78個水泥熟料項目即將沖擊市場！水泥行業(yè)或將開啟新一輪競爭！

6月下旬，西北兩條萬噸線正式點火投產。此則新聞一出對低迷的陜西市場以及今年來一直陷入價格泥潭的鄰省河南市場都是雪上加霜。

而這，只是今年以來我國不少地區(qū)水泥市場行情的一個縮影。

熟料生產線陸續(xù)點火 多地水泥市場遭沖擊

根據(jù)中國水泥網水泥大數(shù)據(jù)中心監(jiān)測，今年水泥價格在四五月份迎來了小高峰，但在短暫的上漲之后便開始持續(xù)性下跌。步入7月第二周，全國水泥價格指數(shù)環(huán)比跌1.92%，跌幅較大，行情下行趨勢依舊明顯。截至7月16日，全國水泥價格指數(shù)收于139.72點，較7月初跌4.89%，跌幅持續(xù)放大，超出了不少業(yè)界人士的心理預期，多個省份水泥價格已下調多輪，個別地區(qū)已跌至成本線附近。

全國水泥價格指數(shù)圖

對于當前頹靡不振的水泥市場，有業(yè)內人士認為除了市場進入傳統(tǒng)淡季外，還與新建水泥熟料生產線陸續(xù)點火關系密切。

以廣西為例：

據(jù)水泥大數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計，2020年全國共點火26條水泥熟料生產線，實際產能合計約3816萬噸，是近五年來單年新線投產能最高一年。其中廣西新投產產能387.5萬噸；而據(jù)目前統(tǒng)計，廣西今年上半年已有兩條新熟料線點火投產，市場壓力不斷加大。

新點火投產的3816萬噸產能從面上看，以產能減（等）量方式置換而來。但，事實上被置換產能基本上是市場競爭力不強的產能，利用率本就不高。尤其是不少置換項目以技術改造升級名義，實施等量置換（或稱可不制訂產能置換方案），基本上可以認為以新增產能進入市場。還有不少被置換的生產線產能本已處在停產狀態(tài)，在產能置換新規(guī)之前，（事實上）并未限制其置換，這部分產能通過置換激活后進入市場與投產新增產能生產線完全無異。有些從外?。▍^(qū)）置換進產能指標的省（區(qū)），對本省（區(qū)）來說，新投產產能也完全可視同為新增產能。

對新點火3816萬噸產能雖不能認定為產能賬面上的新增產能，但其中相當部分產能視同于新增進入市場的產能是當前不爭的實際情況。要對市場價格走向不產生影響也是不現(xiàn)實的。

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)

2020中國水泥熟料產能百強榜之新投產排行榜

從價格方面來看，根據(jù)水泥大數(shù)據(jù)市場監(jiān)測顯示，廣西水泥價格今年5月中下旬以來就一直呈現(xiàn)下降趨勢，當前已低于去年同期。

廣西P.O 42.5散裝水泥價格K線圖

值得注意的是，今年來，作為廣西本土大企的魚峰水泥已開始向華東及長三角開拓市場。楊義曾表示，北海魚峰投產、各基地產能增加，2021年魚峰水泥保供能力進一步增強，希望經銷商們能繼續(xù)配合，借助鐵山港港口碼頭優(yōu)勢，利用集裝箱發(fā)運，打開珠三角、海南及華東市場。

據(jù)了解，2021年上半年，魚峰集團通過北部灣港銷售水泥14萬多噸，讓魚峰水泥在長三角和華東等區(qū)域市場嶄露頭角。

魚峰水泥在廣西市場銷售價格走勢

筆者認為，魚峰水泥進一步進軍華東及長三角市場除了兩個區(qū)域市場誘人想分一杯羹外，或與廣西市場產能過剩、競爭激烈急需拓展銷售市場不無關系。開拓市場，拓寬銷售渠道，利用母公司運輸優(yōu)勢，不斷提高產能利用率，完全是企業(yè)自主經營行為，無可厚非。

