水泥工業(yè)2004年經(jīng)濟運行情況分析及2005年展望

1.水泥產(chǎn)量持續(xù)增長，增速放緩

　　2004年1～11月份，全國累計生產(chǎn)水泥84,703.81萬噸，比去年同期增長15.46%。受宏觀調(diào)控影響，3月份水泥產(chǎn)量增長速度迅速回落，2～4月份增速落差達17個百分點；9月后增長速度開始回升，11月單月水泥產(chǎn)量8835.41萬噸，創(chuàng)歷史新高(見圖1)。

　　全國水泥產(chǎn)量變化特征可以概括為：總量繼續(xù)擴大，但發(fā)展速度逐步趨緩。

　　從全國各省來看，各地水泥行業(yè)的發(fā)展非常不均衡。

　　水泥產(chǎn)量最高的地區(qū)是山東省。自1994年以來山東省連續(xù)11年位居產(chǎn)量榜首，到目前為止，2004年山東水泥產(chǎn)量突破1億噸，達1.13億噸，高出第2位浙江省近4 000萬噸，排名第2～5位的浙江、江蘇、河北、廣東四省的產(chǎn)量相對比較接近，產(chǎn)量在7 000萬噸左右，前五省的水泥合計產(chǎn)量39 816.28萬噸，占全國水泥產(chǎn)量的47.01%，其中山東省為13.31%。

　　今年1～11月份，累計水泥產(chǎn)量比去年同期有較高增長的地區(qū)是內(nèi)蒙古、江西、山東、北京和陜西，分別為39.36%、30.49%、28.12%、26.47和24.58%。

2.水泥價格總體下滑，各地差異明顯

　　進入2004年，全國水泥平均價格呈緩慢下滑趨勢。區(qū)域間的價格落差日趨明顯，其中，受宏觀調(diào)控的影響；華東地區(qū)水泥價格下跌幅度最大，浙江地區(qū)價格下降了100多元；中南地區(qū)水泥價格普遍走低；華北、東北地區(qū)價格波動不大，基本持平；西南、西北部分地區(qū)水泥價格有所上揚；廣州、海口、哈爾濱基本維持在高位。

3.行業(yè)經(jīng)濟效益繼續(xù)攀升

(1)水泥工業(yè)總產(chǎn)值增速逐月回落

　　截至11月份，全國累計完成水泥工業(yè)總產(chǎn)值2 183.27億元。2004年1～11月份水泥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增速直線下降，從2月份的43.96%下降到11月份的28.82%，平均每月下降1.5%，但仍大大高于去年同期水平。

　　1～11月份，水泥工業(yè)總產(chǎn)值排在前五位的分別是山東、浙江、江蘇、廣東和河北五個省。前五省完成水泥工業(yè)總產(chǎn)值1 069.16億元，占全國總產(chǎn)值的49.93%，其中，山東14.83%，浙江10.32%。

(2)銷售收入總量大幅增長，增速持續(xù)走低

　　截至11月底，全國累計水泥銷售收入為2 059.44億元，凈增加470.68億元。增長速度從3月份開始明顯放緩，從44.57%下降到11月份的28.71%。

　　總產(chǎn)值增幅超過30%的省份是：內(nèi)蒙古59.12%、吉林52.53%、江西47.50%、山東46.58%、安徽33.54%、江蘇32.88%和浙江30.71%，第3～7位均集中在華東地區(qū)。 

(3)利潤創(chuàng)歷史新高

　　2004年1～11月份全國水泥行業(yè)累計實現(xiàn)利潤125.20億元，創(chuàng)歷史新高，較去年同期增長38.36%，凈增加38.36億元，銷售利潤率達6.08%。從圖4中可以看出，受能源材料上漲因素，利潤空間明顯受到擠壓，今年凈增加利潤空間的走勢呈先揚后抑態(tài)勢，利潤攤薄。

