浙江龍盛增發(fā)招股意向書(shū)（摘要）

　　股票簡(jiǎn)稱：浙江龍盛股票代碼：600352

　　浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司增發(fā)招股意向書(shū)（摘要）

　　注冊(cè)地址：浙江省上虞市道墟鎮(zhèn)保薦人（主承銷商）：華龍證券有限責(zé)任公司CHINA DRAGON SECURITIES CO.,LTD聲明本招股意向書(shū)摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況。投資者在做出認(rèn)購(gòu)決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀招股意向書(shū)全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。募集說(shuō)明書(shū)全文同時(shí)刊載于（www.sse.com.cn）網(wǎng)站。

　　本公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾招股意向書(shū)及其摘要不存在任何虛假、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　公司負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）保證招股意向書(shū)及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。

　　證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定，均不表明其對(duì)發(fā)行人所發(fā)行證券的價(jià)值或者投資人的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。

　　根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。

　　第一章本次發(fā)行概況

　　一、公司基本資料發(fā)行人名稱：浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司發(fā)行人
　　英文名稱：Zhejiang Longsheng Group Co.,Ltd
　　注冊(cè)地點(diǎn)：浙江省上虞市道墟鎮(zhèn)注冊(cè)資本：590,200,000元
　　法定代表人：阮偉祥成立日期：1998年3月23日
　　上市日期：2003年8月1日股票
　　上市地：上海證券交易所股票代碼：600352

　　二、本次發(fā)行的核準(zhǔn)情況本次發(fā)行已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[2007]362號(hào)文核準(zhǔn)。

　　三、本次發(fā)行方案的基本情況
　　1、發(fā)行股票種類：境內(nèi)上市人民幣普通股（A股）
　　2、每股面值：1.00元3、發(fā)行數(shù)量：不超過(guò)10,000萬(wàn)股，具體發(fā)行數(shù)量授權(quán)公司董事會(huì)與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。
　　4、發(fā)行價(jià)格：16.80元，不低于公告招股意向書(shū)前一交易日的均價(jià)。
　　5、發(fā)行方式：本次發(fā)行采取網(wǎng)上、網(wǎng)下定價(jià)發(fā)行的方式進(jìn)行。
　　6、發(fā)行對(duì)象：在上海證券交易所開(kāi)設(shè)A股股東賬戶的境內(nèi)自然人、法人、證券投資基金以及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者等（國(guó)家法律、法規(guī)、規(guī)章和政策禁止者除外）。
　　7、預(yù)計(jì)募集資金量：預(yù)計(jì)募集資金11.5億元。
　　8、本次募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)賬戶：
　　9、股權(quán)登記日和除權(quán)日：本次發(fā)行的股權(quán)登記日為2007年10月30日（T－1日）（T日為本次發(fā)行的申購(gòu)日）。本次發(fā)行不作除權(quán)安排，增發(fā)股份上市流通首日不設(shè)漲跌幅限制。
　　10、承銷期間的停牌、復(fù)牌的時(shí)間安排：
　　如遇重大突發(fā)事件影響發(fā)行，主承銷商和本公司將及時(shí)公告，修改發(fā)行日程。
　　11、本次發(fā)行的上市流通：
　　本次股票發(fā)行結(jié)束后，本公司將及時(shí)向上海證券交易所申請(qǐng)本次發(fā)行股份上市交易。

　　四、本次發(fā)行的承銷情況1、承銷方式：由主承銷商組織承銷團(tuán)，采用余額包銷的方式承銷本次發(fā)行的股票。
　　2、承銷起止時(shí)間：承銷期為2007年10月29日（T－2）-2007年11月5日（T+3），承銷期從刊登招股意向書(shū)開(kāi)始，至公司股票復(fù)牌結(jié)束。

