外資覬覦　浙江水泥業(yè)變局

　　“8000萬(wàn)美金，占總股本的25%?！?月30日，傳聞已久的紅獅控股集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“紅獅”)與高盛合作方案終于浮出水面。 

　　有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，紅獅和高盛的簽約，浙江省內(nèi)水泥行業(yè)的整合或由此拉開(kāi)序幕。 

　　整合風(fēng)口 

　　一度風(fēng)光無(wú)限的浙江水泥企業(yè)近兩三年的日子并不好過(guò)。 

　　2004年下半年開(kāi)始，多數(shù)的水泥企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入了“嚴(yán)冬”。一方面是由于2004年以前基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)的投資增長(zhǎng)快，對(duì)水泥需求量大了之后，省內(nèi)的水泥企業(yè)迅速增加；另一方面是原煤價(jià)格等的上漲導(dǎo)致了水泥生產(chǎn)成本的不斷上升。浙江省的水泥企業(yè)又存在低價(jià)競(jìng)銷(xiāo)的現(xiàn)象，由此開(kāi)始了連續(xù)三年的全行業(yè)階段性虧損，如尖峰集團(tuán)，其去年全年虧損達(dá)7564萬(wàn)元。 

　　為此，今年6月25日，浙江省水泥協(xié)會(huì)還專(zhuān)門(mén)上書(shū)省發(fā)改委和經(jīng)貿(mào)委，在《關(guān)于要求加強(qiáng)水泥總量控制，停止新生產(chǎn)線建設(shè)的報(bào)告》中指出，浙江省水泥工業(yè)存在嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。 

　　據(jù)悉，目前浙江共有新型干法水泥企業(yè)59家，熟料生產(chǎn)線81條，其中日產(chǎn)5000噸的大型生產(chǎn)線15條。按設(shè)計(jì)產(chǎn)量、年運(yùn)轉(zhuǎn)310天計(jì)算，熟料生產(chǎn)能力為6020萬(wàn)噸/年；而熟料實(shí)際生產(chǎn)能力則較設(shè)計(jì)提高了20%，達(dá)到7200萬(wàn)噸/年。按此計(jì)算，這些熟料每年可生產(chǎn)水泥1.2億-1.3億噸。而去年全年，浙江銷(xiāo)往省外的水泥還不到1000萬(wàn)噸。 

　　產(chǎn)能過(guò)剩，而省內(nèi)的中小水泥企業(yè)又亟待整合。據(jù)浙江省水泥協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2006年，浙江省180家小型水泥企業(yè)共生產(chǎn)水泥3725萬(wàn)噸，占全省水泥產(chǎn)量的37.45%。在這180家企業(yè)中，產(chǎn)量小于20萬(wàn)噸的有127家。 

　　“浙江的水泥企業(yè)是總體數(shù)量多、規(guī)模小、集中度不夠高?！闭憬{集團(tuán)董事長(zhǎng)姚季鑫在接受導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示，“浙江的水泥行業(yè)經(jīng)歷的第一階段是結(jié)構(gòu)調(diào)整、淘汰落后，第二階段即是整合，做大做強(qiáng)?！?nbsp;

　　企業(yè)整合、市場(chǎng)整合。誰(shuí)會(huì)來(lái)整合浙江的水泥市場(chǎng)呢？是外資、央企還是浙江企業(yè)自己？

　　外資覬覦 

　　紅獅給我們提供的答案是和外資合作。 

　　紅獅的總經(jīng)理章小華在接受導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)說(shuō)：“目前，水泥產(chǎn)業(yè)集中度提高的趨勢(shì)十分明顯，水泥行業(yè)面臨著良好的發(fā)展機(jī)遇?！睂?duì)于為什么選擇高盛，章小華表示，浙江的水泥行業(yè)正處在調(diào)整后的最優(yōu)發(fā)展時(shí)期，“紅獅集團(tuán)必須立足國(guó)內(nèi)、放眼世界，在全球范圍內(nèi)配置資源?！?nbsp;

　　紅獅集團(tuán)是被發(fā)改委等部委列入國(guó)家重點(diǎn)支持結(jié)構(gòu)調(diào)整的12家全國(guó)性大型水泥企業(yè)之一，熟料產(chǎn)能列全國(guó)第六位，水泥產(chǎn)能列浙江省第二位。今年紅獅集團(tuán)銷(xiāo)售目標(biāo)為1630萬(wàn)噸(其中水泥1215萬(wàn)噸、熟料415萬(wàn)噸)，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入36億元。 

