供需趨于平衡 量價穩(wěn)中有升——2007年江西水泥行業(yè)態(tài)勢分析

    一 、2006年水泥工業(yè)經(jīng)濟運行情況

    （一）全國水泥工業(yè)基本情況

    2006年1-12月全國累計水泥產(chǎn)量120431萬噸，比去年同期增長19.1.0%。今年產(chǎn)量從4月起產(chǎn)量達到1億噸后，月度產(chǎn)量一直保持在1億噸以上，11月份、12月份當(dāng)月產(chǎn)量達到1.1419億噸、1.1010億噸。同比增速也是居高不下，呈強勁走勢。

    1-11月全國累計水泥工業(yè)完成增加值937.66億元，同期724.70億元,同比增長29.39%； 1-11月實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入(銷售收入)達到2876.87億元，同比增長24.10%；1-11月實現(xiàn)利稅301.84億元，同比增長48.71%；1-11月實現(xiàn)利潤122.38億元，同期59.75億元,同比增長104.82%，創(chuàng)歷史新高。

    水泥產(chǎn)量在“十一五”的第一年就達到了規(guī)劃2010年的目標值，讓很多人看不懂。原因之一，12.4億噸的規(guī)劃目標是專家在GDP增速6%的情況下預(yù)測的，今年GDP10.5%的增速是出乎專家預(yù)料的。原因之二，2006年是地方政府換屆年，在政績考核以經(jīng)濟指標為中心的機制沒有根本轉(zhuǎn)變的情況下，用固定資產(chǎn)投資拉動經(jīng)濟發(fā)展仍是新任政府班子主要追求的目標，政府對這一輪水泥需求高速增長起到了推動作用；另外，新農(nóng)村建設(shè)也有效地拉動了農(nóng)村水泥的需求。原因之三，GDP保持10%以上的高速增長，固定資產(chǎn)投資同比增速26.50%，房地產(chǎn)投資保持在24.00%的高位增長是水泥產(chǎn)量超高速增長的直接原因。另外，世界經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，促進了水泥需求和價格上揚，水泥及熟料出口成倍增長對水泥產(chǎn)量增長也起到了推波助瀾的作用。

    長三角地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，水運、海運、公路運輸方便，上海、江蘇、浙江一市兩省連同安徽南部的沿江地區(qū)和江西九江已形成密切相關(guān)的大水泥市場。

    長三角地區(qū)的水泥產(chǎn)量和消費量約占全國總量近1/4.由于能源和人工成本及資源的制約，上海、江蘇、浙江已不適宜發(fā)展水泥工業(yè)。2006年1～11月，長三角地區(qū)水泥和熟料產(chǎn)量分別比上年同期增長16.58%、14.59%。

    上海、江蘇、浙江一市兩省的水泥增長速度遠低于全國平均水平。而作為長三角地區(qū)水泥熟料和水泥生產(chǎn)基地的安徽皖南地區(qū)和江西九江產(chǎn)量高速增長，2006年1～11月安徽蕪湖、馬鞍山、銅陵、安慶、巢湖、池州和宣城等地水泥熟料產(chǎn)量比上年同期增長23.74%，水泥產(chǎn)量增長40.77%.江西九江1～11月水泥熟料和水泥產(chǎn)量分別比上年同期增長35.52%、20.36%.長三角地區(qū)水泥生產(chǎn)集中度較高，競爭激烈。

    上海市水泥產(chǎn)量比上年同期增長1.08%，水泥熟料產(chǎn)量下降22.4%；2005年水泥消費量在2,548萬噸，其中外省進滬水泥1549萬噸，同比上升11.13%；上海市水泥產(chǎn)量達到996萬噸，同比上升0.70%。2006年1～8月水泥消費量在1675萬噸，同比上升7.90%；其中外省進滬水泥1055萬噸，同比上升11.96%；本市生產(chǎn)水泥620萬噸，同比上升1.63%。上海市水泥消費量、產(chǎn)量、外省進滬量仍維持在較高水平，其中水泥消費量上升近8個百分點。全年水泥消費量預(yù)計達2750萬噸；根據(jù)上海市“十一五”開局前三年的任務(wù)，預(yù)計2007年上海市水泥消費量略高于前兩年水平，約2750--2800萬噸。