　　五、發(fā)行費(fèi)用
　　注：承銷保薦費(fèi)為本次發(fā)行募集資金總額的3％。

　　六、本次發(fā)行的有關(guān)當(dāng)事人
　　第二節(jié)主要股東情況截至2007年6月30日，公司前十名股東持股情況如下：
　　第三節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及管理層討論與分析一、最近三年簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)報(bào)表（單位：元）
　　資產(chǎn)負(fù)債表
　　利潤(rùn)表
　　現(xiàn)金流量表
　　二、2007年中期比較財(cái)務(wù)報(bào)表（未經(jīng)審計(jì)，單位：元）
　　資產(chǎn)負(fù)債表
　　利潤(rùn)表
　　現(xiàn)金流量表
　　三、最近三年及一期主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
　　四、財(cái)務(wù)狀況分析（一）資產(chǎn)與負(fù)債構(gòu)成分析1、資產(chǎn)構(gòu)成分析報(bào)告期內(nèi)，公司流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模較大，流動(dòng)資產(chǎn)以應(yīng)收賬款和存貨為主。2004年、2005年、2006年和2007年中期應(yīng)收賬款和存貨余額合計(jì)占當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)總額的比例分為達(dá)到42.90%、50.84%、57.85%和60.53%。
　　2、負(fù)債構(gòu)成分析公司負(fù)債主要為流動(dòng)負(fù)債，2004年、2005年、2006年和2007年中期流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債合計(jì)比重分別達(dá)到100%、100%、93.12%和95.14%。
　?。ǘ┵Y產(chǎn)質(zhì)量分析1、貨幣資金公司2004年、2005年、2006年和2007年中期的貨幣資金余額分別為67,274萬(wàn)元、50,071萬(wàn)元、34,967萬(wàn)元和49,385萬(wàn)元，其中銀行承兌匯票以及其他保證金余額分別為12,597萬(wàn)元、14,505萬(wàn)元、15,668萬(wàn)元和27,170萬(wàn)元。
　　2、應(yīng)收賬款公司2004年、2005年、2006年和2007年中期的應(yīng)收賬款余額分別為32,707萬(wàn)元、39,134萬(wàn)元、52,502萬(wàn)元和76,687萬(wàn)元。最近三年由于公司嚴(yán)格控制客戶信用期（一般2個(gè)月），公司應(yīng)收賬款余額基本保持與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)。
　　3、其他應(yīng)收款公司2004年、2005年、2006年和2007年中期的其他應(yīng)收款余額分別為3,908萬(wàn)元、946萬(wàn)元、1,129萬(wàn)元和2,046萬(wàn)元，公司按照會(huì)計(jì)政策計(jì)提了足額的減值準(zhǔn)備，不存在壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不足的情況。
　　4、預(yù)付賬款公司2004年、2005年、2006年和2007年中期的預(yù)付賬款余額分別為1,976萬(wàn)元、5,484萬(wàn)元、13,870萬(wàn)元和22,824萬(wàn)元，預(yù)付賬款呈上升趨勢(shì)。
　　5、存貨公司存貨主要為正常周轉(zhuǎn)的庫(kù)存商品、原材料和在產(chǎn)品，其中庫(kù)存商品比重最大，最近三年一期占存貨總額的比例分別達(dá)到48.65%、52%、57.99%和53.13%。
　?。ㄈ﹥攤芰Ψ治龉咀罱昙耙黄谥鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量充足，除2004年外其他各年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均遠(yuǎn)高于同期凈利潤(rùn)水平，具備較強(qiáng)的現(xiàn)金償付能力；同時(shí)公司資產(chǎn)負(fù)債整體水平在50%左右，較為合理，銀行資信良好，具備較強(qiáng)的長(zhǎng)期償債能力。
　?。ㄋ模┵Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析公司嚴(yán)格執(zhí)行信用銷售政策和存貨管理制度，通過(guò)加大應(yīng)收賬款回收和減少產(chǎn)成品庫(kù)存，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，降低流動(dòng)資金占用。報(bào)告期內(nèi)公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率穩(wěn)中有升，在同行業(yè)上市公司中處于較高水平。
　　五、盈利能力分析（一）營(yíng)業(yè)收入分析1、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成報(bào)告期內(nèi)隨著全球紡織品和服裝貿(mào)易配額的取消，紡織品服裝的快速增長(zhǎng)帶動(dòng)了染料消費(fèi)的增長(zhǎng)，為染料產(chǎn)品打開(kāi)了市場(chǎng)空間。公司抓住市場(chǎng)機(jī)遇，利用首發(fā)上市的時(shí)機(jī)，進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和完善，通過(guò)募集資金和自有資金加快活性染料、間苯二胺和減水劑項(xiàng)目的建設(shè)，在鞏固分散染料市場(chǎng)地位的同時(shí)，活性染料、間苯二胺、減水劑業(yè)務(wù)高速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入連續(xù)三年持續(xù)增長(zhǎng)，2006年較2005年增長(zhǎng)28.45%，2005年較2004年增長(zhǎng)38.42%。
