進口激增、銷量下滑、大量新增……珠三角水泥市場何以樂觀依舊？

“去年銷量大概下降了2-3成，除了疫情影響，也和去年進口水泥和熟料增加有一定關(guān)系。國內(nèi)一龍頭企業(yè)在廣東的區(qū)域公司銷量也有小幅下滑?！痹谥袊嗑W(wǎng)、水泥大數(shù)據(jù)研究院“珠三角調(diào)研團隊”走訪中，廣州周邊一水泥企業(yè)負責(zé)人透露。

與此同時，雖然銷量在去年普遍有所走低，但多位企業(yè)人士對于未來市場行情依然充滿信心。隨著交流的逐步深入，調(diào)研團隊逐漸找到了其中的原委。

01進口短暫激增 上游產(chǎn)能釋放有限

廣東省一位長期從事進出口貿(mào)易的經(jīng)銷商告訴調(diào)研團隊，2020年珠三角進口水泥和熟料合計超過500萬噸，而往年只有100余萬噸?！暗@只是疫情背景下的特殊情況，隨著今年全球經(jīng)濟復(fù)蘇，海運費的暴漲，進口量將迅速回落至往年的平均水平，所以珠三角的企業(yè)不用為此擔(dān)心?！痹摻?jīng)銷商認為。

談及廣東水泥市場，廣西一直是繞不開的話題。近年來，越來越多以珠三角為目標市場的水泥企業(yè)將生產(chǎn)線布局在西江上游，復(fù)制華潤水泥最早開創(chuàng)的經(jīng)營模式。但行業(yè)擔(dān)憂隨之而來，廣西大規(guī)模的生產(chǎn)線建設(shè)，疊加廣東省內(nèi)，新增產(chǎn)能是否會給未來的珠三角水泥市場帶來巨大壓力？

長期關(guān)注兩廣地區(qū)水泥熟料貿(mào)易的行業(yè)人士從西江的通航能力判斷認為，廣西水泥熟料的大幅新增確實會對珠三角市場的消納產(chǎn)生壓力，但影響有限，除了與珠三角需求的持續(xù)增長外，與西江航運能力有限也很大程度上也緩解了廣西輸入產(chǎn)能的壓力釋放。

3月中下旬，全國水泥指數(shù)（CEMPI）珠江—西江水泥價格指數(shù)一路走高

“位于廣西梧州的長洲船閘是廣西水泥熟料進入珠三角的必經(jīng)之路，目前已經(jīng)基本達到它的設(shè)計能力上線?！痹撊耸客嘎?，“經(jīng)常會出現(xiàn)貨運船只大排長龍的情況，這無疑是未來將要投產(chǎn)的企業(yè)需要面對的棘手問題?！?/p>

而處于粵東和粵北的一些新增產(chǎn)能則由于國際油價的回暖，以及其他一些交通貨運成本的上升限制了運輸距離，無法深入珠三角最為核心的水泥需求區(qū)。

02行業(yè)自律成氣候 外來影響或有序釋放

“2015年前后各自為戰(zhàn)的激烈競爭并沒有讓省內(nèi)任何一家主導(dǎo)廠家占到多少便宜，甚至不少企業(yè)連年虧損，隨著需求回暖，企業(yè)之間的關(guān)系也隨之出現(xiàn)變化。”見證了廣東水泥行業(yè)十余年發(fā)展的王輝（化名）告訴調(diào)研團隊，“不同于中小企業(yè)和獨立粉磨站的靈活，大型企業(yè)不僅有自身的經(jīng)營壓力，也有來自集團的業(yè)績考核，一味的白熱化競爭日子都不好過。況且也沒有聽說哪一家中小企業(yè)在那輪‘激戰(zhàn)’中被擊倒?！?/p>