　　據(jù)悉，紅獅和高盛的接觸始于2005年10月。此次，合作意向達(dá)成，“將借助高盛集團(tuán)先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念，雄厚的資金實(shí)力和豐富的投融資經(jīng)驗(yàn)，不斷提升集團(tuán)整體競(jìng)爭(zhēng)力，朝著全國(guó)一流的現(xiàn)代建材企業(yè)的目標(biāo)大步邁進(jìn)”的說(shuō)辭引人關(guān)注。而此前，紅獅已經(jīng)完成了公司在蘭溪、建德、縉云、福建和江西等地的戰(zhàn)略布點(diǎn)。 

　　而高盛則表示，參股紅獅僅是因?yàn)閷?duì)方成長(zhǎng)性良好、核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，有好的發(fā)展前景。 

　　是高盛借助紅獅開(kāi)始進(jìn)入浙江水泥行業(yè)的企圖？還是紅獅借助高盛，開(kāi)始全國(guó)的布局？我們不得而知，但是外資對(duì)浙江水泥企業(yè)在近兩年表現(xiàn)出的熱情卻是清晰可見(jiàn)。意大利水泥集團(tuán)就曾以3300萬(wàn)美元收購(gòu)了光宇集團(tuán)旗下富平水泥公司100%的股權(quán)。 

　　浙江一家水泥集團(tuán)的高管告訴記者，這兩三年浙江的民營(yíng)水泥企業(yè)多數(shù)處于虧損階段，整個(gè)行業(yè)的聚合又勢(shì)在必行，這給外資提供了收購(gòu)良機(jī)。 

　　中建材布局 

　　中國(guó)建材股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中建材”)此前在華東的布局則被認(rèn)為是應(yīng)對(duì)海外收購(gòu)的主動(dòng)出擊戰(zhàn)略。 

　　5月18日，光宇集團(tuán)和中建材就浙江水泥有限公司省內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓簽約。8月18日，尖峰集團(tuán)公告稱(chēng)，將分期出資1.05億元參與中建集團(tuán)的控股子公司中國(guó)建材股份有限公司聯(lián)合組建的南方水泥有限公司。南方水泥成立后，擬通過(guò)并購(gòu)及聯(lián)合重組等方式，對(duì)東南經(jīng)濟(jì)區(qū)的部分水泥企業(yè)進(jìn)行整合。通過(guò)對(duì)現(xiàn)有浙江區(qū)域內(nèi)的目標(biāo)企業(yè)整合，盡快使水泥產(chǎn)能占該區(qū)域40%至50%的市場(chǎng)份額，擁有定價(jià)權(quán)，計(jì)劃用3年左右的時(shí)間，將南方水泥發(fā)展成為東南經(jīng)濟(jì)區(qū)的核心企業(yè)。 

　　而此前，8月1日，中建材已表示，有意收購(gòu)10家民營(yíng)水泥企業(yè)。除安徽菲達(dá)水泥外，其余9家全部位于浙江，分別是浙江中利達(dá)集團(tuán)、立馬水泥、芽芽水泥、申河水泥、天基水泥、何家山水泥、桐星水泥、眾盛建材及眾盛水泥。其中的芽芽水泥、申河水泥、桐星水泥以及天基水泥位于嘉興市，中利達(dá)集團(tuán)位于浙江德清，立馬水泥位于浙江蘭溪市，何家山水泥位于浙江江山市，眾盛建材及眾盛水泥位于浙江長(zhǎng)興。 

[Page]

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，若能順利完成，這將是中建材在華東地區(qū)的華麗布局——可以由此整合浙江、江西、福建等地的資源，打造一個(gè)跨地域界限的水泥航母企業(yè)南方水泥集團(tuán)公司。 

　　記者就此詢(xún)問(wèn)了立馬水泥的董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理章樹(shù)根，他表示，“中建材確實(shí)有聯(lián)系過(guò)合作，但目前仍停留在商談階段，并無(wú)實(shí)質(zhì)進(jìn)展。”但他同時(shí)表示，浙江水泥企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)聯(lián)合、兼并等方式組建大水泥集團(tuán)，團(tuán)結(jié)一致抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 

　　浙企機(jī)會(huì) 

　　外資已然進(jìn)入，央企又開(kāi)始頻繁布局，和紅獅同為國(guó)家全國(guó)12家大型水泥企業(yè)的三獅，能否按捺？ 

　　“我們現(xiàn)階段的主要工作還是先完成企業(yè)的改制。”姚季鑫在聽(tīng)聞導(dǎo)報(bào)記者的詢(xún)問(wèn)后，仍頗有信心地表示，三獅在省內(nèi)的影響力比較大，機(jī)會(huì)仍有很多。 

