邵俊：混凝土與水泥齊飛 “十二五”繼往開來

　　4月15日，由中國混凝土與水泥制品協(xié)會和中國水泥網(wǎng)主辦，長沙中聯(lián)重科協(xié)辦的2011第三屆水泥企業(yè)發(fā)展混凝土產(chǎn)業(yè)高峰論壇盛大開幕，中國水泥網(wǎng)CEO邵俊在論壇上做《混凝土與水泥齊飛 “十二五”繼往開來》的報(bào)告。

　　“十一五”完美謝幕

　　2010年作為“十一五”的收官之年，水泥行業(yè)可謂完美謝幕：全國累計(jì)總產(chǎn)量達(dá)到18.7億噸，同比增長15.5%；水泥銷 量產(chǎn)值7475萬元，同比增長25.9%?！笆晃濉逼陂g水泥產(chǎn)量75億噸，占總建國60年水泥總產(chǎn)量的40%。與水泥行業(yè)一衣帶水、唇齒相依的混凝土行業(yè)在“十一五”末又是如何的成績呢？從數(shù)據(jù)報(bào)告和企業(yè)信息中可以窺見一斑。

　　數(shù)據(jù)篇

　　1. 2010年全國混凝土總產(chǎn)量達(dá)到9.6億立方米左右。

　　2.商品混凝土2010年（1-11月）達(dá)到5.4億立方米。

　　3. 2010年商混產(chǎn)量增量前三位省份為黑龍江、寧夏和重慶。

　　4. 2010年商混絕對值需求依然集中在以江浙為主的華東地區(qū)。

　　5. 2010年多省市混凝土價格突破400元/立方米。

　　6. 產(chǎn)能利用率平均僅有41%。

　　2010年全年混凝土產(chǎn)量達(dá)到9.6億立方米，相比2009年的7.9億立方米增長21.5%?？梢钥闯觯笆晃濉逼陂g，商品混凝土的需求增長除了2008年有所回落，一直都保持著良好、高速的發(fā)展趨勢。

　　商混產(chǎn)量的增加主要集中在一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)、發(fā)展增速較快、社會投資巨大，對水泥需求猛增的省份。2010年混凝土產(chǎn)量增長前三名的省份分別為黑龍江、寧夏和重慶。

[Page]

　　經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)商品混凝土需求增量平穩(wěn)，需求絕對值卻位居首位。經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的江、浙兩省2010年商混產(chǎn)量達(dá)1.53億 立方米，占到全國總產(chǎn)量的30%。

　　2010年下半年始，由于國家拉閘限電等措施的強(qiáng)制執(zhí)行，多個地區(qū)出現(xiàn)“水泥荒”，作為下游產(chǎn)品的混凝土受其影響， 多個地區(qū)的價格增幅都達(dá)到了20%-30%。一些價格一直比較穩(wěn)定的地區(qū)，如北京、上海等地區(qū)混凝土價格也沖破400 元/立方米，創(chuàng)歷史最高價?！笆晃濉逼陂g，東部地區(qū)水泥行業(yè)經(jīng)歷了“由質(zhì)變到量變”的關(guān)鍵階段，中、西部地區(qū)的“崛起”使得水泥市場由默默無聞 變成紅紅火火；由此帶動混凝土行業(yè)也從忐忑走入春天里。然而，我國目前混凝土產(chǎn)能平均利用率僅有41%，雖然與06年的25%的利用率相比增長幅度較大，但與歐美發(fā)達(dá)國家相比依舊差距甚遠(yuǎn)，部分區(qū)域還出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩?；炷列袠I(yè)的發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。

