)格的主導(dǎo)企業(yè)。相信在今后很長(zhǎng)的一段時(shí)間里，并購(gòu)重組將成為水泥行業(yè)的主旋律。不僅是國(guó)內(nèi)企業(yè)間的整合，面對(duì)如此誘人的市場(chǎng)前景，不少外資公司都加大在中國(guó)水泥市場(chǎng)的投資力度，跨國(guó)集團(tuán)并購(gòu)中國(guó)水泥企業(yè)的步伐也不會(huì)停止。

　　盡管我國(guó)水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要真正完成還有很長(zhǎng)的一段路要走。但今年以來(lái)，已經(jīng)有多家國(guó)內(nèi)大型企業(yè)展開并購(gòu)，加速中國(guó)水泥行業(yè)洗牌。同時(shí)我們也看到了拉法基、海德堡等外國(guó)巨頭融入到這股并購(gòu)熱潮中來(lái)。

拉法基瑞安成立

　　全球最大的建材生產(chǎn)企業(yè)拉法基（Lafarge）與中國(guó)西南地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)瑞安建業(yè)有限公司于2005年8月11日宣布組建合資企業(yè)，以合并其在中國(guó)的水泥業(yè)務(wù)。這一戰(zhàn)略聯(lián)盟將在西南地區(qū)樹立一個(gè)水泥業(yè)的新的領(lǐng)軍企業(yè)，該地區(qū)是中國(guó)增長(zhǎng)幅度最大且速度最快的地區(qū)之一。合資企業(yè)將被命名為“拉法基瑞安水泥”（Lafarge Shui On Cement），分別由拉法基以及瑞安建業(yè)持有55%及45%的股份。拉法基瑞安水泥的董事長(zhǎng)由羅康瑞先生出任，拉法基及瑞安建業(yè)將委任同等數(shù)目的代表加入董事會(huì)。拉法基將委任首席執(zhí)行官，并負(fù)責(zé)合資企業(yè)的管理。
　　同年11月1日，瑞安建業(yè)與拉法基合組水泥業(yè)務(wù)的議案獲得股東通過(guò)。集團(tuán)預(yù)期合營(yíng)公司明年會(huì)有盈利。另集團(tuán)亦將會(huì)陸續(xù)購(gòu)入未完成的地產(chǎn)項(xiàng)目，這將成為新的業(yè)務(wù)。

中非接手天山股份

    六月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)ST屯河將持有的天山股份29.42％股權(quán)以26010萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給中國(guó)非金屬材料總公司。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司不再持有天山股份的股權(quán)。天山股份今日也就相同事宜發(fā)布了收購(gòu)報(bào)告書。此次收購(gòu)?fù)瓿珊?，中?guó)非金屬材料總公司將成為天山股份第一大股東。   
    天山股份為控股股東新疆屯河提供的借款擔(dān)保已經(jīng)雙方協(xié)議解除。新疆屯河此前曾向建行昌吉州分行分別借款7477萬(wàn)元、330萬(wàn)美元和370萬(wàn)歐元，天山股份提供了連帶責(zé)任擔(dān)保。此外，天山股份長(zhǎng)期投資和委托理財(cái)總計(jì)為41980萬(wàn)元已于2004年12月24日不可撤回地全權(quán)委托華融公司管理。

摩根、鼎暉入股山水集團(tuán)

    摩根士丹利聯(lián)合鼎暉投資正式入股山東水泥業(yè)老大山水集團(tuán)，以5000萬(wàn)美元的代價(jià)獲得山水全部水泥相關(guān)資產(chǎn)部分的30%股權(quán)。
    今年初，為加強(qiáng)引資、合作進(jìn)程，摩根、鼎輝公司的代表邀請(qǐng)技術(shù)專家一行7人，在山水集團(tuán)公司副總經(jīng)理董承田的陪同下，赴山水各子公司參觀考察。 這次參觀考察側(cè)重了解生產(chǎn)線的可靠性。兩公司代表在考察中對(duì)各子公司的臺(tái)時(shí)、運(yùn)轉(zhuǎn)率、煤耗、電耗等生產(chǎn)技術(shù)指標(biāo)，以及主機(jī)設(shè)備的產(chǎn)地、價(jià)格性能、使用情況進(jìn)行了詳細(xì)的詢問(wèn)。 通過(guò)考察，為推進(jìn)引資合作的進(jìn)程，增強(qiáng)改制后山水集團(tuán)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)展后勁，提供了必要的前提和奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
    同時(shí)，在2005濟(jì)南(香港)經(jīng)貿(mào)合作項(xiàng)目推介會(huì)上對(duì)外公布的信息顯示，“摩根斯坦利添惠亞洲投資有限公司、鼎輝中國(guó)基金管理有限公司出資5000萬(wàn)美元并購(gòu)山東水泥集團(tuán)有限公司?！?
　　據(jù)知情者透露“‘山東水泥集團(tuán)’實(shí)際指的是‘山東山水水泥集團(tuán)’（新山水）”。這是山水集團(tuán)經(jīng)改制后成立的新公司。。
    12月初，中國(guó)水泥網(wǎng)獲悉，經(jīng)國(guó)家外匯管理部門批準(zhǔn)，摩根和鼎輝投資山水集團(tuán)的5000萬(wàn)美金已經(jīng)到位。

