水泥需求降幅有望收窄 南北市場呈差異化

2023年前三季度，我國宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)向好，基礎(chǔ)設(shè)施投資保持平穩(wěn)增長，但房地產(chǎn)行業(yè)仍處于深度調(diào)整階段，水泥需求修復(fù)緩慢，全國水泥市場總體呈現(xiàn)“需求持續(xù)萎縮、價格低位下行、成本居高不下、效益大幅下滑”的運行特征。前三季度全國累計水泥產(chǎn)量創(chuàng)近13年以來同期最低，預(yù)計行業(yè)利潤同比降幅仍達(dá)60%左右，企業(yè)虧損面擴(kuò)大。

四季度，隨著促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展政策措施的落實，地產(chǎn)端水泥需求下降幅度有望收窄，水泥價格也有望呈現(xiàn)回升勢頭，但行業(yè)盈利仍不容樂觀，預(yù)計全年行業(yè)利潤總額將處于歷史較低水平。

南北市場呈差異化

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年前三季度，全國規(guī)模以上企業(yè)累計水泥產(chǎn)量14.95億噸，同比下降0.7%，產(chǎn)量為2011年以來同期最低水平。據(jù)測算，按照更能反映水泥需求的全口徑計算，水泥產(chǎn)量較上年同期下降4.3%，同比減少約6700萬噸，降幅擴(kuò)大。與2019年相比，二三季度水泥產(chǎn)量均減少約1億噸，需求不足現(xiàn)象嚴(yán)重。

“前三季度需求弱勢運行的主要原因，一是房地產(chǎn)市場尚未企穩(wěn)，房地產(chǎn)投資持續(xù)大幅下降，新開工項目不足，地產(chǎn)端水泥需求繼續(xù)下降；二是部分省份地區(qū)工程項目施工進(jìn)度放緩，對水泥需求支撐力度減弱，導(dǎo)致旺季市場需求恢復(fù)不佳?！敝袊鄥f(xié)會副秘書長陳柏林分析，房地產(chǎn)市場復(fù)蘇需要一個緩慢過程，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金和房地產(chǎn)施工面積同比降幅均較上半年有所擴(kuò)大，導(dǎo)致地產(chǎn)端水泥需求持續(xù)萎縮。

記者從中國水泥協(xié)會獲悉，前三季度，南北方水泥市場呈現(xiàn)差異化。北方地區(qū)水泥產(chǎn)量同比均保持不同程度增長，但增速均有小幅回落；南方三大區(qū)域需求恢復(fù)不佳，水泥產(chǎn)量同比呈現(xiàn)負(fù)增長或略有增長。全國六大區(qū)域中，華北、西南地區(qū)水泥產(chǎn)量同比略有增長，增速不足1%；東北、西北地區(qū)水泥產(chǎn)量呈現(xiàn)較好增長水平，東北為增幅最大的區(qū)域；華東、中南地區(qū)作為水泥消費量最大的兩個區(qū)域，市場需求持續(xù)下滑，水泥產(chǎn)量同比降幅均有所擴(kuò)大，其中中南地區(qū)是降幅最大的區(qū)域。

前三季度，全國水泥市場銷售總體弱于去年同期水平，尤其是二三季度均有所下降，且降幅擴(kuò)大。前三季度，全國平均水泥發(fā)貨率約為53.8%，較上年同期下降1.4個百分點，較2019年下降兩成以上。

價格回升乏力

今年前三季度，全國水泥市場平均價格持續(xù)下跌，創(chuàng)出新低，季度平均價格自2018年以來首次跌破400元/噸。三季度內(nèi)，月度平均價格持續(xù)走低，仍未走出回升行情，但降幅趨緩。

根據(jù)水泥行業(yè)對全國標(biāo)號42.5散裝水泥市場價格的監(jiān)測，前三季度全國水泥市場平均價格為402元/噸，較去年同期下降72元/噸，降幅為15.2%。其中三季度，全國水泥市場平均價格為363元/噸，同比下降60元/噸，降幅為14.2%。

“水泥價格持續(xù)下跌的主要原因，一是需求萎縮、旺季不旺；二是受房地產(chǎn)市場影響，新開工面積大幅下降，供需矛盾擴(kuò)大；三是庫存持續(xù)高位，市場壓力加大，價格回升困難；四是需求疲軟，新增有效產(chǎn)能擴(kuò)大，產(chǎn)能過剩矛盾突出，錯峰生產(chǎn)對供給端調(diào)控效應(yīng)下降。”陳柏林表示，今年以來，水泥庫存持續(xù)高位，需求旺季不旺，雙重壓力導(dǎo)致水泥價格持續(xù)低位下探。9月份全國水泥市場平均價格跌至356元/噸，為近6年來月度價格最低水平。