　　通過對全國30個省的調(diào)查，有28個省盈利，3個省虧損。其中，盈利水平較高的地區(qū)分別是浙江、山東、安徽、江蘇和廣東，占全國利潤總額的64.84 %(見表1、圖5)。水泥產(chǎn)量最大的山東省利潤排在了第2位，而銷售利潤率為6.60%，排在第11位；而水泥產(chǎn)量排在第10位的安徽省的利潤總額排在了第3位，銷售利潤率排在第2位。水泥工業(yè)不發(fā)達的西部地區(qū)西藏、寧夏、內(nèi)蒙古等地區(qū)銷售利潤率普遍較高，分別為20.84%、17.83%、10.72%(見圖6)。

(4)利稅總額增長迅猛

　　2004年1～11月份，全行業(yè)累計上繳稅金總額147.89億元。比去年同期增長25.63%。山東、浙江、江蘇、廣東和安徽上繳稅金67.90億元，占全行業(yè)的45.91%。上海、江西和吉林的增長幅度最快，分別為：58.12%、54.94%和53.79%。

二、水泥工業(yè)經(jīng)濟運行分析

1.固定資產(chǎn)投資分析

　　2004年1～10月，全國累計完成固定資產(chǎn)投資337.57億元，比去年增長51.13%，自4月份以來，投資增速呈加快回落態(tài)勢，表明宏觀調(diào)控已見成效。但以海螺為首的大型水泥集團在這輪宏觀調(diào)控中，由于建設(shè)程序完備，重視建設(shè)條件落實，2004年固定資產(chǎn)投資大幅增長，受國家宏觀調(diào)控的影響很??；但手續(xù)不全，資源、能源、運輸及市場條件不落實，隨風跟進的許多投資者，在這輪宏觀調(diào)控中受到了很大影響，出現(xiàn)了不少半拉子工程，投資損失慘重。

2.供求市場分析

　　水泥產(chǎn)量高速增長，增速雖明顯趨緩，但總量過剩逐步顯現(xiàn)

　　2004年水泥產(chǎn)量比去年同期增加1.1億噸，總量增長15.46%，預計2004年全年產(chǎn)量將達到9.5億噸，總量增長很快。水泥產(chǎn)量增速雖然從2月份逐月減緩，但隨著宏觀調(diào)控的深入，總量過剩日趨明顯，特別是華東等水泥投資“熱點”地區(qū)生產(chǎn)能力快速增長，同時，受國家宏觀調(diào)控和固定資產(chǎn)投資回落影響，需求量逐步減少，供需矛盾日趨尖銳。

　　水泥出口增加

　　1～10月份，水泥出口485.95萬噸，同比增加14.71%，水泥出口額為1.64億美元，超過了去年全年水平，止住了連續(xù)幾年來的下跌走勢。海螺成功出口美國，標志著我國非合資企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量標準能夠達到發(fā)達國家水平，為我國打進發(fā)達國家市場樹立了榜樣。

3.經(jīng)濟效益分析

　　經(jīng)濟效益總量上升，增長幅度持續(xù)回落

　　從效益上看，水泥企業(yè)效益呈先升后跌態(tài)勢，原因是由于固定資產(chǎn)投資的慣性作用，上半年水泥需求旺盛，水泥行業(yè)整體經(jīng)濟運行質(zhì)量良好，水泥工業(yè)總產(chǎn)值（當年價格）完成1 123.82億元，同比增長37.49%；產(chǎn)品銷售收入達到1 040.04億元，同比增長38.75%；累計實現(xiàn)利潤77.56億元，同比增長298.01%，創(chuàng)歷史新高，特別是大企業(yè)集團效益遠遠高于中小企業(yè)。

　　下半年隨著宏觀調(diào)控的不斷深入，固定資產(chǎn)投資大幅回落，需求量減小，截止11月，下半年水泥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值完成1 059.45億元，同比增長28.82%；產(chǎn)品銷售收入1 019.4億元，同比增長28.71%；累計實現(xiàn)利潤125.10億元，同比增長44.17%，從增長速度看明顯低于上半年水平，水泥工業(yè)總產(chǎn)值和產(chǎn)品銷售收入均降低了10個百分點左右，利潤下降幅度更大。

