[原創(chuàng)]邵俊：金融危機來臨 水泥業(yè)看好09年下半年

　　隨著金融危機的蔓延，我國的經(jīng)濟面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)，股市暴跌，房地產(chǎn)低迷，無不影響到了中國水泥業(yè)的發(fā)展。事實上，金融危機對水泥行業(yè)發(fā)展的遏制作用已經(jīng)開始顯露，今年10月，全國水泥投資完成額今年首次出現(xiàn)負增長。全國水泥價格出現(xiàn)普跌狀態(tài)。然而，盡管危機肆虐，中國水泥網(wǎng)首席分析師邵俊卻認為，抗擊金融危機過程中，水泥板塊依然孕育著重大機遇。

　　邵俊認為，經(jīng)濟是周期性的，一般周期為10年，1997-2007為一個經(jīng)濟周期，2008開始進入衰退期，普遍認為2009年我們國家的整體經(jīng)濟是很嚴峻的，但是同時我們也應該看到，中央政府刺激經(jīng)濟的救市政策也給水泥板塊帶來了新的機遇。

　　第一，4萬億振興經(jīng)濟政策出臺（地方政府、民間配套投資據(jù)說高達20萬億），“十項政策”中每項都涉及基礎建設和基礎建材。水泥行業(yè)成為其中受惠最大的產(chǎn)業(yè)（在水泥需求構成中，基礎設施建設、新農(nóng)村建設、工業(yè)及房地產(chǎn)開發(fā)所占比例分別為40%、35%、25%左右）。有業(yè)內(nèi)人士分析，4萬億元固定資產(chǎn)投資規(guī)模如果分兩年完成，保守估計每年將增加水泥需求2億~2.4億噸左右。4萬億政策出臺后，水泥股全線遭遇漲停，從這一現(xiàn)象中可以看出，投資人看好傳統(tǒng)建材行業(yè)已經(jīng)得到共識。

　　第二，17日，國務院常務會議部署促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展措施，二套房貸松綁、營業(yè)稅擴大減免范圍、提供房地產(chǎn)并購重組金融服務。一系列政策支持房地產(chǎn)業(yè)復蘇，房企貸款因此解困，加之政府推進城鎮(zhèn)化進程等舉措，使原來預計的水泥消費（房地產(chǎn)占三分之一）下降得到減緩。

　　第三，高鐵、高速路、機場的集中消費（僅京滬高鐵就消費水泥達1.2億噸之巨）會極大地刺激水泥消費。

　　第四，水泥消費觀念在改變，隨著水泥（混凝土）的價格便宜、便于施工等優(yōu)點進一步顯現(xiàn)，水泥用量也一直在增加。各地區(qū)——尤其是農(nóng)村市場的水泥消費觀念逐漸改變，甚至某些地區(qū)的農(nóng)民建房都干脆讓商品混凝土公司送上門了。

　　綜上，我們中國水泥網(wǎng)分析認為：受2008年下半年的水泥需求清淡影響，加上春節(jié)期間是水泥銷售傳統(tǒng)淡季，2009年上半年國內(nèi)水泥行業(yè)將繼續(xù)延續(xù)08年淡市，水泥價格及銷量或?qū)⒗^續(xù)下跌；但隨著刺激經(jīng)濟政策落實（半年時間），2009年下半年開始水泥業(yè)應該是樂觀的，全年總消費量或許要超過08年。