冀東水泥聯(lián)姻海德堡

    12月2日上午11時(shí)，冀東海德堡（涇陽(yáng)•扶風(fēng)）水泥有限公司在陜西西安大唐芙蓉園御宴宮舉行揭牌儀式。陜西省副省長(zhǎng)洪峰、河北省領(lǐng)導(dǎo)郭士昌、中國(guó)水泥協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)雷前治、中國(guó)水泥協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)孔祥忠等出席了儀式。德國(guó)海德堡董事局董事兼總裁郭士宜、冀東水泥股份有限公司總經(jīng)理張?jiān)龉夂屠浊爸螘?huì)長(zhǎng)分別做了講話。
早前，在第八屆唐山中國(guó)陶瓷博覽會(huì)暨2005年唐山對(duì)外經(jīng)貿(mào)洽談會(huì)上，冀東水泥發(fā)布了轉(zhuǎn)讓這兩家控股子公司部分股權(quán)的招商項(xiàng)目。最后，冀東水泥招商項(xiàng)目“花落”海德堡水泥，2005年9月16日，冀東水泥及冀東水泥集團(tuán)公司工會(huì)與海德堡水泥及其全資子公司海德堡水泥控股香港有限公司，在河北省唐山市簽訂了股份購(gòu)買協(xié)議。
    根據(jù)股份購(gòu)買協(xié)議，冀東水泥擬將所持有的扶風(fēng)公司45.77%股份和涇陽(yáng)公司的40%股份，出售給海德堡香港公司。扶風(fēng)公司的45.77%股份出售價(jià)格擬定為10330萬(wàn)元，涇陽(yáng)公司的40%股份出售價(jià)格擬定為1960萬(wàn)元，合計(jì)12290萬(wàn)元。另外，涇陽(yáng)公司另一股東冀東水泥集團(tuán)工會(huì)也擬將其持有的10%股權(quán)，出售給海德堡香港公司，出售價(jià)格擬定為490萬(wàn)元。全部股權(quán)出售價(jià)格合計(jì)為12780萬(wàn)元。
    股份購(gòu)買完成后，冀東水泥與海德堡水泥將共同控制扶風(fēng)公司與涇陽(yáng)公司，其中，冀東水泥仍持有扶風(fēng)公司45.77%的股權(quán)，海德堡水泥持有扶風(fēng)公司45.77%的股權(quán)，扶風(fēng)法門寺水泥有限責(zé)任公司持有扶風(fēng)公司8.46%的股權(quán)；在涇陽(yáng)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，冀東水泥與海德堡水泥將各自分享50%的股權(quán)。

中國(guó)建筑材料科學(xué)研究院并入中國(guó)建材集團(tuán)

    2005年初，中國(guó)負(fù)責(zé)管理中央企業(yè)的部門——國(guó)資委日前發(fā)出通報(bào)稱，5家中央企業(yè)開始重組，由國(guó)資委履行出資人職責(zé)的企業(yè)由181家調(diào)整為178家。其中， 中國(guó)建筑材料科學(xué)研究院并入中國(guó)建筑材料集團(tuán)公司。