　　各地區(qū)水泥行業(yè)的經(jīng)濟效益從總體上看，普遍較好，個別地區(qū)也出現(xiàn)了虧損。其中，利潤總額最好的地區(qū)是浙江省，銷售利潤率最好的是安徽省，其利潤總額在全國也排在第二位。水泥產(chǎn)量很高的省份，它的利潤空間并不一定很好，說明其成本較高。前面提到西部地區(qū)西藏、寧夏、內(nèi)蒙三個地區(qū)的銷售利潤率普遍很高，但其水泥行業(yè)并不發(fā)達，說明這些地區(qū)區(qū)域壟斷性較強。大型企業(yè)靠規(guī)模優(yōu)勢好于小型企業(yè)，部分地區(qū)由于生產(chǎn)能力落后處于虧損狀態(tài)，紛紛停產(chǎn)。

4.價格分析

　　水泥價格與水泥成本反向發(fā)展

　　1～11月國民經(jīng)濟總體上持續(xù)保持高速增長，宏觀調(diào)控并沒有造成經(jīng)濟發(fā)展的大幅波動，這是大部分地區(qū)水泥市場沒有出現(xiàn)大起大落的原因。但與水泥需求息息相關(guān)的固定資產(chǎn)投資增速的持續(xù)回落，水泥市場需求也隨之趨于疲軟，價格整體呈下滑趨勢。同時與價格持續(xù)走低形成鮮明反差的是，煤、電、運緊張得不到緩解，特別是煤炭價格持續(xù)上漲，使水泥成本大幅上揚。另外，企業(yè)應(yīng)收賬款的增加，導致資金成本的上升，企業(yè)成本上升與價格下降的矛盾越來越突出，全行業(yè)整體效益逐漸下滑。進入第四季度價格在低位上趨于穩(wěn)定。

　　由圖7可以看出，自1997年以來，水泥價格均呈一路下滑趨勢，今年水泥價格達到1999年以來的最高水平。從圖8中可以清晰的看到，這一輪價格的上漲始于去年的9月，由于固定資產(chǎn)投資的迅速升溫，造成了部分地區(qū)水泥需求的緊缺，首先在長三角水泥價格迅速飚升，而后波及珠三角和其他一些地區(qū)。在國家宏觀調(diào)控政策的引導下，2004年固定資產(chǎn)投資增速已經(jīng)日趨平緩，水泥市場需求也隨之趨于疲軟。同時從圖9、圖10中看出，從去年5月起，由于能源供應(yīng)日益緊缺，價格大幅攀升，尤其是煤炭價格上升的幅度大大高于水泥價格上升的幅度。由于水泥是一種高度的能源依賴型工業(yè)品，能源成本在生產(chǎn)成本中大約是50%～60%左右，當能源價格的上漲幅度超過水泥企業(yè)所能承受的彈性空間，必然拉動水泥價格上揚，這是一種典型的成本推動效應(yīng)。此次水泥價格上揚的主要驅(qū)動因素源于成本推動，而非需求拉動，價格上升表象的背后是日益突出的能源問題，這也是新一輪水泥價格反彈的真正原因。

5.結(jié)構(gòu)調(diào)整

　　新型干法水泥熟料產(chǎn)能繼續(xù)快速增長

　　據(jù)中國水泥協(xié)會統(tǒng)計，2004年投產(chǎn)新型干法水泥熟料生產(chǎn)線104條，新增熟料產(chǎn)能1億噸。4000t/d以上規(guī)模生產(chǎn)線29條，占新增產(chǎn)能的51.24%，大大高于2003年。其中海螺的4條10 000t/d“巨無霸”生產(chǎn)線格外引人矚目。2 000t/d以下規(guī)模生產(chǎn)線從數(shù)量和產(chǎn)能迅速下降了3倍，新型干法生產(chǎn)線規(guī)模大型仳趨式明顯(見表2)。

