煤炭市場大蕭條：產(chǎn)能過剩高達(dá)5億噸 政府開始出手救市

　　市場低迷，進(jìn)口煤沖擊、價格下滑，煤炭業(yè)正在揮手告別“暴利”的黃金十年。

　　據(jù)了解，2012年中國煤炭社會庫存首次突破了3億噸，達(dá)到3.44億噸。這意味著，持續(xù)了近十年的“一煤難求”盛況成為歷史，取而代之的是煤企陷入供過于求危機(jī)。

　　一位煤炭行業(yè)人士表示：“在市場需求不足情況下，煤炭行業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)相對過剩?！?

　　而2013年的產(chǎn)能過剩形勢將更加嚴(yán)重，據(jù)其估算，2013年煤炭行業(yè)的社會庫存可能將高達(dá)5億噸。

　　在這樣的背景下，各地方政府相繼出手救市，試圖力挽狂瀾保護(hù)本地的煤炭產(chǎn)業(yè)。

　　2012年被稱為煤炭行業(yè)十年來最為困難一年。

　　受國際經(jīng)濟(jì)低迷以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，煤炭需求大幅下滑，加上產(chǎn)能的釋放以及進(jìn)口煤的低價沖擊，導(dǎo)致煤炭價格連續(xù)下跌，港口庫存爆棚，煤企苦不堪言。

　　火爆了十年的煤炭行業(yè)似乎一夜入冬。

　　根據(jù)39家煤炭上市公司披露的年報，這些企業(yè)的盈利能力均有下滑，近8成公司甚至出現(xiàn)負(fù)增長。

　　由于下游需求不振，煤企對鋼廠、電廠這些用煤大戶的議價權(quán)已經(jīng)徹底喪失。

　　如何賣煤，成為“煤老板”“們的心頭大患，包括大型國有煤炭企業(yè)在內(nèi)的諸多公司都開始四處奔波、尋找銷路。

　　但下游客戶的采購熱情并不高漲。據(jù)長安能源咨詢公司首席分析師李廷介紹，沿海主要電廠電煤庫存繼續(xù)向下逼近1500萬噸，可用天數(shù)23.4天，仍處偏高水平。

　　因此，即使眼下正是”迎峰度夏“的傳統(tǒng)用煤高峰，但整個煤炭市場仍無明顯啟動跡象。

　　面對困局，煤業(yè)不得不放下身段以價換市，打起了價格戰(zhàn)。

　　據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，環(huán)渤海5500大卡/千克動力煤的綜合平均價格已經(jīng)從2012年初的797元/噸降至年底的638元/噸，降幅接近20%。

　　2013年來，煤價還在繼續(xù)下滑。一季度，山西省噸煤綜合售價為546.79元，同比減少43.17元。山東區(qū)域電廠5月份電煤到廠接收價再次普降20元/噸。

　　煤企與電廠之間的博弈已經(jīng)白熱化。

　　”電廠存煤爆滿，想擋煤擋不住，只有出臺脫離市場價值的價格擋煤。供煤商越是看到電廠限購擋煤，越要削尖腦袋賠錢供煤。電廠看到降價了來煤還不少，就認(rèn)為價格還沒降到位，于是再行降價……循環(huán)往復(fù)。“上述行業(yè)人士表示。

　　受此影響，煤企的盈利能力大幅下滑。

　　以煤炭大省山西為例，2013年第一季度全省煤炭行業(yè)實現(xiàn)利潤累計完成僅為65.22億元，同比大幅減少48.24億元，下降66.98%。同時，五大國有煤企集團(tuán)有三家出現(xiàn)了虧損。

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　　根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，今年前兩個月，營業(yè)收入在500萬元以上的煤炭企業(yè)，利潤同比下降34.86%，部分大型企業(yè)出現(xiàn)虧損，虧損企業(yè)的比例已從去年同期的18%上升至23%。個別企業(yè)甚至出現(xiàn)了貸款發(fā)工資和推遲發(fā)工資的現(xiàn)象。