水泥庫存直接影響水泥價格走勢。前三季度，全國水泥庫存持續(xù)維持高位，月度平均水泥庫容比約為72%，較上年同期提高約4個百分點，較2021年提高約16個百分點，庫存水平為近8年同期最高?！敖衲耆珖嗟丶哟笏噱e峰生產(chǎn)力度，以緩解庫存壓力，但由于需求整體趨弱，旺季恢復(fù)不佳，疊加部分地區(qū)新建產(chǎn)能釋放，市場有效產(chǎn)能增加導(dǎo)致競爭加劇，水泥價格回升乏力?！标惏亓终f。

價格下跌導(dǎo)致水泥上市公司業(yè)績持續(xù)大幅下降，且虧損面擴(kuò)大。20家水泥上市公司業(yè)績公告顯示，凈利潤同比下降的公司有17家，約占85%。實現(xiàn)盈利的公司有15家，虧損公司有5家，較去年同期增加3家。

堅持常態(tài)化錯峰生產(chǎn)

“我們應(yīng)理性看待水泥市場發(fā)展的周期性，認(rèn)真思考如何保持行業(yè)效益穩(wěn)增長?！泵鎸λ嘈袠I(yè)當(dāng)前形勢，中國水泥協(xié)會執(zhí)行會長孔祥忠認(rèn)為，未來水泥市場需求將呈現(xiàn)逐步下行趨勢，但行業(yè)效益下行的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過需求下行的幅度，“這說明我們的行業(yè)結(jié)構(gòu)和行業(yè)自律能力出現(xiàn)了問題。成熟的市場經(jīng)濟(jì)應(yīng)該讓企業(yè)有利潤，政府有稅收，就業(yè)有保障，這是水泥行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)”。

孔祥忠提出，今年四季度，行業(yè)的重點目標(biāo)是要力爭盈利能力回升，虧損面縮小。煤炭價格上漲，生產(chǎn)成本增加，水泥價格反彈乏力，關(guān)鍵在于中小企業(yè)的信心不足。應(yīng)加強(qiáng)大企業(yè)集團(tuán)與中小企業(yè)的合作和對話，抱團(tuán)取暖共渡難關(guān)。

當(dāng)前，在需求下降、產(chǎn)能過剩的背景下，更要堅持常態(tài)化錯峰生產(chǎn)，加大錯峰生產(chǎn)政策執(zhí)行力度，保障行業(yè)效益穩(wěn)增長?？紫橹医ㄗh，應(yīng)盡快開展去產(chǎn)能政策研究和啟動去產(chǎn)能工作。日前8部門聯(lián)合印發(fā)《建材行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，在保障措施中提到“加快產(chǎn)能置換政策修訂”，近期，有較多省份提出了“十四五”期間壓減過剩產(chǎn)能的規(guī)劃方案；固廢綜合利用、協(xié)同處置等也需要產(chǎn)業(yè)政策支持?！叭袠I(yè)要積極配合政府主管部門，做好水泥企業(yè)碳配額的政策制定工作?！?/p>

水泥行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主要內(nèi)容涉及遏制新增產(chǎn)能、引導(dǎo)低效產(chǎn)能退出、壓減過剩產(chǎn)能、產(chǎn)業(yè)鏈供給鏈延伸、效益穩(wěn)增長等方面?！耙膭詈椭С执笃髽I(yè)集團(tuán)聯(lián)合重組，穩(wěn)妥開展企業(yè)并購和市場整合工作，進(jìn)一步提高產(chǎn)業(yè)集中度，優(yōu)化產(chǎn)能和市場布局，提高市場成熟度。”孔祥忠表示，只有各省份前2家或前3家大企業(yè)集團(tuán)的水泥熟料產(chǎn)能集中度在70%以上，才有利于市場的穩(wěn)定，因此，啟動淘汰一批落后水泥粉磨企業(yè)十分必要。

“水泥行業(yè)即將納入碳市場，行業(yè)應(yīng)積極探討如何依靠即將實施的碳市場管控引導(dǎo)過剩產(chǎn)能退出。”孔祥忠建議，全行業(yè)要加大以節(jié)能減排、數(shù)字化智能化、碳中和為核心的科技創(chuàng)新，促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級和綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展?！霸谛乱惠喌乃嗫萍紕?chuàng)新過程中，中國水泥工業(yè)要有自己的科技原創(chuàng)成果、知識產(chǎn)權(quán)成果，為世界水泥發(fā)展作出貢獻(xiàn)?！?/p>