　　2004年新建投產(chǎn)的新型干法水泥仍然主要集中在華東地區(qū)，占比重的61.89%，生產(chǎn)線的平均規(guī)模大大高于2003年，達到3100t/d，華東地區(qū)的平均規(guī)模接近4000t/d，中南地區(qū)的建設(shè)速度大大加快，新建產(chǎn)能是2003年的3倍。華北、東北地區(qū)比2003年有較大幅度的下降。浙江、安徽、山東2004年形成的熟料產(chǎn)能為：2455.20萬噸、1 317.50萬噸和1 310.70萬噸，三省占全國的50%(見表3)。

三、水泥工業(yè)經(jīng)濟運行中存在的主要問題

1.電力短缺嚴重制約水泥發(fā)展

　　進入2004年以來，“電荒”警報紅燈頻閃，不僅經(jīng)濟發(fā)達的蘇浙滬發(fā)生“電荒”，全國大部分城市先后出現(xiàn)了拉閘限電現(xiàn)象，電力短缺使水泥生產(chǎn)不能正常運行，頻繁停電，對設(shè)備損害及運轉(zhuǎn)率影響很大，嚴重制約水泥產(chǎn)能的發(fā)揮。

2.煤炭漲價，交通運輸緊張使水泥成本上升

　　電力、鋼鐵、水泥等高耗煤行業(yè)的高速發(fā)展，給煤炭供應(yīng)造成極大壓力，再加上鐵路運輸緊張，嚴格治理公路運輸超載使煤炭供應(yīng)緊張狀況雪上加霜，水泥成本因煤、電、運漲價上升了50～80元/噸，煤炭、運輸已成為制約水泥發(fā)展的瓶頸。

3.總量增速過猛影響水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

　　目前，水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨的最大困難就是總量增長過猛，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新型干法水泥高速增長，對抑制落后生產(chǎn)能力的增長，擠壓小水泥市場起到了巨大作用，但同時，由于消費市場的拉動，落后生產(chǎn)能力退出通道不暢，使水泥在數(shù)量上產(chǎn)生疊加效應(yīng)，落后生產(chǎn)能力與新型干法水泥爭資源、爭能源，加劇了能源供應(yīng)、交通運輸?shù)木o張局面，影響水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)取得突破性進展。

4.水泥行業(yè)需要持續(xù)發(fā)展

　　據(jù)中國水泥協(xié)會對水泥投資項目調(diào)研結(jié)果顯示，國家宏觀調(diào)控對新型干法水泥投資產(chǎn)生了消極影響。水泥企業(yè)、設(shè)計院、機械制造業(yè)反映有的地區(qū)在建項目停下來了，有的地區(qū)對結(jié)構(gòu)調(diào)整有利的新項目也不批了；設(shè)計院4月份業(yè)務(wù)高潮就結(jié)束了，5月份沒有新簽項目。以前簽的已收了訂金的合同80%延期或停止了，已開工的20%處于停滯狀態(tài)；水泥機械制造行業(yè)4月份以來很少接到新的訂單，并有退貨情況，項目建設(shè)處于休克狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士擔心水泥行業(yè)將出現(xiàn)大起大落，如果真是這樣，對水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和可持續(xù)發(fā)展將產(chǎn)生不可估量的損失。

5.部分地區(qū)市場出現(xiàn)混亂

　　供需平衡被打亂，部分地區(qū)出現(xiàn)惡性競爭，價格戰(zhàn)、賒款戰(zhàn)頻頻發(fā)生，市場秩序出現(xiàn)混亂，嚴重損害企業(yè)利益和生產(chǎn)健康。

四、2005年水泥工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展趨勢預測

　　國家宏觀調(diào)控的目的是抑制投資過渡增長，保證國民經(jīng)濟的正常運行，確保國民經(jīng)濟發(fā)展速度下限保持在7％以上，上限在10%以內(nèi)運行，這是中央的調(diào)控目標。因此，國民經(jīng)濟發(fā)展不會出現(xiàn)大起大落，對水泥企業(yè)來說，這無疑是一劑定心良藥。但固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)回落導致水泥需求量減少是大勢所趨。在今年上半年中國水泥協(xié)會副會長會上，水泥界某位權(quán)威人士預言：“水泥行業(yè)進入秋季了，冬天就要到了。新一輪的競爭比以前要殘酷的多，一旦水泥市場出現(xiàn)大降價，一大批企業(yè)要死掉。

