[水泥大數(shù)據(jù)研究院]水泥產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤周報（2019.7.12）

[水泥大數(shù)據(jù)研究院]水泥產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤周報（2019.7.12），更多數(shù)據(jù)、市場分析、研究報告可登陸水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）查閱……

    一、本周水泥產(chǎn)業(yè)鏈行情表現(xiàn)

1.1 各項價格指數(shù)

　1.2 水泥價格變動表（7月1日至7月4日）

二、水泥行業(yè)本周動態(tài)點評

1、華潤水泥2億元購買福建水泥124萬噸熟料產(chǎn)能指標

2019年7月10日晚間，福建水泥股份有限公司公告稱公司擬關(guān)閉退出的4#、5#回轉(zhuǎn)窯生產(chǎn)線的水泥熟料產(chǎn)能指標已掛牌出讓成功。福建水泥與華潤水泥（彌渡）有限公司簽訂了《水泥熟料產(chǎn)能指標轉(zhuǎn)讓合同》，轉(zhuǎn)讓價款總額人民幣2億元。華潤水泥（彌渡）有限公司成立于2008年，為華潤水泥投資有限公司間接控股的有限責任公司（臺港澳與境內(nèi)合資）。而福建水泥的間接股東華潤水泥投資有限公司同為華潤水泥控股有限公司的子公司。

簡評：福建水泥在交易中心掛牌轉(zhuǎn)讓2條2000t/d的生產(chǎn)線不足一月就達成交易。此前已有分析，福建地區(qū)水泥龍頭是華潤水泥和紅獅水泥，均是潛在的買方。考慮到福建水泥和華潤水泥的關(guān)聯(lián)關(guān)系，達成此項交易并不令人意外。這也將成為華潤水泥的第一條產(chǎn)能置換的項目。

2、幾家水泥上市公司2019年半年度業(yè)績預喜

近日，幾家水泥上市公司發(fā)布了半年度業(yè)績預告。冀東水泥預計2019年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤約14.5-15億元，同比增長57.79%-63.24%。華新水泥2019年上半年預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比，將增加9.42~11.49億元，同比增長46%~56%。2019年半年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為50000萬元左右，同比增加128%左右。扣除非經(jīng)常性損益事項后，預計公司2019年半年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為41500萬元左右，同比增加93%左右。

簡評：今年上半年水泥行業(yè)量價齊升。今年以來水泥價格同比繼續(xù)增長，水泥上市企業(yè)的銷量也增長，華新水泥的骨料銷量同比增長29%，水泥和商品熟料銷量同比增長11%，冀東水泥上半年實現(xiàn)水泥熟料綜合銷量約4576萬噸，同比大幅增長563萬噸。祁連山產(chǎn)品銷量也同比增加。

3、山東淄博水泥企業(yè)8-9月將停產(chǎn)20天

淄博市印發(fā)《淄博市2019年夏秋季工業(yè)企業(yè)錯峰生產(chǎn)實施方案》，以山東省水泥行業(yè)協(xié)會《關(guān)于支持組織山東省水泥企業(yè)熟料生產(chǎn)線實施夏季錯峰生產(chǎn)的函》（魯水協(xié)字〔2019〕05號）文件中規(guī)定的停產(chǎn)時間為準，協(xié)同處理固廢或危廢的企業(yè)應當按照停產(chǎn)時間要求，核算限產(chǎn)比例和實際產(chǎn)量。停產(chǎn)時間為8月17日-9月5日，時間20天。前期6月1日-20日，未落實錯峰要求的，需在本方案規(guī)定的夏秋季錯峰期間一并補齊。

簡評：山東省2019年水泥企業(yè)計劃6月1日起開始執(zhí)行夏季錯峰生產(chǎn)，其中6月1日-6月20日為第一階段；8月17日-9月5日為第二階段，共計停產(chǎn)40天。主動停窯將化解水泥行業(yè)產(chǎn)能和減少污染物排放，根據(jù)山東省水泥行業(yè)協(xié)會透露，2019年上半年山東省水泥熟料企業(yè)已累計實施錯峰生產(chǎn)94天，壓減熟料產(chǎn)量約3000萬噸，減少二氧化碳排放量2595萬噸，減少氮氧化物排放量3.6萬噸，減少粉塵排放0.26萬噸。根據(jù)中國水泥網(wǎng)行情中心信息，在第一輪停窯時，山東省多地上調(diào)水泥價格，但并未落實到位，一方面是由于當?shù)厮鄡r格本就處于高位，而停窯初期正值農(nóng)忙季、中高考期間，項目需求走弱。目前停窯已經(jīng)進入第二階段，參考前期經(jīng)驗，預計第二輪停窯期價格將基本保持穩(wěn)定。

　三、混凝土、骨料本周動態(tài)點評

3.1混凝土動態(tài)

1、全球水泥與混凝土協(xié)會秘書長一行到訪CCPA

全球水泥與混凝土協(xié)會（GCCA）秘書長Benjamin Sporton博士一行于7月9日到訪中國混凝土與水泥制品協(xié)會(CCPA)。

簡評：隨著我國混凝土行業(yè)的規(guī)范不斷提升，如果能夠與國際型組織展開合作，一方面可以提升行業(yè)的標準，使得混凝土行業(yè)賦予更多國際性元素，另一方面，我國水泥混凝土企業(yè)能夠與國外的企業(yè)充分交流與學習，整體行業(yè)技術(shù)以及行業(yè)標準編制將有很大的促進作用。

