[水泥大數(shù)據(jù)研究院]水泥產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤周報(bào)（2019.6.14）

[水泥大數(shù)據(jù)研究院]水泥產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤周報(bào)（2019.6.14），更多數(shù)據(jù)、市場(chǎng)分析、研究報(bào)告可登陸水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）查閱……

  一、本周水泥產(chǎn)業(yè)鏈行情表現(xiàn)

1.1 各項(xiàng)價(jià)格指數(shù)

1.2 水泥價(jià)格變動(dòng)表（6月10日至6月14日）

二、水泥行業(yè)本周動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)

1、專項(xiàng)債可納入重大項(xiàng)目資本金，拉動(dòng)短期水泥需求

新華社6月10日下發(fā)的中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于做好地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行及項(xiàng)目配套融資工作的通知》（下稱"通知"）顯示，允許將專項(xiàng)債券作為符合條件的重大項(xiàng)目資本金。對(duì)于專項(xiàng)債券支持、符合中央重大決策部署、具有較大示范帶動(dòng)效應(yīng)的重大項(xiàng)目（比如國(guó)家重點(diǎn)支持的鐵路、國(guó)家高速公路），在評(píng)估項(xiàng)目收益償還專項(xiàng)債本息后專項(xiàng)收入具備融資條件的，允許將部分專項(xiàng)債券作為一定比例的項(xiàng)目資本金，但不得超越項(xiàng)目收益實(shí)際水平過(guò)度融資。

簡(jiǎn)評(píng)：專項(xiàng)債新政放開(kāi)了原先專項(xiàng)債不得作為項(xiàng)目資本金的限制，有利于拉動(dòng)基建項(xiàng)目，可認(rèn)為是向基建的定向放水，利好短期的水泥需求。但從今年從全年的交通建設(shè)投資計(jì)劃來(lái)看，短期的政策刺激基建提速可能反而會(huì)透支后期需求，預(yù)計(jì)三季度水泥需求將會(huì)穩(wěn)中有升，四季度的水泥產(chǎn)量有可能會(huì)下滑。

2、塔牌萬(wàn)噸線將于年底投產(chǎn)，預(yù)期2020年業(yè)績(jī)?cè)偕弦慌_(tái)階

6月10日，由廣東省政協(xié)常委、社會(huì)和法制委員會(huì)副主任張渝，省政協(xié)委員、梅州市政協(xié)主席陳建青，省政協(xié)委員吳云泉、彭放及省交通廳和省交通集團(tuán)等領(lǐng)導(dǎo)組成的省政協(xié)調(diào)研組到蕉嶺開(kāi)展"優(yōu)化廣東省高速公路出口與相關(guān)城鎮(zhèn)交通連接線"專題調(diào)研。調(diào)研組一行深入塔牌集團(tuán)600萬(wàn)噸水泥項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)，并在G25長(zhǎng)深高速?gòu)V福（塔牌）出入口及連接線擬選址點(diǎn)，開(kāi)展實(shí)地調(diào)研。塔牌集團(tuán)副總經(jīng)理丘增海，塔牌集團(tuán)600萬(wàn)噸水泥項(xiàng)目總指揮鐘華勝向調(diào)研組對(duì)項(xiàng)目建設(shè)情況作了簡(jiǎn)單介紹。項(xiàng)目一期工程于2017年11月點(diǎn)火投產(chǎn)，目前主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)已達(dá)到國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，是行業(yè)單位產(chǎn)能較大、環(huán)境污染小、能源消耗低和勞動(dòng)生產(chǎn)率較高的水泥生產(chǎn)線，正逐步發(fā)揮良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。項(xiàng)目二期工程預(yù)計(jì)將于今年底建成投產(chǎn)。

簡(jiǎn)評(píng)：文福萬(wàn)噸線一期的310萬(wàn)熟料投產(chǎn)后，目前塔牌集團(tuán)共擁有熟料產(chǎn)能超過(guò)1400萬(wàn)噸，水泥產(chǎn)能超過(guò)1800萬(wàn)噸。文福萬(wàn)噸線項(xiàng)目建設(shè)，可以擴(kuò)大公司在粵東市場(chǎng)的占有率，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)區(qū)域向珠三角的縱深拓展，二期項(xiàng)目建成后將進(jìn)一步擴(kuò)大粵東市場(chǎng)份額。二期投產(chǎn)后將新增水泥產(chǎn)能400萬(wàn)噸。2020年塔牌集團(tuán)的業(yè)績(jī)將再上一臺(tái)階。