    江蘇水泥和熟料產(chǎn)量分別比上年同期增長13.99%、10.35%。江蘇省水泥產(chǎn)量的增長與全社會投資增長緊密的相關(guān)。2002～2005年，全省全社會固定資產(chǎn)投資年均增長30.80%，同期水泥產(chǎn)量年均增長16.95%。2003年受全社會固定資產(chǎn)投資的高速增長拉動，水泥產(chǎn)量出現(xiàn)較大增長，同比增長19.71%。隨著2004年國家宏觀調(diào)控的實施，全社會固定資產(chǎn)投資增速開始回落，水泥產(chǎn)量增速也出現(xiàn)放慢趨勢。2006年1～11月同比增長13.99%，低于前4年平均增速2.95個百分點，繼續(xù)保持進一步回落趨勢。受全國水泥市場好轉(zhuǎn)的影響，江蘇省水泥價格有所回升，銷售收入、利潤總額有不同程度的增長。從總體形勢分析，江蘇省水泥市場尚處于底部運行狀態(tài)。

    浙江水泥和熟料產(chǎn)量分別比上年同期增長14.62%、12.22%，而熟料產(chǎn)能增長為零，水泥供求基本平衡。目前浙江省有機立窯85座，其它小型旋窯11座，水泥生產(chǎn)能力1000萬噸。 “十五”期間浙江水泥生產(chǎn)能力增長8,000萬噸(新型干法水泥)，需求總量為8,900萬噸。生產(chǎn)能力大于需求量600～1,000萬噸。按照浙江省政府的要求，2007年底前，將淘汰全部機立窯生產(chǎn)線，供需達到平衡。

     廣東、廣西水泥市場容量相對穩(wěn)定，水泥工業(yè)的發(fā)展主要在于結(jié)構(gòu)調(diào)整。2006年廣東、廣西水泥產(chǎn)量增速低于全國平均水平，而因海螺、華潤、臺泥、中材科工在兩地興建大型熟料生產(chǎn)基地，兩地水泥熟料產(chǎn)量增速高于全國平均水平。

    廣東水泥生產(chǎn)新型干法工藝比例從上年的20.83%提高到2006年的33.47%，新增水泥生產(chǎn)能力13350萬噸，占當(dāng)年產(chǎn)量的14.83%；廣西水泥生產(chǎn)新型干法工藝比例從上年的30.83%提高到2006年的45.29%。在廣西，華潤、海螺兩大集團占據(jù)水泥市場37%的份額。在廣東京廣鐵路沿線的珠江三角洲地區(qū)，海螺、越秀、中材科工、臺泥占據(jù)水泥市場34%的份額。而在粵東地區(qū)，廣東塔牌獨占水泥市場40%的份額。

    （二）、2006年江西水泥工業(yè)主要指標完成情況

    2006年1-12月我省水泥工業(yè)完成水泥產(chǎn)量4206萬噸，同比增長21.70%，產(chǎn)量列全國11位，列中部地區(qū)第4位，占全國水泥總產(chǎn)量的3.44%；1-11月完成工業(yè)增加值68.68億元，同比增長72.52 %；實現(xiàn)銷售收入163.89億元，同比增長46.95%；實現(xiàn)利稅15.31億元，同比增長82.92%；實現(xiàn)利潤7.25億元，同比增長248.56%。2006年投產(chǎn)的新型干法水泥生產(chǎn)線3條，新增熟料生產(chǎn)能力310萬噸。2006年我省水泥生產(chǎn)能力4650萬噸，占全國水泥總能力的3.23%。

    二、2007年水泥工業(yè)經(jīng)濟走勢分析

    （一）2007年水泥市場總體情況

    2006年全國全社會固定資產(chǎn)投資增長26.5-27%，是改革開放27年以來最高的,達11.25萬億元。國家“堅持以人為本，樹立全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的發(fā)展觀”，中央經(jīng)濟工作會議也明確了，2007年經(jīng)濟工作要按照穩(wěn)定政策、適度發(fā)展，繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，確保國民經(jīng)濟發(fā)展速度在9-10%以上。由于2006年的投資慣性作用， 2007年全社會固定資產(chǎn)投資仍然會以較高速度增長。國家信息中心報告認為，2007年中國經(jīng)濟將穩(wěn)中趨緩，GDP將增長9.5%，全社會固定資產(chǎn)投資完成134,501億元，同比增長20%，增幅回落6.5個百分點。受此影響，全國水泥的市場需求將相應(yīng)回落。

    1、新增生產(chǎn)能力情況

    據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，截止到12月底，2006年全國共投產(chǎn)新型干法水泥生產(chǎn)線77條，新增熟料產(chǎn)能8,447.50萬噸，折合水泥11265萬噸，占06年水泥總量的9.08%。