天津院并入中材國(guó)際

　　4月20日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)出《關(guān)于中國(guó)材料工業(yè)科工集團(tuán)與天津水泥工業(yè)設(shè)計(jì)研究院重組的通知》，天津水泥工業(yè)設(shè)計(jì)研究院并入中國(guó)材料工業(yè)科工集團(tuán)，并與中材國(guó)際工程股份有限公司進(jìn)行整合后更名為中國(guó)中材國(guó)際工程股份有限公司。中材料集團(tuán)、天津水泥院同屬于國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)直接管理的178家中央大型企業(yè)之一。中材國(guó)際是材料科工集團(tuán)全資子公司——中國(guó)非金屬材料總公司的控股子公司，中材料集團(tuán)是中材國(guó)際的實(shí)際控制人。

　　合并之前，在專項(xiàng)服務(wù)市場(chǎng)方面，中材國(guó)際工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就是天津水泥工業(yè)設(shè)計(jì)研究院。天津水泥工業(yè)設(shè)計(jì)研究院在新型干法水泥技術(shù)領(lǐng)域具有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，與其整合能使公司的業(yè)務(wù)進(jìn)一步得到擴(kuò)展，業(yè)務(wù)收入進(jìn)一步得到增加。這將鞏固和提高中材國(guó)際在國(guó)內(nèi)外大型水泥工程總承包上的技術(shù)領(lǐng)先水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

亞泰集團(tuán)重組哈爾濱水泥廠

    哈爾濱水泥廠始建于1932年，實(shí)際控制人為哈爾濱市道外區(qū)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易局。哈爾濱水泥廠現(xiàn)有熟料生產(chǎn)線6條，水泥磨8臺(tái)，年生產(chǎn)能力可達(dá)150萬(wàn)噸。2004年，哈爾濱水泥廠共生產(chǎn)水泥133萬(wàn)噸，銷售水泥133萬(wàn)噸。由于今年水泥市場(chǎng)出現(xiàn)全國(guó)行業(yè)性滑坡，哈爾濱水泥廠截至9月底，已累計(jì)虧損6000萬(wàn)元。與此同時(shí)，哈爾濱水泥廠加快了尋找改制合作對(duì)象的步伐。哈工大集團(tuán)、長(zhǎng)春亞泰相互競(jìng)爭(zhēng)。 最終，亞泰接受了哈爾濱市提出的全部條件，并率先將3000萬(wàn)元打入指定帳戶，從而獲得哈爾濱水泥廠99%的控股權(quán)。
    亞泰集團(tuán)是東北地區(qū)唯一受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策扶持的水泥生產(chǎn)企業(yè)，擁有東北地區(qū)兩大高品位、高儲(chǔ)量的石灰石礦山，擁有1.7億噸的煤炭?jī)?chǔ)量及年產(chǎn)170萬(wàn)噸的煤礦。在黑龍江省和哈爾濱市水泥市場(chǎng)中擁有較高聲譽(yù)和市場(chǎng)占有率的哈爾濱水泥廠，是亞泰水泥業(yè)進(jìn)軍黑龍江省水泥市場(chǎng)的目標(biāo)之一。目前，亞泰集團(tuán)在黑龍江省海倫市已經(jīng)建成了年產(chǎn)32萬(wàn)噸粉磨站，重組哈爾濱水泥廠后，在資金、礦山資源、技術(shù)、人員、物流、政策、品牌等方面能夠?qū)崿F(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，在短期內(nèi)快速占領(lǐng)黑龍江市場(chǎng)，迅速拓展亞泰水泥業(yè)的發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)亞泰水泥業(yè)高效率、低成本的擴(kuò)張。因此，重組哈爾濱水泥廠對(duì)亞泰水泥業(yè)的發(fā)展具有戰(zhàn)略意義。