　　而就在國內(nèi)煤企備受市場煎熬之時，進(jìn)口煤卻在我國市場大行其道。

　　在2012年煤炭進(jìn)口量高達(dá)2.9億噸之后，今年一季度，我國煤炭進(jìn)口量繼續(xù)保持了大幅增長。據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，前四個月進(jìn)口煤量達(dá)1.2億噸，增幅超過30%。

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，今年進(jìn)口煤將達(dá)3.6—3.9億噸，比2012年增長1億噸。由于進(jìn)口煤的價格要低于國內(nèi)煤價，這對國內(nèi)煤企來講無疑是雪上加霜。

　　市場低迷，進(jìn)口煤沖擊、價格下滑，在這一系列因素的影響下，煤炭業(yè)的黃金十年已漸行漸遠(yuǎn)，將步入寸利必爭的“薄利”時代。

　　據(jù)中銀國際證券分析表示，煤炭行業(yè)第一季度平均凈利潤將同比下跌50%左右。

　　鄂爾多斯伊旗的一家煤炭企業(yè)，這座煤礦投資十二億元，年產(chǎn)三百五十萬噸，在當(dāng)?shù)貙儆谥写笮兔駹I煤礦。負(fù)責(zé)人告訴記者，這里2011年9月投產(chǎn)運(yùn)行，只過了不到一年的好日子，煤炭行情就急轉(zhuǎn)直下。

　　產(chǎn)能過剩危機(jī)

　　在煤企“微利”的背后，我國煤炭市場的供求關(guān)系也出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)，產(chǎn)能過剩問題開始凸顯。

　　據(jù)悉，在煤炭行業(yè)黃金十年期間，我國煤炭產(chǎn)量也經(jīng)歷了一個快速增長的過程，從2001年的11.6億噸增加到2010年的32.4億噸，平均年增長率為17.9%。2012年中國產(chǎn)煤36.6億噸，約占世界總量的46%左右。

　　但即便如此，整個行業(yè)依然處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。

　　據(jù)煤遠(yuǎn)大咨詢中心張志斌表示，一般情況下將3億噸作為煤炭社會庫存的標(biāo)準(zhǔn)，如果是小于2億噸或1.5億噸，表明煤炭市場供不應(yīng)求，但如果大于3億噸，基本上就可以將市場定義為生產(chǎn)過剩、供大于求。

　　而我國2009至2011年的全社會庫存分別為5000萬噸、1億噸、1.28億噸。按照這一標(biāo)準(zhǔn)，我國煤炭產(chǎn)業(yè)一直處于供應(yīng)相對偏緊的狀況。但從2012年開始，這一供求關(guān)系已經(jīng)發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。

　　據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2012年中國煤炭社會庫存首次突破了3億噸，達(dá)3.44億噸，產(chǎn)能過剩問題開始凸顯。

　　“現(xiàn)在還是相對過剩?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。

　　他認(rèn)為，在供大于求的買方市場環(huán)境下，大部分廠商應(yīng)該選擇限產(chǎn)保價?！瓣兾?、內(nèi)蒙古等地不少煤炭企業(yè)已經(jīng)因為煤炭滯銷而不得不限產(chǎn)甚至停產(chǎn)了?！?

　　但現(xiàn)實的情況并不如此樂觀。

　　由于煤炭產(chǎn)業(yè)對當(dāng)?shù)卣闹匾?，為了增加財政收入，一些省份正在逆勢擴(kuò)張本省的煤炭產(chǎn)能。

　　2013年第1季度，在內(nèi)蒙、山西、陜西三大煤炭大省的比拼中，只有山西的數(shù)據(jù)是增長的，共完成煤炭產(chǎn)量2.19億噸，超過內(nèi)蒙古，重回全國產(chǎn)量第一。

　　進(jìn)入4月份，這一數(shù)字繼續(xù)上漲為9062萬噸，環(huán)比增加913萬噸。

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　　而根據(jù)山西省煤炭廳最新數(shù)據(jù)，今年山西計劃完成煤炭固定資產(chǎn)投資1500億元，建成竣工150座礦井，新增煤炭產(chǎn)能1.2億噸。

　　而從全國來看，由于此前在建煤礦規(guī)模很大，加上煤炭企業(yè)兼并重組、礦井改造之后的產(chǎn)能釋放，這使得“十二五”期間煤炭產(chǎn)能過剩的壓力非常大。

