得益房地產(chǎn)景氣水泥廠商淡季提價 城鎮(zhèn)化助力下半年反彈概率大

　　房地產(chǎn)市場在今年上半年重新進入景氣運行區(qū)間。半年報的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，龍頭企業(yè)全年業(yè)績有望進一步刷新，區(qū)域性中型房企增幅更加可觀。在房地產(chǎn)行業(yè)熱度不減的背景下，其對上游水泥和建材的需求貢獻逐步顯現(xiàn)。加上限電、環(huán)保等因素，水泥、玻璃等建材價格近期均出現(xiàn)不同程度上漲。

　　具體而言，近期，貴陽水泥市場價格持續(xù)大幅上調(diào)，長三角沿江熟料價格二次普漲，杭州南部地區(qū)水泥價格上調(diào)30元/噸。根據(jù)水泥網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年水泥產(chǎn)量10.96億噸，同比增長9.67%，在全國工業(yè)產(chǎn)品增速中排名靠前。

　　房地產(chǎn)巨大需求拉動

　　有數(shù)據(jù)顯示，海螺水泥沿江熟料7月22日發(fā)往浙江、福建的價格上調(diào)20元/噸，出廠價240元/噸；23日發(fā)往江蘇熟料上調(diào)10元/噸，出廠價235元/噸。這是繼7月16日上調(diào)10元/噸之后，海螺水泥沿江熟料的第二次調(diào)價，累計提價幅度20-30元/噸。據(jù)悉，浙江、江蘇本地水泥企業(yè)已陸續(xù)跟進提價，目前華東市場供貨緊張，庫存降低。

　　水泥企業(yè)為何淡季提價？前期一個重要原因就是房地產(chǎn)的巨大需求所拉動。數(shù)據(jù)顯示，上半年，萬科累計實現(xiàn)銷售面積716.4 萬平方米，銷售金額836.7 億元，同比增長33.8%，業(yè)內(nèi)預(yù)測其全年總銷有望突破1700億元。保利今年全年商品房銷售收入有望突破1200億元；綠地全年或破1400億元；中國建筑全年則有望破1600億元。而如華夏幸福、華僑城A、招商地產(chǎn)這類區(qū)域性房企的業(yè)績增幅則更加迅猛。

　　除商品房銷售的火爆外，上半年全國房地產(chǎn)用地供應(yīng)量也同比增長，達到近年來新高。從監(jiān)測數(shù)據(jù)看，上半年房地產(chǎn)用地供應(yīng)已創(chuàng)歷年最高。

　　惠譽最新發(fā)布的報告稱，隨著中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型走上正軌，大型房地產(chǎn)和水泥企業(yè)的業(yè)績將高于全行業(yè)平均水平?！爸衅趤砜?，城鎮(zhèn)化進程將從兩個方面實質(zhì)性促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型：對更高附加值產(chǎn)品和服務(wù)的更大需求，以及較高污染的重工業(yè)產(chǎn)能逐漸退出城市地區(qū)，并逐步被新的房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)項目取代?！痹搱蟾娣Q。

　　水泥價格反彈空間增大

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，下半年固定資產(chǎn)投資額仍將維持在20%左右的水平，對水泥市場將形成持續(xù)需求。同時，城鎮(zhèn)化對水泥市場的長期需求一直存在，而鐵路等基建項目下半年投資加速明確。因此，下半年水泥業(yè)出現(xiàn)持續(xù)性反彈的概率正逐步增大。

　　夏季的拉閘限電也給水泥價格上漲提供了一個巨大的空間。近期華東地區(qū)持續(xù)高溫，用電負荷達到高位，部分區(qū)域開始陸續(xù)對制造業(yè)拉閘限電。百川資訊數(shù)據(jù)顯示，7月22日安徽沿江地區(qū)熟料發(fā)往浙江、福建的價格上調(diào)20元/噸；24日發(fā)往江蘇地區(qū)熟料價格上調(diào)了15元/噸。

　　另外，浙江已在7月17日至26日對所有熟料生產(chǎn)線全部停產(chǎn)限產(chǎn)，江蘇后期也將會有部分區(qū)域被限電。在多方因素作用下，今年沿江熟料價格觸底回升的時點超出市場預(yù)期，上漲時間提前。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前，就市場主流品種P.O 42.5散裝水泥看，祁連山蘭州市場價為390元/噸，青松建化烏魯木齊市場價為390元/噸，華新水泥黃岡市場價425元/噸，江西水泥南昌市場價350元/噸，巢東股份巢湖市場價275元/噸，海螺水泥合肥365元/噸，上峰水泥銅陵市場價280/噸。