    新型干法水泥產(chǎn)能：截止到2006年12月底，全國已經(jīng)投產(chǎn)的新型干法生產(chǎn)線692條，熟料生產(chǎn)能力51,567萬噸，其中“十五”以來投產(chǎn)的生產(chǎn)線563條，熟料產(chǎn)能44,911萬噸，占新型干法熟料總產(chǎn)能的87%，2004年新增熟料產(chǎn)能接近1.3億噸，2005年10205萬噸，2006年8447.50萬噸。

    2007年我省將有3條新型干法水泥生產(chǎn)線建成投產(chǎn)，全年新增熟料能力 412.5萬噸，折合550萬噸。其中：九江蘭豐日產(chǎn)熟料2500噸水泥生產(chǎn)線07年2月投產(chǎn)，預(yù)計發(fā)揮能力80萬噸，九江亞東日產(chǎn)熟料4200噸水泥線5月投產(chǎn)，預(yù)計發(fā)揮能力140萬噸。

弋陽海螺日產(chǎn)熟料5000噸水泥生產(chǎn)線9月投產(chǎn)，預(yù)計發(fā)揮能力60萬噸。合計280萬噸能力。

    2006年新增生產(chǎn)能力400萬噸，當(dāng)年發(fā)揮能力90萬噸，余310萬噸。加上萍鄉(xiāng)蘭豐2006年未正常生產(chǎn)有40萬噸余力，青峰久久未發(fā)揮的能力60萬噸，預(yù)計07年也難于發(fā)揮生產(chǎn)能力。萬年青（萬年、玉山）發(fā)揮熟料產(chǎn)量65-70萬噸，折合水泥100萬噸。06年合計發(fā)揮的能力470萬噸。

    共有可發(fā)揮生產(chǎn)能力750萬噸。加上2006年實際產(chǎn)量4250萬噸，合計可發(fā)揮生產(chǎn)能力為5000萬噸。

    按照2006 年11月當(dāng)月產(chǎn)量465萬噸，以11個月算，總生產(chǎn)能力合5115萬噸

    2、固定資產(chǎn)投資情況

    2006年全國固定資產(chǎn)投資規(guī)模高達11.25萬億元，同比增長26.5%。國家信息中心報告預(yù)測，2007全社會固定資產(chǎn)投資完成134,501億元，同比增長20%，增幅回落6.5個百分點。

    2005年江西省固定資產(chǎn)投資為2293億元，同比增長26%；2006年固定資產(chǎn)投資預(yù)計完成2866億元，同比增長25%。2007年江西省固定資產(chǎn)投資將維持在20%水平,達3440億元。

    江西省周邊省市的近幾年固定資產(chǎn)投資見表2。從周邊省市的2006年的全社會固定資產(chǎn)投資增長看，同比均有15--25%的增長，平均達19.6%。預(yù)計2007年江西周邊省市的全社會固定資產(chǎn)投資增長略低于2006年水平，維持在15--20%。

表1 ： 江西周邊省市的近幾年水泥產(chǎn)量和2007年需求預(yù)測   （萬噸）

    從表1看，上述九省市2004年、2005年、2006年水泥總量40207萬噸、44767萬噸、53080萬噸,占全國總產(chǎn)量的比例為43.06%、43.28%、42.81%，三年該區(qū)域水泥增長幅度為13.53%、11.34%、18.57%；對應(yīng)的全國水泥增幅分別為15.7%、11.8%、19.1%。預(yù)計該區(qū)域2007年水泥總量60845萬噸,占全國總產(chǎn)量的比例為43.43%，水泥增長幅度為14.60%。

    從全社會固定資產(chǎn)投資與水泥需求量的關(guān)聯(lián)性，預(yù)計水泥需求量同比也有15--20%的增長。江西省內(nèi)水泥需求按20%計算，總需求量約為5100萬噸。

    3. 水泥市場價格分析

     從全國水泥價格走勢看，在華東地區(qū)的拉動下，價格表現(xiàn)出低開高走的態(tài)勢。

     華東地區(qū)年底的價格高于全年的平均價格，這主要得力于華東地區(qū)在10月底市場全面啟動，上海市在低價位240元開始幾度攀升，11月曾摸高340元，12月價格回落到290元，提價的主要因素是受季節(jié)氣候影響，其次是經(jīng)過兩年的市場低迷，企業(yè)間相互惡性競爭帶來的效益下滑，使企業(yè)認識到共同維護市場的正常秩序是大家的利益所在；除廣州、長沙外，各城市年底的價格比全年平均價格都有一定的增長，廣州12月份價格低于年均價格，長沙基本持平。