北京金隅將實(shí)際控制太行水泥

    10月18日,太行水泥公司實(shí)際控制人邯鄲市國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)與北京金隅集團(tuán)有限責(zé)任公司簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議書，邯鄲市國(guó)資委擬將其所持公司控股股東河北太行華信建材有限公司50.84％的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給北京金隅。
　　北京金隅承諾，為解決太行華信在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中面臨的困難，在本框架協(xié)議簽訂后，七日內(nèi)按資金使用計(jì)劃借給太行華信資金5000萬(wàn)元，太行華信按銀行同期貸款利率向北京金隅支付利息。此款在北京金隅監(jiān)督下按計(jì)劃使用，并同時(shí)由雙方企業(yè)制定貸款合同，約定有關(guān)事項(xiàng)，屬企業(yè)市場(chǎng)行為，但不能影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的及時(shí)到位。
　　協(xié)議約定，在《審計(jì)報(bào)告》和《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》的基礎(chǔ)上，綜合考慮非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、不良資產(chǎn)以及股份公司股權(quán)出讓的政策性、市場(chǎng)性等因素要求，按照轉(zhuǎn)讓股權(quán)比例協(xié)商確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的正式協(xié)議尚待轉(zhuǎn)讓條件具備時(shí)再行簽署，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為尚須獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn)。
　　太行華信是太行水泥的母公司，持有太行水泥50.98％的國(guó)家股。太行華信目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)為:邯鄲市國(guó)資委有其55.84％的股權(quán)，中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司持有其33.16％的股權(quán)，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司持有其11％的股權(quán)。
　  據(jù)報(bào)道，7月中旬邯鄲市國(guó)資委、市工商局等6部門赴北京先后對(duì)中國(guó)建筑材料集團(tuán)公司、北京建誼集團(tuán)和北京金隅等三家有意重組太行華信的戰(zhàn)略投資者進(jìn)行了專項(xiàng)調(diào)查，結(jié)果北京金隅被確定為首選合作伙伴。

寧夏賽馬實(shí)業(yè)收購(gòu)蘭州大通河水泥

    2005年5月9日，寧夏賽馬實(shí)業(yè)有限公司召開的二屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于公司收購(gòu)蘭州大通河水泥股份有限公司部分股權(quán)的議案》，同意公司以現(xiàn)金127,779,944.00元收購(gòu)由蘭州市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)托管的中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司、中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司、蘭州市信托投資公司持有的蘭州大通河水泥股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“大通河公司”)合計(jì)153,831,721.76元的股份，占大通河公司股份總額的71.29%。

拉法基瑞安成功受讓四川雙馬股權(quán)

    四川雙馬10月20日公告稱，公司的實(shí)際控制人綿陽(yáng)市國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)擬向拉法基集團(tuán)旗下的拉法基中國(guó)海外控股公司轉(zhuǎn)讓所持四川雙馬投資集團(tuán)有限公司股權(quán)。雙馬集團(tuán)系四川雙馬第一大股東，持有四川雙馬66.5％的股權(quán)，拉法基集團(tuán)將通過(guò)收購(gòu)雙馬集團(tuán)進(jìn)而控制四川雙馬。
    時(shí)隔近一個(gè)月，11月15日，隨著綿陽(yáng)市國(guó)資委主任張世弟與法國(guó)拉法基集團(tuán)中國(guó)海外控股公司總裁文英勇在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書上簽下名字，世界五百?gòu)?qiáng)之一的法國(guó)拉法基集團(tuán)正式對(duì)外宣布成功受讓四川雙馬投資集團(tuán)有限公司股權(quán)。據(jù)有關(guān)人士透露，根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，此次轉(zhuǎn)讓的雖然僅限于雙馬集團(tuán)水泥生產(chǎn)相關(guān)的全國(guó)國(guó)有股權(quán)，但卻揭開了四川建材工業(yè)加快發(fā)展的新篇章。
　　中共四川省委書記、省人大常委會(huì)主任張學(xué)忠，中共四川省委副書記、省國(guó)資委黨委書記甘道明，四川省人民政府副省長(zhǎng)楊志文，中共綿陽(yáng)市委書記譚力，中共綿陽(yáng)市委副書記、市長(zhǎng)唐利民和法國(guó)拉法基集團(tuán)中國(guó)海外控股公司總裁文英勇等出席了簽字儀式。
　　按照拉法基受讓雙馬集團(tuán)股權(quán)的規(guī)劃，拉發(fā)基計(jì)劃三年內(nèi)投資約二至三億元，在不降低現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模的前提下，對(duì)雙馬集團(tuán)現(xiàn)有設(shè)備和生產(chǎn)線進(jìn)行安全、環(huán)保方面的技改，以提高工藝水平，滿足拉發(fā)基投資、運(yùn)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn)，從而提高生產(chǎn)率。與此同時(shí)，拉法基還計(jì)劃在四年內(nèi)投資約六至八億元，在綿陽(yáng)市范圍內(nèi)新建日產(chǎn)五千噸的新型干法水泥生產(chǎn)線，擴(kuò)大公司在綿陽(yáng)的產(chǎn)能，進(jìn)一步滿足市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和提高生產(chǎn)效率。

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