　　企業(yè)篇

　　2010年，混凝土行業(yè)前十強(qiáng)企業(yè)產(chǎn)量占全國混凝土總產(chǎn)量的6.52%，相較2009年的6.04%和2008年的6%基本持平，行業(yè)集中度極低。上海建工材料產(chǎn)量從2008年就穩(wěn)居行業(yè)商品混凝土產(chǎn)量第一，產(chǎn)量一直保持在1000萬立方米以上。前十強(qiáng)中的水泥企業(yè)有2010年位居第二名的華潤水泥和第三名的金隅集團(tuán)。華潤水泥混凝土產(chǎn)能由2008年的554.66萬 立方米上升至2009年的630.80萬立方米，直至2010年的1060萬立方米，增幅分別達(dá)到13.72%和68.04%。金隅集團(tuán)2008年未能進(jìn)入行業(yè)前十；2009年與2010年的混凝土產(chǎn)量分別為290萬立方米和835萬立方米，在短短的一 年時間內(nèi)混凝土產(chǎn)量翻了近兩倍。[Page]

　　“十二五”繼往開來

　　市場需求持續(xù)增長

　　受經(jīng)濟(jì)放緩政策刺激，2011年預(yù)期固定資產(chǎn)投資有所回落。其中，受地產(chǎn)調(diào)控政策影響，商品房投資增速下降；但保障性住房的建設(shè)或?qū)浹a(bǔ)房地產(chǎn)行業(yè)的需求不景氣。 “十二五”期間公路和鐵路建設(shè)投資預(yù)計(jì)將保持2010年的增長態(tài)勢 ，但從政府制定的2011年經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展目標(biāo)來看，未來水利建設(shè)、機(jī)場建設(shè)、農(nóng)村建設(shè)等行業(yè)、區(qū)域投資仍將維持 高速增長。2011年和“十二五”期間，國家水泥行業(yè)需求亮點(diǎn)頻現(xiàn)，混凝土行業(yè)也可能受此裨益，迎來繼往開來的5年。

　　保障性住房：

　　2011年全國要完成1000萬套保障房建設(shè)，投資1.3萬億元；相比去年580萬套的規(guī)劃，今年保障性住房建設(shè)規(guī)模將實(shí)現(xiàn)72%的爆發(fā)性增長。2010年全年各類保障性住房和棚戶區(qū)改造住房開工590萬套，基本建成370萬套。2011年中央要求1000萬套保障性住房在10月底之前必須全部開工，約640萬套可以建成，加上去年未完工的210萬套今年竣工套數(shù)將達(dá)到850萬套，所需 水泥0.82-1.02億噸。以3.3立方米混凝土/噸水泥計(jì)算（下同），折合混凝土2.71-3.34億立方米混凝土。

　　“十二五”期間要完成3600萬套保障性住房建設(shè)計(jì)劃，預(yù)計(jì)投資4萬億元。計(jì)劃若能按時達(dá)成，預(yù)計(jì)“十二五”期間全國保障性住房水泥需求量將達(dá)到3.46-4.32億噸，折合11.42-14.26億立方米混凝土。

　　建材下鄉(xiāng)：

　　《擴(kuò)大建材下鄉(xiāng)政策及實(shí)施建議（初稿）》中透露，建材下鄉(xiāng)可能獲得財(cái)政補(bǔ)貼金額達(dá)1000億元，為期3年，對應(yīng)每年 300億至350億元的補(bǔ)貼金額?？紤]補(bǔ)貼啟動消費(fèi)的杠桿作用，中性估計(jì)，建材下鄉(xiāng)帶來的水泥需求增量為1500至1700萬噸；樂觀估計(jì)，水泥需求增量達(dá)到2200萬噸至2600萬噸，折合7260-8580萬立方米混凝土。若按照2010年水泥產(chǎn)量18.68億噸計(jì)算，在樂觀假設(shè)下，建材下鄉(xiāng)在2011年或?qū)⒇暙I(xiàn)水泥需求增量1.2至1.4個百分點(diǎn)。

　　公路投資：

　　交通部2011年計(jì)劃公路基礎(chǔ)設(shè)施投資超過7000億元，與2010年相比不會有大幅度的提升。2010年公路建設(shè)資金未及7000億元，2009年不到5000億元。以2.0萬噸水泥/億元計(jì)算，2011年公路投資水泥需求1.4億噸，折合4.62億立方米 混凝土。