　　2、主營(yíng)業(yè)務(wù)地區(qū)分布公司產(chǎn)品中約80%用于國(guó)內(nèi)銷售，主要銷售區(qū)域集中在浙江、江蘇、廣東、山東、福建、遼寧、湖北等省以及臺(tái)灣地區(qū)；剩余約20%的產(chǎn)品則用于直接出口，主要銷售市場(chǎng)集中在歐、美、日、東南亞等國(guó)家和地區(qū)。
　?。ǘ┲鳡I(yíng)業(yè)務(wù)毛利構(gòu)成分析公司報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利環(huán)比增長(zhǎng)率為14.92%和19.31%，略低于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)率，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利與收入的構(gòu)成比例基本一致。自2004年以來(lái)，由于分散染料的毛利率逐年降低，分散染料業(yè)務(wù)的毛利沒(méi)有與收入的增長(zhǎng)形成同步，絕對(duì)值水平及相對(duì)比例均呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)；活性染料、間苯二胺和減水劑的毛利隨著收入的增長(zhǎng)不斷提高，且增幅較為明顯。
　　第四節(jié)本次募集資金運(yùn)用一、本次募集資金運(yùn)用概況本次發(fā)行新股數(shù)量不超過(guò)10,000萬(wàn)股，募集資金投資項(xiàng)目基本情況如下：
　　單位：萬(wàn)元
　　上述項(xiàng)目將根據(jù)本次募集資金情況，按照先后順序逐項(xiàng)實(shí)施。
　　二、本次募集資金運(yùn)用項(xiàng)目介紹（一）年產(chǎn)7萬(wàn)噸芳香胺系列產(chǎn)品技術(shù)改造項(xiàng)目1、項(xiàng)目投資概算項(xiàng)目總投資估算為65,062萬(wàn)元，其中項(xiàng)目建設(shè)投資61,958萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金3,104萬(wàn)元。
　　2、項(xiàng)目發(fā)展前景本項(xiàng)目所涉及的間苯二胺、2-氨基-4-乙酰氨基苯甲醚、對(duì)（鄰）氨基苯甲醚、甲基苯胺產(chǎn)品，2-氨基-4-乙酰氨基苯甲醚（俗稱還原物）屬于分散染料領(lǐng)域戰(zhàn)略中間體，其他產(chǎn)品除應(yīng)用于染料生產(chǎn)外還有廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域。隨著傳統(tǒng)下游產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)及新興應(yīng)用領(lǐng)域的增加，上述中間體產(chǎn)品的需求量將持續(xù)增加。
　?。?）間苯二胺近年來(lái)，隨著間苯二胺規(guī)?；a(chǎn)裝置的建設(shè)，生產(chǎn)技術(shù)與工藝的不斷改進(jìn)，間苯二胺的生產(chǎn)成本逐漸下降。除染料等傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域外，以"間苯二酚"為代表的新興應(yīng)用領(lǐng)域不斷得到開(kāi)發(fā)，間苯二胺的需求量迅猛增加。預(yù)計(jì)至"十一五"末國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)間苯二胺的需求量將達(dá)到53,000噸，出口市場(chǎng)對(duì)間苯二胺的需求量將達(dá)到15,000噸，合計(jì)約68,000噸。具體情況如下：
　?。?）2-氨基4-乙酰氨基苯甲醚（還原物）
　　2-氨基4-乙酰氨基苯甲醚是生產(chǎn)藍(lán)、黑色系列分散染料的重要原料，是分散染料中最重要的配套中間體，60%左右的分散染料合成都要用到還原物，對(duì)染料行業(yè)和染料生產(chǎn)企業(yè)具有戰(zhàn)略重要性。公司是國(guó)內(nèi)最大的染料生產(chǎn)企業(yè)，同時(shí)也是全球最大的分散染料生產(chǎn)與出口廠商，對(duì)該產(chǎn)品的需求量較大，且有逐年上升的趨勢(shì)，目前公司生產(chǎn)所需的還原物全部需要外購(gòu)，為此，還原物配套生產(chǎn)顯得尤其必要。
　?。?）對(duì)（鄰）氨基苯甲醚對(duì)（鄰）氨基苯甲醚主要被大量用于染料、顏料、醫(yī)藥、香料等的合成，是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求量較大的中間體品種，2005年其市場(chǎng)需求量已達(dá)5~6萬(wàn)噸，且市場(chǎng)需求呈現(xiàn)出逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。
　?。?）甲基苯胺2004年世界硝基甲苯生產(chǎn)能力約36萬(wàn)噸，我國(guó)生產(chǎn)能力約占總產(chǎn)能的45%，近年來(lái)隨著國(guó)內(nèi)下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及國(guó)外廠家采購(gòu)量的增加，國(guó)內(nèi)硝基甲苯和甲基苯胺需求多年來(lái)一直保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)。
　　3、效益分析根據(jù)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告測(cè)算，全部裝置投產(chǎn)后第一年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量的80%，第二年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量，項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)年份年均銷售收入為110,332萬(wàn)元（不含增值稅），年均利潤(rùn)總額15,860萬(wàn)元，內(nèi)部收益率（所得稅前）22.7%，投資回收期（所得稅前）5.3年。