3、首例水泥熟料產(chǎn)能指標(biāo)公開(kāi)拍賣

本周，福建水泥股份有限公司擬關(guān)閉退出的4#、5#回轉(zhuǎn)窯生產(chǎn)線的水泥熟料產(chǎn)能指標(biāo)在福建省產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌轉(zhuǎn)讓。據(jù)悉，這兩條生產(chǎn)線均為2000t/d，位于福建省順昌縣煉石水泥廠廠區(qū)內(nèi)，掛牌底價(jià)為6200萬(wàn)元。

簡(jiǎn)評(píng)：自2018年初產(chǎn)能置換新規(guī)出臺(tái)以來(lái)，各地水泥產(chǎn)能置換項(xiàng)目層出不窮，但以公開(kāi)拍賣方式出售指標(biāo)尚屬首例。按照掛牌低價(jià)折算，噸指標(biāo)售價(jià)約為50元，定價(jià)合理。福建地區(qū)水泥龍頭是華潤(rùn)水泥和紅獅水泥，均是潛在的買方。

三、混凝土、骨料本周動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)

3.1混凝土動(dòng)態(tài)

1、冀東水泥轉(zhuǎn)讓金隅冀東(唐山)混凝土環(huán)?？萍技瘓F(tuán)部分股權(quán)予母公司金隅集團(tuán)

根據(jù)唐山冀東水泥股份有限公司關(guān)于轉(zhuǎn)讓金隅冀東( 唐山)混凝土環(huán)?？萍技瘓F(tuán)有限公司部分股權(quán)及后續(xù)安排暨關(guān)聯(lián)交易的公告顯示，唐山冀東水泥股份有限公司擬與冀東發(fā)展集團(tuán)分別將各自持有的混凝土集團(tuán)19%股權(quán)、36%股權(quán)轉(zhuǎn)讓予北京金隅集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱"金隅集團(tuán)"）。

簡(jiǎn)評(píng)：在此之前，金隅集團(tuán)實(shí)際控股冀東發(fā)展集團(tuán)有限責(zé)任公司55%的股權(quán)，冀東發(fā)展集團(tuán)有限責(zé)任公司和唐山冀東水泥股份公司分別控股金隅冀東(唐山)混凝土環(huán)保科技集團(tuán)有限公司51%和 49%的股權(quán)。股權(quán)重新調(diào)整之后，北京金隅集團(tuán)股份有限公司、冀東發(fā)展集團(tuán)有限責(zé)任公司、唐山冀東水泥股份有限公司分別持有混凝土集團(tuán)-金隅冀東（唐山）混凝土環(huán)?？萍技瘓F(tuán)有限公司的股權(quán)分別為55%、15%和30%。金隅冀東（唐山）混凝土環(huán)?？萍技瘓F(tuán)有限公司不再是作為金隅集團(tuán)的分公司，而是金隅集團(tuán)旗下控股子公司，加強(qiáng)集團(tuán)混凝土業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理，提高混凝土運(yùn)行效率。

2、日本開(kāi)發(fā)碳纖維復(fù)合材料增強(qiáng)預(yù)制混凝土橋面板

東京制綱株式會(huì)社與Oriental Shiraishi株式會(huì)社利用CFCC?碳纖維復(fù)合材料纜線成功開(kāi)發(fā)出CFCC?增強(qiáng)預(yù)制混凝土橋面板，并成功用于橋面鋪設(shè)，標(biāo)志著復(fù)合材料橋面板開(kāi)始實(shí)際應(yīng)用。

