瘋狂印鈔后果來了!美國通脹創(chuàng)13年新高,全球大宗商品價格持續(xù)上漲

財經(jīng)正解局 · 2021-05-13 16:25 留言

北京時間12日晚間,美國公布了4月CPI,這是觀察通脹的重要指標(biāo),也是全球投資人都十分關(guān)心的數(shù)據(jù)。  

數(shù)據(jù)一出,全球嘩然,“直升機撒錢”的直接后果就是美國CPI數(shù)據(jù)爆了!  

這個CPI究竟高到什么地步?  

不管是整體CPI,還是核心CPI,均超出市場預(yù)期:整體CPI同比大增4.2%,創(chuàng)2008年金融危機以來最高;核心CPI同比大增3%,創(chuàng)1996年1月以來最大增長。  

盡管美聯(lián)儲官員一遍又一遍強調(diào)今年通脹的任何回升都是“暫時”的,先不論這個通脹是不是暫時的,導(dǎo)致這一結(jié)果的根源就是貨幣超發(fā),是大放水后果的直觀體現(xiàn)。  

“通脹是牛市最大的敵人”,遠(yuǎn)超預(yù)期的數(shù)據(jù)加重投資者對美國通脹的擔(dān)憂,美國股市加速殺跌。  

截至收盤,道指跌681.50點,報33587.66點,跌幅為1.99%;納指跌357.75點,報13031.68點,跌幅為2.67%;標(biāo)普500指數(shù)跌89.06點,報4063.04點,跌幅為2.14%。  

  

面對如此強的通脹預(yù)期國內(nèi)如何應(yīng)對?

4月CPI數(shù)據(jù)讓美國通脹壓力火上澆油,雖然此次CPI大幅增長的最大貢獻來自二手車和卡車價格上漲,由于汽車生產(chǎn)受全球半導(dǎo)體短缺影響,推動了對二手車的需求,但創(chuàng)下12年以來新高的增速,還是較大出乎市場預(yù)期,反應(yīng)到股市上,美股連跌三天就已經(jīng)表明了投資者的恐慌情緒。  

經(jīng)濟學(xué)家李迅雷評論稱:發(fā)太多貨幣了,出來混總是要還的。  

現(xiàn)在市場擔(dān)心到了明年底,美聯(lián)儲加息可能性會很大。  

國內(nèi)大宗商品價格上漲引發(fā)了國常會的關(guān)注。  

在5月12日召開的國務(wù)院常務(wù)會議上,會議要求,要跟蹤分析國內(nèi)外形勢和市場變化,做好市場調(diào)節(jié),應(yīng)對大宗商品價格過快上漲及其連帶影響。加強貨幣政策與其他政策配合,保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行。  

5月11日中國央行發(fā)布的一季度貨幣政策執(zhí)行報告稱,全球大宗商品價格上漲可能階段性推升我國PPI,但輸入性通脹的風(fēng)險總體可控,并強調(diào)“珍惜正常的貨幣政策空間。  

我國是大宗商品主要進口國,從進口量和進口依存度看,影響PPI的主要是原油、鐵礦石和銅,其中原油的下游產(chǎn)業(yè)鏈較長,還會影響化工品等價格,對PPI影響最大。  

美聯(lián)儲對通脹前景頗為樂觀  

在大宗商品漲價潮的持續(xù)助推下,全球性通脹已然撲面而來。在美國,從木材到房價都處于飛漲的狀態(tài),  

但相比之下,美聯(lián)儲則要淡定許多,美聯(lián)儲近幾個月一直秉持“這是暫時的”觀點,試圖澆滅恐慌之火。  

周二時,多位美聯(lián)儲官員依然認(rèn)為討論減碼寬松為時過早。  

數(shù)據(jù)發(fā)布之后,美國貨幣市場認(rèn)為美聯(lián)儲到2022年12月加息25個基點的概率為100%,美國CPI數(shù)據(jù)公布前為88%。  

在此背景下,美聯(lián)儲緊急滅火。美聯(lián)儲副主席克拉里達承認(rèn),4月CPI爆表確實令他驚訝,但通脹上行很大程度上是暫時現(xiàn)象,主要與去年經(jīng)濟關(guān)停時的基數(shù)效應(yīng),以及供應(yīng)鏈瓶頸推升價格有關(guān)。  

中國社會科學(xué)院美國研究所助理研究員楊水清認(rèn)為,“美聯(lián)儲表示不擔(dān)憂通脹問題,其實有給市場打強心針、安撫情緒的考量。僅就大宗商品來看,不管是期貨還是現(xiàn)貨,價格上漲都是很明顯的?!?nbsp; 

不過對于拜登政府而言,上漲的通脹數(shù)據(jù)確實鬧心。  

這給了共和黨反對其基礎(chǔ)設(shè)施和社會保障支出計劃的籌碼?!敖?jīng)濟中的錢太多,需求很高而且超出了供應(yīng),并開始推升價格,”在當(dāng)天CPI發(fā)布前,共和黨參議員就表示,“我們需要更謹(jǐn)慎一點,克制一點?!卑莸钦罄m(xù)的經(jīng)濟刺激由此或再添變數(shù)。  

美國CPI數(shù)據(jù)超出預(yù)期,或?qū)⑦M一步推動通脹交易的浪潮,推高盈虧平衡通脹率和名義美債收益率,并打壓科技股。  

大型科技股已連續(xù)第三日領(lǐng)跌大盤。昨日美股,F(xiàn)acebook收跌1.3%,盤中一度失守300美元,收創(chuàng)4月23日來最低;亞馬遜、蘋果跌超2%,微軟跌近3%,均創(chuàng)3月31日來最低,其中蘋果跌2.49%,市值蒸發(fā)524億美元,約合人民幣3374億元。  

特斯拉跌4.4%,市值蒸發(fā)263億美元,約合人民幣1692億元,特斯拉已連跌三日,至3月8日以來最低,也是兩個月來首次收盤不足600美元。  

中概股阿里巴巴跌0.77%;百度跌3.46%;京東跌2.45%;網(wǎng)易跌1.84%;拼多多漲0.08%。

編輯:孫蕾

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