2、2019年1-5月混凝土與水泥制品行業(yè)產(chǎn)量以及利潤總額增速較前期增加

2019年1-5月，混凝土與水泥制品主要產(chǎn)品累計產(chǎn)量繼續(xù)同比增長15.47%，且大部分產(chǎn)品產(chǎn)量增速較1-4月有所提升。5月當月商品混凝土市場需求較好，產(chǎn)量同比增速較4月明顯加快。1-5月，規(guī)模以上混凝土與水泥制品工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入累計5749.01億元，比去年同期增長26.5%，增速較上個月下降0.6個百分點；利潤總額累計265.55億元，比去年同期增長35.55%， 增速較上個月上漲0.86個百分點。

簡評：1-5月，混凝土與水泥制品行業(yè)規(guī)模以上主要產(chǎn)品產(chǎn)量及經(jīng)濟效益繼續(xù)保持良好增長勢頭。雖然當前商混價格弱勢運行，但整體市場開工以及企業(yè)經(jīng)營效益保持增長勢頭，也驗證了前期統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，上半年地產(chǎn)施工較為強勁，支撐商混需求上升。

3.2骨料動態(tài)

1、中國建材拿下江西瑞昌4.6億噸砂石礦權(quán)

九江市自然資源局公示了瑞昌市鄧家山礦區(qū)建筑石料用灰?guī)r礦采礦權(quán)網(wǎng)上掛牌出讓結(jié)果，競得人為中建材新材料有限公司。中建材新材料有限公司注冊資本10億元，由南方水泥有限公司、中國聯(lián)合水泥集團有限公司、蘇州中材非金屬礦工業(yè)設(shè)計研究院有限公司共同出資成立，以上三家均為中國建材集團重要組成企業(yè)。

簡評：中國建材正在履行2018年年會上的承諾，到2020年前骨料產(chǎn)能實現(xiàn)1億噸，根據(jù)近半年的骨料投資項目，骨料在建產(chǎn)能將很快實現(xiàn)所定的目標，預計2020年，中國建材骨料產(chǎn)業(yè)龍頭地位強者恒強。

　2、山東諸城加入河北、湖北、廣東、河南等地砂石全面禁采陣營

山東省諸城市發(fā)布《諸城市人民政府辦公室關(guān)于汛期全面禁止采砂的公告》要求，自2019年6月1日起至2019年9月30日止，諸城市境內(nèi)的所有河道、水庫及其管理范圍全面禁止采砂。自公告發(fā)布之日起5日內(nèi)，凡禁采區(qū)域內(nèi)的船只、機械及砂石加工等設(shè)備一律要吊離。禁采期限：自2019年6月1日起至2019年9月30日止

簡評：各省已經(jīng)進入防汛禁采期，好在江西(鄱陽湖)新采砂3990萬噸以及中電建的砂石骨料項目3500萬噸投放市場，稍微緩解因汛期影響導致砂石供應收緊的擔憂，同時 7月仍處于梅雨季節(jié)，下游開工受限，在需求走弱，以及供應增加的背景下，天然砂大幅走高可能性不大。

　3、西部水泥將實現(xiàn)砂石骨料年產(chǎn)能2000萬噸

2018年，西部水泥4條骨料產(chǎn)線投產(chǎn)，產(chǎn)能合計700萬噸，并計劃3-5年內(nèi)，通過新建項目實現(xiàn)年產(chǎn)能2000萬噸。考慮到西部水泥礦山資源儲備充足，將為骨料業(yè)務(wù)發(fā)展提供有利條件，且骨料業(yè)務(wù)與西部水泥公司水泥業(yè)務(wù)協(xié)同，實現(xiàn)下游客戶綁定。

簡評：由于我國砂石需求旺盛，供應受政策影響收緊，供需關(guān)系緊張日益凸出，同時砂石骨料在水泥產(chǎn)業(yè)鏈上有著重要的位置，以致于各水泥企業(yè)紛紛介入其中，并展開骨料建設(shè)布局?？傊唷⒒炷痢⒐橇袭a(chǎn)業(yè)一體化布局是當下產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主流趨勢。

　3.3混凝土骨料本周行情

混凝土方面，進入7月的第二周，全國商混價格指數(shù)窄幅向下運行，其中中南地區(qū)的周環(huán)比上升0.47%，華東地區(qū)商混價格延續(xù)上周頹勢，周環(huán)比下滑0.42%。其他地區(qū)市場穩(wěn)定，而華東的商混價格指數(shù)跌幅擴大，主要深受強降雨影響，下游需求受阻。中南地區(qū)，天氣較晴朗，需求暫不受影響，價格止跌小幅回升。

預計下周全國商混價格維持偏弱勢運行，原材料砂石成本高企不變，但下游仍處于淡季，南方地區(qū)仍受多降雨影響，北方個別地區(qū)受高溫天氣影響，總體市場需求一般，價格偏弱勢運行。

骨料方面，本周全國砂石價格震蕩運行。下周預測：全國砂石價格維持震蕩窄幅運行，當前下游市場處于淡季行情，下游需求不佳，在供需雙降的背景下，整體砂石骨料行情維持震蕩運行，個別省份的砂石有小行情表現(xiàn)。