簡(jiǎn)評(píng)：日本企業(yè)研發(fā)的復(fù)合材料橋面板在本月實(shí)際應(yīng)用于市場(chǎng)，復(fù)合材料橋面的研發(fā)，可減少鋼板（筋）預(yù)應(yīng)力筋的使用，提高橋面的耐腐蝕性、耐疲勞性和耐久性，縮短建造周期，提高生產(chǎn)效率，大大提高混凝土行業(yè)的技術(shù)門檻。另外我國(guó)混凝土行業(yè)的整體創(chuàng)新能力較弱，日企在預(yù)應(yīng)力混凝土的創(chuàng)新方面，在世界范圍內(nèi)是數(shù)一數(shù)二，建議我國(guó)企業(yè)積極走出去，積極和日企進(jìn)行深度的交流和學(xué)習(xí)，借鑒日企的經(jīng)營(yíng)模式以及創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，提高整體行業(yè)研發(fā)能力。

3.2骨料動(dòng)態(tài)

1、江西省發(fā)改委成立保障項(xiàng)目建設(shè)砂石穩(wěn)定供應(yīng)調(diào)研組

6月11日，江西省保障項(xiàng)目建設(shè)砂石穩(wěn)定供應(yīng)調(diào)研組赴南昌實(shí)地調(diào)研，調(diào)研組成員由江西省山江湖辦龔志堅(jiān)副主任率領(lǐng)，江西省發(fā)改委、河砂局、港航局、江西省建材設(shè)計(jì)院等部門相關(guān)人員參與。江西省保障項(xiàng)目建設(shè)砂石穩(wěn)定供應(yīng)調(diào)研組深入南昌市南贛2號(hào)、3號(hào)砂石采區(qū)、南撫07號(hào)砂石采區(qū)、南昌縣清湖砂場(chǎng)、進(jìn)賢縣羅盤采石場(chǎng)，現(xiàn)場(chǎng)考察了解砂石生產(chǎn)、供應(yīng)情況及需要解決的問(wèn)題。江西省省長(zhǎng)易煉紅要求，推進(jìn)江西省重大項(xiàng)目建設(shè)，了解項(xiàng)目建設(shè)用砂石穩(wěn)定供應(yīng)情況。

簡(jiǎn)評(píng)：今年上半年以來(lái)，江西省水利廳對(duì)江西贛江等砂源進(jìn)行打擊非法采砂活動(dòng)，而6月鄱陽(yáng)湖、贛江等水域采砂聯(lián)合整治活動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始，預(yù)計(jì)6月的江西砂石供應(yīng)略緊張，為了推進(jìn)江西2256個(gè)建設(shè)項(xiàng)目（全年項(xiàng)目），政府此時(shí)展開(kāi)供應(yīng)調(diào)研有利于對(duì)江西整體市場(chǎng)的供需情況做個(gè)初步的判斷，并在采砂整治的過(guò)程中，因地制宜的對(duì)砂石供應(yīng)做出合理的調(diào)整，適當(dāng)?shù)尼尫派霸?，緩解本月砂石供?yīng)緊張。

2、地方專項(xiàng)債可用作重大項(xiàng)目資本金支撐砂石建材的需求

6月10日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于做好地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行及項(xiàng)目配套融資工作的通知》，允許將專項(xiàng)債券作為符合條件的重大項(xiàng)目資本金。對(duì)于專項(xiàng)債券支持、符合中央重大決策部署、具有較大示范帶動(dòng)效應(yīng)的重大項(xiàng)目，主要是國(guó)家重點(diǎn)支持的鐵路、國(guó)家高速公路和支持推進(jìn)國(guó)家重大戰(zhàn)略的地方高速公路、供電、供氣項(xiàng)目，在評(píng)估項(xiàng)目收益償還專項(xiàng)債券本息后專項(xiàng)收入具備融資條件的，允許將部分專項(xiàng)債券作為一定比例的項(xiàng)目資本金，但不得超越項(xiàng)目收益實(shí)際水平過(guò)度融資。對(duì)有一定收益且收益全部屬于政府性基金收入的重大項(xiàng)目，由地方政府發(fā)行專項(xiàng)債券融資；收益兼有政府性基金收入和其他經(jīng)營(yíng)性專項(xiàng)收入（以下簡(jiǎn)稱專項(xiàng)收入，包括交通票款收入等），且償還專項(xiàng)債券本息后仍有剩余專項(xiàng)收入的重大項(xiàng)目，可以由有關(guān)企業(yè)法人項(xiàng)目單位（以下簡(jiǎn)稱項(xiàng)目單位）根據(jù)剩余專項(xiàng)收入情況向金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化融資。