　　鐵路投資：

　　2011年全國鐵路基本建設(shè)投資人民幣7000億元，新開工項(xiàng)目70個，按1.0萬噸水泥/億元計(jì)算，2011年鐵路投資水泥需求7000萬噸，折合2.31億立方米混凝土。2010年鐵路完成基建投資7091億元 。根據(jù)鐵道部的“十二五規(guī)劃”，“十二五”期間鐵路基本建設(shè)將投入3.5萬億，每年平均7000億元，與2010年的7091億元 的投資大體相當(dāng)。以1.0萬噸水泥/億元計(jì)算，“十二五”期間鐵路投資水泥需求為3.5億噸，折合混凝土需求11.55億立方米。

　　水利投資：

　　中央發(fā)布的“一號文件”提出要“加大公共財(cái)政對水利的投入，力爭今后10年全社會水利年平均投入比2010年高出一倍” 。2010年我國水泥投資2000億元，2011年水利投資預(yù)計(jì)4000億元， 未來10年水利投資將達(dá)到4萬億元。水利建設(shè)對 水泥的需求將在2-3年內(nèi)進(jìn)入高峰期，勢必對水泥行業(yè)和混凝土行業(yè)起到利好影響。

　　機(jī)場建設(shè)：

　　民航計(jì)劃在“十二五”期間新修建機(jī)場56個，遷建機(jī)場16個，改（擴(kuò)）建機(jī)場91個，機(jī)場數(shù)達(dá)到230以上；全行業(yè)機(jī)場建設(shè)投資將達(dá)到4250億元，同比增長66.67%?！笆晃濉逼陂g，全國機(jī)場建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到140個，其中新建50個，遷建12個，改擴(kuò)建78個，總投資規(guī)模3000多億元。“十一五”期間，機(jī)場建設(shè)絕大部分選擇欠發(fā)達(dá)地區(qū)，大部分都是支線機(jī)場?！笆濉币?guī)劃，中國將延續(xù)和加大對支線航 空的政策扶持力度，并選擇西北、西南等老少邊窮地區(qū)和地面交通不便地區(qū)作為試點(diǎn)。

　　農(nóng)村建設(shè)：

　　“十二五”期間中央計(jì)劃對農(nóng)村公路建設(shè)投資逾2000億元，預(yù)計(jì)水泥需求4000萬噸，折合混凝土需求1.32億立方米。資金投放優(yōu)先考慮西部地區(qū)建制村通瀝青（水泥）路建設(shè)。“十一五”期間中央對農(nóng)村公路建設(shè)投資達(dá)1978億元，年均遞增30%，極大地帶動了地方對農(nóng)村公路建設(shè)的投入，5年間全社會共計(jì)完成投資9500億元。

　　其他方面：

　　“十二五”期間，除了公路和鐵路建設(shè)，城市軌道交通建設(shè)投資將超過7000億。全國城市市政基礎(chǔ)設(shè)施投資總額預(yù)計(jì)在7萬億元左右。[Page]

　　水泥企業(yè)計(jì)劃擴(kuò)大混凝土產(chǎn)業(yè)份額

　　國外水泥混凝土發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)表明，水泥企業(yè)要生存和發(fā)展，根據(jù)自身情況向上、下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸是必然選擇。

　　2010年全國水泥熟料前十強(qiáng)企業(yè)中，冀東水泥、華潤水泥和華新水泥已經(jīng)率先搶入商混領(lǐng)域；水泥20強(qiáng)企業(yè)中的金隅集團(tuán)和亞泰集團(tuán)也快速開始了從水泥向混凝土的產(chǎn)業(yè)延伸。

　　與單一生產(chǎn)混凝土的西部建設(shè)的毛利率相比，冀東水泥、華潤水泥和華新水泥等大型水泥企業(yè)在混凝土業(yè)務(wù)上展示出良好的經(jīng)營業(yè)績，其中冀東水泥的2009年的混凝土業(yè)務(wù)毛利率更高達(dá)38.84%。[Page]