　?。ǘ┠戤a(chǎn)2萬(wàn)噸高檔、環(huán)保型活性染料技術(shù)改造項(xiàng)目1、項(xiàng)目投資概算項(xiàng)目總投資估算為25,095萬(wàn)元，其中項(xiàng)目建設(shè)投資22,415萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金2,680萬(wàn)元。
　　2、項(xiàng)目發(fā)展前景近年世界紡織纖維的產(chǎn)量以年均2.7%的速度增長(zhǎng)，2004年的產(chǎn)量達(dá)到5,800萬(wàn)噸，其中纖維素纖維在紡織纖維中的產(chǎn)量約2,300萬(wàn)噸，占紡織纖維的39.7%。而且隨著生活水平的提高和環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，人們對(duì)棉等天然纖維的需求也在日益提高，因此活性染料未來(lái)發(fā)展前景廣闊。
　　3、效益分析根據(jù)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告測(cè)算，全部裝置投產(chǎn)后第一年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量的80%，第二年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量，項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)年份年均銷售收入為55,251萬(wàn)元（含稅），年均利潤(rùn)總額5,618萬(wàn)元，內(nèi)部收益率（所得稅前）23.5%，投資回收期（所得稅前）5.5年（含建設(shè)期）。
　?。ㄈ┠戤a(chǎn)15萬(wàn)噸高效減水劑項(xiàng)目1、項(xiàng)目投資概算項(xiàng)目總投資估算為15,057萬(wàn)元，其中項(xiàng)目建設(shè)投資11,435萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金3,622萬(wàn)元。
　　2、項(xiàng)目發(fā)展前景由于混凝土外加劑尤其是高效減水劑能夠大量節(jié)約水泥用量、降低生產(chǎn)成本、提高混凝土標(biāo)號(hào)、縮短工期，改善可施工性以及大幅度提高混凝土工程的耐久性、工作性、適用性、強(qiáng)度、體積穩(wěn)定性和經(jīng)濟(jì)性等諸多性能，滿足現(xiàn)代建筑業(yè)對(duì)混凝土提出的各種特殊要求，因此混凝土外加劑具有廣闊的市場(chǎng)前景與發(fā)展空間。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)容量看，我國(guó)建筑行業(yè)每年對(duì)減水劑的需求量超過(guò)100萬(wàn)噸，其中對(duì)高效減水劑的需求量約占90%。
　　3、效益分析根據(jù)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告測(cè)算，全部裝置投產(chǎn)后第一年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量的80%，第二年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量，項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)年份年均銷售收入為75,972萬(wàn)元（含稅），年均利潤(rùn)總額3,356萬(wàn)元，內(nèi)部收益率（所得稅前）23.3%，投資回收期（所得稅前）5.6年（含建設(shè)期）。
　　（四）1.5萬(wàn)噸污水處理項(xiàng)目1、項(xiàng)目投資概算項(xiàng)目總投資估算為6,277萬(wàn)元，其中項(xiàng)目建設(shè)投資6,186萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金91萬(wàn)元。項(xiàng)目建設(shè)投資具體情況如下：
　　2、工程建設(shè)必要性該項(xiàng)目能使龍盛科技園區(qū)各裝置的污水得到有效治理，從根本上消除污水處理對(duì)龍盛科技工業(yè)園內(nèi)的企業(yè)發(fā)展及新增項(xiàng)目的制約，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，保證公司的持續(xù)發(fā)展，改善龍盛科技工業(yè)園乃至杭州灣精細(xì)化工園區(qū)的環(huán)境質(zhì)量，在龍盛科技工業(yè)園內(nèi)新建污水處理廠是十分必要的。
　　3、效益分析本項(xiàng)目作為杭州灣精細(xì)化工園區(qū)龍盛科技工業(yè)園內(nèi)的環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施，其本身并不產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)效益，其效益主要體現(xiàn)在環(huán)境效益和社會(huì)效益。擬建污水處理廠建成后，龍盛科技工業(yè)園排出的污水中各種污染物均大幅減少，對(duì)改善龍盛科技工業(yè)園乃至杭州灣精細(xì)化工園區(qū)的環(huán)境質(zhì)量有著重要的意義。
　　第五節(jié)備查文件
　　一、備查文件（一）招股意向書(shū)全文；（二）最近三年財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告；（三）華龍證券出具的發(fā)行保薦書(shū)；（四）律師意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告；（五）前次募集資金使用情況專項(xiàng)審核報(bào)告；（六）內(nèi)部控制制度鑒證報(bào)告。
　　二、備查文件的查閱時(shí)間發(fā)行期間每周一至每周五上午8:30－11:30下午1:30－4:30三、備查文件的查閱地點(diǎn)（一）浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司
　　（二）華龍證券有限責(zé)任公司