中航國(guó)際要約收購(gòu)德國(guó)洪堡 有望絕對(duì)控股

　　10月11日，中航國(guó)際北京公司與IAT Reinsurance Co.,Ltd等12家公司簽訂協(xié)議，收購(gòu)其持有的德國(guó)洪堡公司共19.03%的股份，收購(gòu)金額6100萬(wàn)歐元，同時(shí)，聯(lián)合三家新加坡投資公司，作為一致行動(dòng)人，向洪堡公司其他股東發(fā)出要約收購(gòu)。這是中國(guó)公司第一次要約收購(gòu)法蘭克福上市公司。在此次收購(gòu)之前，中航國(guó)際北京公司已持有洪堡公司20%股份，是洪堡公司單一最大股東，通過本次增持，北京公司與一致行動(dòng)人有可能實(shí)現(xiàn)對(duì)洪堡公司絕對(duì)控股。要約收購(gòu)價(jià)格為每股6.45歐元，洪堡公司10月10日股票收市價(jià)格為每股5.10歐元，溢價(jià)26.5%。

　　中航國(guó)際北京公司是中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)公司旗下中國(guó)航空技術(shù)國(guó)際控股有限公司的全資子公司，以船舶和機(jī)電工程總包為主營(yíng)業(yè)務(wù)，集研發(fā)、設(shè)計(jì)、投資、制造、銷售為一體，并擁有海外上市公司資本經(jīng)營(yíng)平臺(tái)。

　　中航國(guó)際北京公司1997年開始從事水泥裝備業(yè)務(wù)，長(zhǎng)期以水泥裝備進(jìn)出口為主業(yè)之一，從單機(jī)出口到集成采購(gòu)，整線出口，再到水泥工程總包業(yè)務(wù)，近二十年來(lái)，出口了多條水泥生產(chǎn)線，承建過多條水泥生產(chǎn)線項(xiàng)目，擁有一支實(shí)力雄厚的人才隊(duì)伍，積累了豐富的水泥裝備工程業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

　　德國(guó)洪堡公司成立于1856年，至今157年歷史，是法蘭克福交易所上市公司，是國(guó)際水泥技術(shù)裝備領(lǐng)域具有領(lǐng)導(dǎo)地位的企業(yè)，也是水泥核心技術(shù)裝備多項(xiàng)專利的發(fā)明者。尤其在節(jié)能、環(huán)保、廢物處理等領(lǐng)域，其技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用居于國(guó)際領(lǐng)先地位。洪堡公司擁有11個(gè)子公司，總部在德國(guó)科隆，員工約800人，大多數(shù)為技術(shù)研發(fā)人員。洪堡公司在北美、歐洲、俄羅斯、印度、東南亞具有良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)，與國(guó)際水泥巨頭拉法基、西邁斯、海德堡、豪西姆建立了良好的合作關(guān)系，其品牌和技術(shù)享譽(yù)國(guó)際市場(chǎng)。

　　2011年1月，李克強(qiáng)總理（時(shí)任副總理）率團(tuán)出訪德國(guó)，帶去11個(gè)中德合作項(xiàng)目，其中之一是中航國(guó)際北京公司收購(gòu)德國(guó)洪堡公司20%股份，中德雙方2011年1月7日在德國(guó)柏林簽約，北京公司出資4500萬(wàn)歐元，持德國(guó)洪堡公司20%股份，成為德國(guó)洪堡公司單一最大股東，同時(shí)，雙方建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，在國(guó)際水泥EPC總包項(xiàng)目上互為唯一合作伙伴。

　　在北京公司入股德國(guó)洪堡并建立戰(zhàn)略合作伙伴談判之際，一家印度公司也試圖入股洪堡并結(jié)成戰(zhàn)略同盟，如果印度公司入股成功，德印企業(yè)結(jié)盟將成為北京公司和其他中國(guó)水泥建材企業(yè)的強(qiáng)有力競(jìng)爭(zhēng)者。北京公司經(jīng)過艱苦細(xì)致的工作，突出中航工業(yè)、中航國(guó)際的實(shí)力背景影響力，發(fā)揮30年外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和能力，與洪堡建立了良好的溝通關(guān)系，最終洪堡公司選擇了北京公司。

　　兩年多來(lái)，北京公司和洪堡公司的合作取得了豐碩成果，雙方共同努力簽署了一批水泥EPC合同，金額超過10億美元，其中近半已開始實(shí)施，帶動(dòng)了大量國(guó)產(chǎn)水泥裝備的出口。洪堡與北京公司在中國(guó)建立了聯(lián)合采購(gòu)中心，將洪堡的國(guó)際采購(gòu)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向中國(guó)。同時(shí)，洪堡將設(shè)計(jì)和制造業(yè)務(wù)向中國(guó)企業(yè)分包，提高了中國(guó)水泥企業(yè)的技術(shù)研發(fā)和裝備制造水平。

　　北京公司通過持股洪堡公司，發(fā)揮國(guó)際市場(chǎng)營(yíng)銷和洪堡公司品牌、技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，承接了一批水泥工程總包項(xiàng)目，建立了研發(fā)設(shè)計(jì)、設(shè)備采購(gòu)集成、土建安裝調(diào)試等綜合能力，提高了工程總包管理能力，發(fā)展了水泥工程總包主業(yè)。

　　為進(jìn)一步提高戰(zhàn)略契合度，加強(qiáng)雙方在技術(shù)研發(fā)、設(shè)計(jì)、核心裝備、工程總包等領(lǐng)域的全面合作，突出德國(guó)品牌技術(shù)和中國(guó)成本速度的差異化戰(zhàn)略，提高北京公司和洪堡公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，北京公司增持洪堡公司股份，聯(lián)合國(guó)際投資者向洪堡公司其他股東提出要約收購(gòu)，此次收購(gòu)，北京公司與一致行動(dòng)人有望持有洪堡公司超過50%的股權(quán)。