　　混凝土行業(yè)新疆戰(zhàn)略

　　中國水泥網(wǎng)于2011年3月15日開始?xì)v時15天的水泥新疆行，共走訪新疆地區(qū)13家水泥企業(yè)，在對新疆市場充分分析的基礎(chǔ)上提出混凝土行業(yè)未來的新疆戰(zhàn)略。下面從2011年和“十二五”期間對新疆地區(qū)的水泥需求做具體分析。

　　2011年新疆水泥需求：

　　2010年新疆地區(qū)水泥產(chǎn)量為2400萬噸，2011年新增需求870萬噸，增長率為36.25%；2011年全疆預(yù)計(jì)水泥需求產(chǎn)量 達(dá)到3270萬噸，折合混凝土需求1.08億立方米。同期預(yù)計(jì)水泥供給為4430萬噸。由于新疆冬季生產(chǎn)線無法開工，夏季建設(shè)工程集中度高，2011年新疆地區(qū)水泥需求總體供需基本平衡，在施工旺季仍可能存在品種和區(qū)域上的供應(yīng)緊張問題。

　　“十二五”期間新疆水泥需求預(yù)期：

　　2010年每億元固定資產(chǎn)投資對水泥的需求量為0.78萬噸。中共新疆維吾爾自治區(qū)七屆十次全委擴(kuò)大會議表示，“十二五”期間全疆固定資產(chǎn)投資將達(dá)到36000億元。延續(xù)2010年0.78萬噸/億元的計(jì)算方式，“十二五”期間水泥需求量將達(dá)到2.808億噸，折合5600萬噸/年；預(yù)計(jì)“十二五”期間混凝土總需求9.27億立方米，平均1.84億立方米/年。

[Page]

　　此外，國家能源局局長張國寶表示，“十二五”期間我國將有序推進(jìn)十四個大型煤炭基地的建設(shè)。其中，新疆將從原來的儲備煤炭基地，正式成為我國第十四個大型煤炭基地。

　　新疆兵團(tuán)在“十二五”期間計(jì)劃投資 5913億元。其中，民生及基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目162項(xiàng)，總投資2823億元，“十二五”計(jì)劃 投資2654億元，占“十二五”規(guī)劃的45%；產(chǎn)業(yè)發(fā)展類項(xiàng)目97項(xiàng)，總投資3283萬元，“十二五”計(jì)劃投資3259億元，占“ 十二五”規(guī)劃的55%。目前，部分項(xiàng)目已開始建設(shè)，大部分項(xiàng)目前期工作正在穩(wěn)步推進(jìn)。2011年上半年，國家將出臺支持新疆的喀什、霍爾果斯兩個特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)意見，制定一整套扶持政策，特區(qū)目標(biāo)是建設(shè)成為中國向西開放的窗口和新疆經(jīng)濟(jì)新的增長點(diǎn)。

　　新疆 之“崛起”

　　全國對口支援新疆工作會議指出：2011起全面實(shí)施對口援疆工作。力爭經(jīng)過5年努力，在重點(diǎn)任務(wù)上取得明顯成效；經(jīng)過10年努力，確保新疆實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會目標(biāo)。中共中央、國務(wù)院召開的新疆工作座談會指出：到2015年新疆人均地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)到全國平均水平，城鄉(xiāng)居民收入和人均基本公共服務(wù)能力達(dá)到西部地區(qū)平均水平，基礎(chǔ)設(shè)施條件明顯 改善。此外，包括央行、銀監(jiān)會在內(nèi)的多個金融管理部門也紛紛表態(tài)或出臺支持新疆發(fā)展的相關(guān)政策。在政策支持下，新疆經(jīng)濟(jì)有望繼續(xù)快速發(fā)展，由此帶來對水泥和混凝土行業(yè)的巨大拉動力。

　　伴隨著新疆地區(qū)的水泥和混凝土需求向好，新疆地區(qū)混凝土企業(yè)毛利率業(yè)績卻并不明朗，與同為西部板塊的祁連山和賽馬實(shí)業(yè)相比頗有差距。據(jù)估計(jì)，新疆地區(qū)商混利潤可能受到上下游企業(yè)的擠壓。預(yù)計(jì)，隨著水泥企業(yè)加速進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸，利潤空間有望提升。