王輝判斷認為，需求好轉(zhuǎn)是企業(yè)關(guān)系緩和最為關(guān)鍵的因素之一，特別是2019年2月《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》印發(fā)后，需求改善的跡象和預(yù)期進一步明朗。據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，從2016年開始，廣東水泥銷量連續(xù)五年實現(xiàn)增長，作為全國經(jīng)濟重心之一的珠三角地區(qū)不斷釋放強基建的信號。

“良好的市場自律氛圍讓行業(yè)企業(yè)在淡季時期有了更靈活的應(yīng)對方法，面對去年底激增的進口熟料和水泥，省內(nèi)一些企業(yè)主動減產(chǎn)就是表現(xiàn)之一，”王輝透露。同時，行業(yè)自律也在外圍產(chǎn)能進入珠三角方面起到一定的遏制作用。

當?shù)匾晃恍袠I(yè)人士則認為，雖然廣西在未來幾年都有不少新增產(chǎn)能投放，但是從這些新建生產(chǎn)線歸屬來看，大多數(shù)產(chǎn)能都屬于在兩廣都有布局的全國性或者區(qū)域龍頭企業(yè)。“這些企業(yè)擁有較強的市場控制力，熟知如何平衡兩地水泥的供需，可以做到在保證兩地市場正常流動的基礎(chǔ)上，將新產(chǎn)能的影響有序釋放。” 粵東、粵北近年來陸續(xù)投產(chǎn)的生產(chǎn)線也在全省行業(yè)企業(yè)自律的背景下，影響會有序釋放。

03大灣區(qū)需求逐步釋放 看好未來廣西市場

文章開頭提到的廣州該水泥企業(yè)負責(zé)人則認為，從兩廣的未來需求情況來看，兩地的新增產(chǎn)能不會造成嚴重的過剩。“《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》在2019年公布后，所涉及的項目從2020年中旬逐步開始動工，顯著拉動了水泥需求，這一上漲態(tài)勢將持續(xù)3-5年?！痹撠撠?zé)人樂觀的預(yù)計，“除了個別城市，大灣區(qū)城市群內(nèi)部以及對外的連接依然存在大量的基建短板有待彌補，這些都將帶動大量的水泥需求?！?/p>

以城際鐵路建設(shè)為例，在2020年8月印發(fā)的《關(guān)于粵港澳大灣區(qū)城際鐵路建設(shè)規(guī)劃的批復(fù)》(發(fā)改基礎(chǔ)〔2020〕1238號)，目前大灣區(qū)規(guī)劃建設(shè)13個城際鐵路和5個樞紐工程項目，總里程約775公里。到2025年，大灣區(qū)鐵路網(wǎng)絡(luò)運營及在建里程達到4700公里，全面覆蓋大灣區(qū)中心城市、節(jié)點城市和廣州、深圳等重點都市圈；遠期到2035年，大灣區(qū)鐵路網(wǎng)絡(luò)運營及在建里程達到5700公里，覆蓋100%縣級以上城市。

他緊接著表示，當前擔(dān)憂廣西新增產(chǎn)能將沖擊市場的人忽略了廣西自身正在攀升的水泥需求。“隨著我國綜合國力的上升，‘一帶一路’倡議得到越來越多東盟國家響應(yīng)，這無疑將帶動廣西和云南兩個地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，從而迎來新一輪建設(shè)周期?！彼嘎哆@也是他們擴大在桂投資的原因之一。從近年的增長情況來看，廣西水泥的需求量增幅要明顯大于廣東。

此外，還有當?shù)仄髽I(yè)表示，隨著大灣區(qū)的建設(shè)，以水泥為代表的傳統(tǒng)行業(yè)將迎來所在地“騰龍換鳳”的政策，廣東不少水泥企業(yè)加大對西江上游的生產(chǎn)線布局也是從長遠出發(fā)，避免出現(xiàn)措手不及的情況?！坝锌赡艽鬄硡^(qū)多地會逐步關(guān)停熟料生產(chǎn)線，保留粉磨站。目前一些水泥企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)礦山資源逐漸枯竭但仍沒有獲得新礦權(quán)的情況。”