    從南昌某企業(yè)的P.O32.5南昌提貨價：全年平均價格235元/噸，12月均價280元/噸。

    4、水泥投資分析

    從表3看出，1～11月，全國水泥行業(yè)累計完成投資338.74億元，同比下降4.07%。從投資額上看河南、廣東、安徽和四川水泥投資超過20億元，尤其是河南繼去年再度奪冠，以53.64億列為榜首，去年前10的江蘇、江西出局，湖南和遼寧入圍。

    華東、西北地區(qū)投資額大幅下降，只有福建、青海兩省投資額為正增長。前一輪大幅增長的江蘇、浙江、山東投資額下降幅度較大，分別為69.80%、48.80%、37.30%；去年大幅飆升的海南、吉林和廣西也迅速滑落，降幅分別為76.50%、47.40%、23.10%；西南、中南地區(qū)有一定漲幅，其中四川、云南和貴州投資額增長迅猛，同比增幅分別達到115.60%、64.90%、42.00%；中南地區(qū)的湖南、河南兩省的增長分別為102.50%、49.2%。

    江西周邊的省份水泥新增能力占當(dāng)年產(chǎn)量增幅湖南23.95%、湖北16.76%、廣東15.83%、安徽31.48%。2006年1—11月同比增長分別為：23.1%、28.4%、11.3%、38.8%。

    5、人均消費水泥情況

    2005年中國人均消費水泥已經(jīng)在高位運轉(zhuǎn)，達796千克。2006年我國人均消費水泥954千克，江西省人均消費水泥988千克。全國人均消耗水泥近1噸。沿海的上海、北京、浙江、廣東、江蘇、天津、山東、福建等五省三市有 4.2億人口，2003年生產(chǎn)水泥也達4.2億噸，消費水泥超過4.5億噸，人均消費水泥超過1噸已經(jīng)連續(xù)四年。2006年全國13億人口接近1噸，這在世界水泥發(fā)展歷史上，如此大的人群達到如此高的消費水平是絕無僅有的，將難于維持很長時間。

    6、江西水泥產(chǎn)量分布情況

    江西省水泥產(chǎn)量分布情況（見表2）。從表中可以看到，江西水泥產(chǎn)量主要分布在九江、上饒、宜春、贛州、萍鄉(xiāng)、吉安；新增水泥產(chǎn)量主要分布在九江、上饒、贛州、宜春、萍鄉(xiāng)、吉安等。

          表2：江西省水泥產(chǎn)量分布情況           （萬噸）

    *06年產(chǎn)量和增長率依據(jù)06年1-11月實際產(chǎn)量預(yù)計值

    (二)2007年水泥市場走勢預(yù)測

     1. 水泥需求預(yù)測

     中國社科院12月7日發(fā)布了2007年中國經(jīng)濟形勢分析與預(yù)測藍皮書認為：2006年中國宏觀經(jīng)濟仍然保持了“高增長，低通脹”的良好運行態(tài)勢。預(yù)計2007年中國經(jīng)濟增長速度將有所回落，但仍將保持9.6～10.1%左右的快速發(fā)展態(tài)勢。

     國家信息中心報告預(yù)測:2007年中國經(jīng)濟將穩(wěn)中趨緩，GDP將增長9.5%，全社會固定資產(chǎn)投資完成134,501億元，同比增長20%，增幅回落6.5個百分點。

     2007年與水泥需求相關(guān)的經(jīng)濟增長速度、固定資產(chǎn)投資仍在高位運行，這為我國水泥需求還會繼續(xù)高增長創(chuàng)造了條件。

    展望2007年，隨著全社會固定資產(chǎn)投資的回落6.5個百分點，全國水泥需求增長將相應(yīng)回落6.5-7.0個百分點，預(yù)計2007年水泥產(chǎn)量增長速度將保持在13%左右。

預(yù)計2007年水泥投產(chǎn)水泥生產(chǎn)線與2006年持平，新增熟料產(chǎn)能將維持在8500--9000萬噸范圍。

    美國經(jīng)濟增速放緩，人民幣升值、國內(nèi)水泥價格上漲、國外大量水泥項目投產(chǎn)等，我國水泥和熟料的出口也將隨之下降。

    但由于2006年出口量,只占全國水泥總產(chǎn)量的3 %左右。出口量的減少，不會對國內(nèi)水泥市場產(chǎn)生沖擊。

    2007年江西周邊省市的全社會固定資產(chǎn)投資維持在15--20%水平。從全社會固定資產(chǎn)投資與水泥需求量的關(guān)聯(lián)性，預(yù)計水泥需求量同比也有15--20%的增長。