簡(jiǎn)評(píng)：政府文件有所放寬，其中兩大亮點(diǎn)，一是允許將專項(xiàng)債券作為符合條件的重大項(xiàng)目資本金，二是積極鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提供配套融資支持。自去年7月的《政府工作本報(bào)告》安排并擴(kuò)大專項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模，主要目的是助基建托底經(jīng)濟(jì)，今年基建投資累計(jì)同比增速觸底反彈，而此時(shí)的《通知》也是基建托底經(jīng)濟(jì)的積極財(cái)政表現(xiàn)，通過(guò)基建投資來(lái)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)基本面。另外，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)參與，持續(xù)推進(jìn)我國(guó)基建重大工程建設(shè)，尤其在在重點(diǎn)支持的鐵路、公路等以及區(qū)域的地方建設(shè)比如粵港澳、棚戶區(qū)改造等重大項(xiàng)目建設(shè)。當(dāng)前基建托底經(jīng)濟(jì)只是作為支撐經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的工具，而對(duì)建材行業(yè)影響有限，因我國(guó)目前的基建投資總規(guī)模已經(jīng)十分龐大，所以基建投資推動(dòng)建材產(chǎn)業(yè)快速上升的動(dòng)能有限，不過(guò)每年6至9月都是地方債發(fā)行量高峰，預(yù)計(jì)下半年，砂石建材有小幅度表現(xiàn)，但對(duì)全年的砂石建材行業(yè)的影響則維持穩(wěn)定。

3.3混凝土骨料本周行情

混凝土方面，進(jìn)入6月的第2周，全國(guó)商混價(jià)格指數(shù)震蕩運(yùn)行，區(qū)域混凝土價(jià)格指數(shù)走勢(shì)分化，其中華北和西北地區(qū)的混凝土價(jià)格指數(shù)周環(huán)比分別上升0.32%和0.22%，而華東和中南地區(qū)的周環(huán)比則分別下滑0.43%和0.72%，主要是華東和中南地區(qū)受雷雨天氣影響，開(kāi)工受影響。預(yù)計(jì)下周全國(guó)商混價(jià)格維持震蕩偏弱運(yùn)行。供應(yīng)方面，中南大部分地區(qū)的河砂因汛期而禁止開(kāi)采，其次部分地區(qū)水泥企業(yè)在本月陸續(xù)進(jìn)入錯(cuò)峰停窯的階段，整體原材料供應(yīng)收緊；需求方面，當(dāng)前混凝土行業(yè)處于傳統(tǒng)淡季行情，南方大部分地區(qū)受梅雨季節(jié)影響，中南地區(qū)受高溫影響，整體需求較弱。在供應(yīng)和需求雙回落的情況下，預(yù)計(jì)短期以穩(wěn)為主。

骨料方面，本周全國(guó)砂石價(jià)格總體震蕩運(yùn)行，天然砂略微上漲（重慶、河南鄭州和湖北武漢的價(jià)格上調(diào)，而山東濟(jì)南和上海的價(jià)格下調(diào)），碎石和機(jī)制砂價(jià)格維持穩(wěn)定。下周預(yù)測(cè)：全國(guó)砂石價(jià)格震蕩窄幅運(yùn)行，因北方多地（河南、山東等）受高溫影響和南方大部分地區(qū)受陰雨天氣影響，整體需求疲軟。在需求走淡的背景下，供應(yīng)端存有走強(qiáng)的預(yù)期，比如湖南、湖北、河南在6月中旬進(jìn)入為期4月的汛期，湖北黃岡禁產(chǎn)4月，安徽因環(huán)保啟動(dòng)，以及湖北、陜西和江西等已經(jīng)開(kāi)展打擊非法采河砂活動(dòng)，將支撐天然砂價(jià)格久處高位而不跌。