 1.新一輪的白熱化市場競爭即將開始

　　2004年新型干法熟料產(chǎn)能增長1億多噸，由于受水泥消費市場的拉動，落后生產(chǎn)能力并沒有停止增長，今年全行業(yè)水泥產(chǎn)量突破9.5億噸已成定局，而國家宏觀調(diào)控，固定資產(chǎn)投資下降，水泥需求量減少，這必將導致供需矛盾的加劇，競爭的直接結(jié)果是水泥價格下降，水泥庫存、應(yīng)收帳款增加，預計水泥企業(yè)虧損面會有所擴大，競爭力不強的企業(yè)應(yīng)有思想準備，尤其是中小企業(yè)將面臨更加嚴重的威脅。低集中度的水泥市場結(jié)構(gòu)無法帶來良好的市場績效和抗風險能力，水泥行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整問題將進一步演化發(fā)展。

2.煤、電、運緊張局面短時間不會緩解

　　日益增長的用電需求和滯后的電力供給之間的矛盾是導致缺電的根本原因，2004年大量火電建設(shè)加劇了煤炭和運力不足的矛盾，使電力緊張更是雪上加霜，椐權(quán)威部門預測，到2006年全國用電緊張才能走向緩和。同樣煤炭產(chǎn)能越來越滿足不了工業(yè)日益增長的需求，也深受鐵路運力緊張、公路限載的制約。因此，煤、電、運的緊張局面在短期內(nèi)不會緩解，價格有繼續(xù)上漲的空間，將繼續(xù)制約水泥行業(yè)發(fā)展，望企業(yè)在安排生產(chǎn)時有所思想準備。

3.水泥行業(yè)投資將大幅下降

　　由于2004年水泥行業(yè)投資增長率一直在58%以上居高不下，宏觀調(diào)控對水泥行業(yè)的從緊政策一時不會緩解，金融從緊政策不會放松，在這次宏觀調(diào)控中受影響的在建、擬建項目融資環(huán)境不會得到改善；新開工項目不僅在融資上遇到困難，而且還要過土地、礦山、環(huán)評嚴格審批的關(guān)；再加上市場供求關(guān)系發(fā)生了變化，成本上升，價格下降，對投資者的積極性產(chǎn)生消極影響，預計2005年水泥行業(yè)投資會大幅下降。但與節(jié)能、降耗有關(guān)的余熱發(fā)電、粉磨節(jié)能技改項目將成為投資的熱點。

4.資金短缺影響企業(yè)正常運營

　　2005年宏觀調(diào)控對水泥行業(yè)繼續(xù)實行貨幣緊縮政策，不僅水泥行業(yè)投資受影響，流動資金貸款也將受到影響，再加上市場低迷，回款率低，對水泥行業(yè)資金短缺更是雪上加霜。建議水泥企業(yè)一定要控制賒款銷售，否則企業(yè)正常運營將受到影響。

5.積極擴大出口，尋求新的增長點

　　2004年國際市場水泥需求旺盛，美國、南非、中東地區(qū)水泥用量紛紛告急，針對這一現(xiàn)象，國內(nèi)有預見性的企業(yè)已著手進行準備。目前，海螺、冀東、山水、華新、三獅、中聯(lián)等國內(nèi)大水泥集團迅速崛起，在主導國內(nèi)區(qū)域市場的基礎(chǔ)之上，這些大水泥集團已經(jīng)在國際化經(jīng)營方面有所發(fā)展，海螺、冀東、山水、華新、三獅已在北侖港、南通港、唐山港、泰州港、黃驊港、黃島港、連云港建立了粉磨站和散裝水泥出口設(shè)施。大水泥集團是中國水泥行業(yè)的一面旗幟，隨著他們自身實力的提升，對國際市場的延伸擴展，中國水泥行業(yè)立足國內(nèi)、面向國際、運營全球的戰(zhàn)略遠景將提前實現(xiàn)，屆時，中國也將水到渠成地從水泥大國過渡成為水泥強國。

（來源：中國水泥協(xié)會  莊春來）