    2006年總產(chǎn)量4250萬噸，據(jù)有關(guān)部門資料：江西省凈出省的水泥銷售量估計在450萬噸左右，本省使用量3800萬噸。2007年預(yù)計需求增加20%，總量達5100萬噸。

    江西省2007年水泥生產(chǎn)能力與社會總需求量基本平衡。

    2. 水泥價格預(yù)測

    從全國總體看，新型干法水泥增速落后于水泥需求增速將緩解供大于求的壓力，總體水泥價格應(yīng)不低于2006年均水平。但從區(qū)域上講，兩廣、中南、西南新型干法水泥產(chǎn)能增長很快，給這些地區(qū)的水泥價格帶來不確定因素；西北需求增長緩慢，供大于求的局面一時難于緩解，價格還會在低位徘徊；華東、華北地區(qū)將略高于在2006年均價格。

    根據(jù)上海市“十一五”開局前三年的任務(wù)，預(yù)計2007年上海市水泥消費量比2006年2750萬噸的水平持平。2007年在2006年的基礎(chǔ)上會有一定的市場上升空間。

    鑒于廣東、湖南、湖北和安徽2006年水泥投資增幅較大，新增水泥生產(chǎn)能力占該省2006年全年產(chǎn)量的比例分別為：15.81%、23.95%、16.76%、31.48%，預(yù)計該區(qū)域水泥價格難于保持2006年的價格水平。特別是湖南水泥，圍繞長沙、株州、湘潭（長株潭）區(qū)域，兆山新星集團瀏陽日產(chǎn)水泥熟料5000噸水泥生產(chǎn)線投產(chǎn)，益陽市東方水泥有限公司日產(chǎn)熟料2000噸已投產(chǎn)，另有一條日產(chǎn)熟料2500噸將于2007年4月投產(chǎn)。預(yù)測水泥價格將有所回落。

    綜合上述分析：江西省2007年水泥價格將保持2006年水平，略有小幅提高。其中：上饒區(qū)域、宜春區(qū)域年均價將有所回升，但隨著弋陽海螺在9-10月投產(chǎn)，將對市場有負面影響；南昌區(qū)域市場年均價格與2006年均價持平或略高；贛州區(qū)域市場年均價格略低于2006年均價或持平；萍鄉(xiāng)、景德鎮(zhèn)亦難于改變目前的供求狀況。

    3. 經(jīng)濟效益預(yù)測

    煤、電、運輸?shù)墓?yīng)形勢在2007年不會有較大變化，價格仍在高位穩(wěn)定運行，煤碳價格估計有小幅上升。因此水泥生產(chǎn)成本將略有提高，水泥的價格在略高于2006年均價或持平的情況下，其利潤也是好的；加上大型企業(yè)集團建設(shè)，水泥行業(yè)集中度的提高，水泥市場競爭將更加規(guī)范和成熟，企業(yè)在市場上繼續(xù)加強行業(yè)自率，避免惡性競爭，預(yù)計2007年全行業(yè)利潤會再創(chuàng)歷史新高。

    三 、結(jié)論

    1、依據(jù)國家權(quán)威研究機構(gòu)對中國2007年GDP和全社會固定資產(chǎn)投資的預(yù)測，預(yù)計全國水泥需求增長將相應(yīng)回落6.5-7.0個百分點， 2007年水泥產(chǎn)量增長速度將保持在13%左右。但全國新增新型干法水泥的增長將維持在10%以內(nèi)。全國水泥供求趨于平衡，需求略大于供給。

    2、根據(jù)統(tǒng)計，江西省水泥可發(fā)揮的最大生產(chǎn)量為5000—5115萬噸， 2007年江西省水泥需求增長維持在20%左右，達到5100萬噸，即江西水泥市場供求平衡。上半年生產(chǎn)略大于需求，六月份后，需求大于供給。

    3、預(yù)計2007年全國水泥價格略高于2006年水平；江西省水泥價格將在2007年6月后將有較大程度的上升空間。預(yù)計江西省2007年水泥價格將在2006年基礎(chǔ)上，年均價格將提高10元/噸以上。