78個水泥熟料項目將入市 全國水泥市場將走向何方？

中國水泥網水泥大數(shù)據(jù)顯示，近年來我國水泥熟料總產能穩(wěn)定在18億噸左右。2020年末全國共有1685條新型干法熟料生產線，實際熟料產能約在18.27億噸，相比前一年凈增加1924萬噸。應該說，原為數(shù)不多的非新型干法生產線（如JT窯）產能是新增新型干法生產線產能的主力。從技術升級上說，這是好事。

全國新型干法熟料產能（萬噸）

據(jù)中國水泥網不完全統(tǒng)計，2021年前7月國內有8條水泥熟料生產線投產入市，水泥大數(shù)據(jù)研究院預計2021年全年會有29條生產線有望投產，合計產能4879萬噸。其中廣西最多，接近1500萬噸熟料產能擬投產。雖然不能從產能賬面上認定這4879萬噸是新增產能，但，從市場角度上，可認定這4879萬噸中的相當部分可視同為新沖入市場的產能。

此外，今年以來各地政府網站、媒體等又陸續(xù)公布了一批水泥熟料新建項目。據(jù)不完全統(tǒng)計，而截至6月底，全國在建、擬建水泥熟料項目達78個。其中，廣西11個、山東7個...

如此龐大數(shù)的熟料項目若全部投入市場，將對行業(yè)及地方市場造成怎樣的影響呢？

以當前上新線熱門地區(qū)廣西為例：筆者認為，如果廣西產能繼續(xù)大幅增加，將要面臨兩個問題，一個是本地市場需求有限，競爭壓力加大。另外就是持續(xù)沖擊廣東市場，給廣東市場造成壓力，或許還會迫使廣東當?shù)厮嗥髽I(yè)通過價格和服務手段提高流入壁壘。

不過雖然廣西新建熟料項目會沖擊當?shù)丶皬V東市場，但不至于使其陷入貴州那般境地。水泥大數(shù)據(jù)研究院魏瑜分析表示，依托1.6億人口，接近3億噸消費量的兩廣市場，廣西不會經歷貴州般的崩塌。

值得關注的是，近期中央第七生態(tài)環(huán)境保護督察組對廣西壯族自治區(qū)開展了第二輪生態(tài)環(huán)境保護督察。點名廣西“兩高”項目管控不力，水泥熟料等高耗能行業(yè)產能持續(xù)擴張，12個在建項目產能達1734萬噸，是“十三五”增量的2.9倍。此消息或對部分有意向建新線的企業(yè)起到一定的抑制作用。

部分省份新型干法熟料產能利用率對比圖

筆者認為對于產能過剩較為嚴重的區(qū)域，如山東等地在市場需求處于相對穩(wěn)定的情況下，水泥企業(yè)應當慎重考慮，若繼續(xù)通過產能置換新建熟料生產線，將競爭力不高的產能激活進入市場，對山東化解產能過剩產生影響是必然的。

水泥大數(shù)據(jù)市場監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年上半年山東水泥價格基本呈現(xiàn)降多漲少的走勢。

山東P.O 42.5散裝水泥價格K線圖

去年8月，山東水泥行業(yè)高質量發(fā)展峰會在山東濟南隆重召開，會上中國建材股份有限公司執(zhí)行董事、副總裁，中國聯(lián)合水泥集團有限公司黨委書記、董事長崔星太在發(fā)言中曾表示，山東河南是全國南北交界線，也是南北一面墻，如果山東價格“失守”，整個華東華南是穩(wěn)不住的。

總體而言，筆者對新建水泥熟料生產線給市場帶來的影響表示擔憂。如化解產能過剩上沒有更得力的措施，利用市場化、法治化手段推動水泥行業(yè)供給側結構性改革、化解過剩產能的有效手段的產能置換新政達不到預期效果，隨著（可）進入市場新建水泥熟料生產線的產能增加，新一輪的競爭可能開啟，行業(yè)下行周期或將來臨。