　　他表示，不管是外資進(jìn)入還是央企布局，都更加明確地傳遞了一個(gè)信號(hào)——省內(nèi)水泥行業(yè)的整合階段已經(jīng)開(kāi)始。同時(shí)，“不管整合的主體是誰(shuí)，集中能有效地避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，這對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)是一件好事。” 

　　有消息人士透露，浙江省發(fā)改委曾屬意三獅建成較大的生產(chǎn)線來(lái)整合省內(nèi)一些企業(yè)，卻遲遲未能踐行。“浙江省內(nèi)缺乏能整合所有資源的龍頭企業(yè)”這一說(shuō)辭也成為很多機(jī)構(gòu)對(duì)浙江虎視眈眈的原因。這也得到了行業(yè)內(nèi)一些企業(yè)的認(rèn)同。有一位水泥企業(yè)的老板告訴記者，“沒(méi)有特別突出的企業(yè)，相互兼并有一定難度。” 

　　外資和央企都已經(jīng)開(kāi)始動(dòng)作，三獅會(huì)否錯(cuò)失壯大發(fā)展的良機(jī)？ 

　　“我認(rèn)為我們改制的過(guò)程也是一次潛力再挖掘的過(guò)程，我相信我們改制后會(huì)有更大的潛力發(fā)揮。”姚季鑫表示，重組的機(jī)會(huì)和方式有很多，但是單純的整合并不能給企業(yè)帶來(lái)根本性的轉(zhuǎn)變，“根本性的解決辦法是要有一個(gè)方向，要用對(duì)的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)方法。對(duì)浙江的企業(yè)來(lái)說(shuō)，文化的整合才是最為關(guān)鍵的?！?nbsp;

　　背景鏈接

　　《關(guān)于要求加強(qiáng)水泥總量控制，停止新生產(chǎn)線建設(shè)的報(bào)告》浙江省水泥協(xié)會(huì)今年6月向省發(fā)改委、省經(jīng)貿(mào)委提交了這份報(bào)告，報(bào)告中總結(jié)了我省水泥行業(yè)的幾個(gè)問(wèn)題。 

　　1.產(chǎn)能過(guò)剩 
　　目前全省新型干法水泥企業(yè)共59家，熟料生產(chǎn)線81條，其中5000噸/日的大型生產(chǎn)線15條。如按人均消費(fèi)量計(jì)算，我省2006年已達(dá)到1997Kg/人年，超過(guò)全國(guó)平均916Kg/人年的一倍多，居全國(guó)首位。如此高的水泥消費(fèi)水平，參考發(fā)達(dá)國(guó)家的歷史經(jīng)驗(yàn)，水泥產(chǎn)量絕不能再增長(zhǎng)，只能保持穩(wěn)定和逐步下降。 

　　2.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難 
　　因?yàn)樵簼q價(jià)及其他因素，水泥成本不斷上升，而水泥價(jià)格卻因企業(yè)爭(zhēng)奪市場(chǎng)而下跌，已連續(xù)兩年出現(xiàn)全行業(yè)虧損。 

　　3.能耗高 
　　浙江省水泥產(chǎn)品萬(wàn)元增加值能耗為13噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右，大大高于其他工業(yè)產(chǎn)品的能耗。 

　　鑒于以上情況，我們特提出建議： 

　　1.采取果斷行政措施，停止一切水泥生產(chǎn)線(包括幾年前已批未建的)建設(shè)，做到水泥、熟料產(chǎn)能的零增長(zhǎng)。 

　　2.繼續(xù)加強(qiáng)淘汰落后生產(chǎn)能力。要求政府加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策的執(zhí)行力度，依法淘汰不合格的粉磨企業(yè)，控制水泥總量，凈化水泥市場(chǎng)。 

　　記者觀察 

　　浙江水泥行業(yè)的整合已經(jīng)是箭在弦上。無(wú)論是章小華還是姚季鑫還是章樹(shù)根都表示了浙江水泥行業(yè)經(jīng)歷調(diào)整將要迎來(lái)發(fā)展的又一個(gè)“黃金時(shí)期”。 

　　外資有國(guó)際資源整合的優(yōu)勢(shì)，中建材有政策的優(yōu)勢(shì)，浙江企業(yè)的優(yōu)勢(shì)則是文化和認(rèn)同度。誰(shuí)把握了這個(gè)黃金時(shí)期，誰(shuí)可能就握有對(duì)地區(qū)行業(yè)的話語(yǔ)權(quán)，整合的好戲正開(kāi)場(chǎng)。