　　據(jù)統(tǒng)計，截至2011年末，我國煤炭產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到39億噸左右，在建規(guī)模11億噸。

　　據(jù)上述行業(yè)人士估算，2013年我國煤炭產(chǎn)能可能達(dá)46.3億噸，將大幅超過需求41.2億噸，產(chǎn)能過剩或達(dá)5億噸。

　　“隨著這些產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，煤炭供大于求的現(xiàn)象仍將在較長一段時間內(nèi)存在，今后產(chǎn)能過?？赡軙蔀槌B(tài)。”

　　政府出手救市

　　煤市慘淡，直接影響到了這些產(chǎn)煤大省的財政收入。

　　以山西省為例，2013年第一季度，煤炭行業(yè)上繳稅費(fèi)累計完成268.98億元，同比減少20.30億元，減幅7.02%。

　　面對如此危局，各地方政府相繼出手救市，試圖力挽狂瀾保護(hù)本地的煤炭產(chǎn)業(yè)。減免稅費(fèi)、煤電互保、建立煤炭市場價格波動調(diào)節(jié)基金，甚至限制外來煤炭入境。

　　內(nèi)蒙古鄂爾多斯市政府表示，將繼續(xù)落實延續(xù)已出臺的優(yōu)惠減免政策，并根據(jù)企業(yè)的要求，再減免部分稅費(fèi)。

　　甘肅蘭州提出將建立煤炭市場價格波動調(diào)節(jié)基金，補(bǔ)貼政策性虧損，以此來穩(wěn)定煤炭供應(yīng)價格。

　　山東濟(jì)南鐵路局已限制電煤裝運(yùn)，并已停裝省外煤炭進(jìn)入山東，并要求省內(nèi)電企與煤企供應(yīng)合同簽定，價格高出市場煤價50—70元/噸。

　　河南則出臺了“煤電互?！闭?，電廠發(fā)電量與采購本地煤炭掛鉤。超基數(shù)采購1萬噸省內(nèi)原煤獎勵1000萬千瓦時基礎(chǔ)電量，少采購1萬噸省內(nèi)原煤扣罰1200萬千瓦時基礎(chǔ)電量。以消除“三西”外省煤炭沖擊。但本地煤價加運(yùn)費(fèi)后比市場價高出60—80元/噸。

　　“由于這一政策，外省進(jìn)入河南省電煤量急劇下降?！鄙鲜鲂袠I(yè)人士對21世紀(jì)網(wǎng)表示，“這對‘三西’影響很大，現(xiàn)在外銷量大幅下降。作為應(yīng)對，山西省也正擬出臺限制省外煤入晉辦法?！?

　　除了各地政府相繼出臺政策救市外，深陷泥潭的煤企也正在尋求國家政策庇護(hù)，游說對進(jìn)口煤開征進(jìn)口關(guān)稅。

　　對此，政府也給予了積極地回應(yīng)。

　　國家能源局于近期下發(fā)了《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》(征求意見稿)，業(yè)界估計《辦法》正式出臺后，內(nèi)地的煤炭進(jìn)口量將會大幅降低。

　　對于這一政策，李廷表示，對進(jìn)口煤普遍增收進(jìn)口關(guān)稅，有悖于我國鼓勵進(jìn)口資源性產(chǎn)品戰(zhàn)略。但是將不同煤種區(qū)別對待，對褐煤、高硫煤等劣質(zhì)煤征收關(guān)稅是可以討論的。

　　他認(rèn)為，煤炭進(jìn)口幾乎沒有門檻，是導(dǎo)致近年來進(jìn)口量激增的重要原因之一?！芭c日韓相比，我們煤炭進(jìn)口總量中，低熱量、高硫、高灰等劣質(zhì)煤所占比重明顯偏高，這些煤進(jìn)來之后，不僅沖擊了國內(nèi)煤炭市場，而且給電廠排污和環(huán)境保護(hù)帶來了巨大壓力?！?

　　但他同時表示，對于限制劣質(zhì)煤進(jìn)口，主要還是從環(huán)保角度考慮，并不足以從根本上緩解當(dāng)前國內(nèi)煤炭企業(yè)的困境。