海螺走過的18年重組整合之路(一)

  海螺集團成立以來，依靠著先進的技術水平、強大的管理體系和人才、資金等綜合優(yōu)勢，重組整合37家公司，不僅和新建擴建項目一起共同推動了海螺的發(fā)展壯大，而且為行業(yè)技術進步和結構調(diào)整作出了突出貢獻。

  1997年8月，寧波海螺正式成立，掀開了海螺歷史嶄新的一頁；2002年6月，重組中國水泥廠，成就海螺重組的經(jīng)典案例；2011年5月，重組云南壯鄉(xiāng)水泥，拉開了海螺新一輪重組的序幕。

  18年間，從1家到37家，從1個省到15個省甚至走出國門，重組整合和新建擴建一起成為驅動海螺發(fā)展的兩大齒輪，共同推進海螺不斷變遷、跨越，進入歷史上發(fā)展最快、變化最大的時期。

  “十五”前：布局華東構建“T”型戰(zhàn)略雛形

  從真正意義上來說，海螺重組的第一家公司是銅陵水泥廠，這是海螺成長的關鍵一步，標志著海螺水泥開始跨地區(qū)發(fā)展。隨后，1996年9月，海螺出資2億元整體承債式重組整合了白馬山水泥廠，不僅在跨地區(qū)擴張方面又跨出了重要一步，而且為蕪湖經(jīng)濟發(fā)展作出了不可磨滅的貢獻，被時任安徽省常務副省長汪洋譽為“安徽資產(chǎn)存量調(diào)整最成功的范例”。

  1997年8月，集團與寧波星港水泥有限公司達成股權轉讓協(xié)議，組建了寧波海螺，正式進軍省外，打入浙江市場。時任中國建材協(xié)會名譽會長的王燕謀評價說，此次控股是海螺集團T型戰(zhàn)略實施的里程碑。

  1997年10月，海螺水泥在香港成功上市，建立了融資渠道，獲取了企業(yè)發(fā)展所需的資金。海螺先后在石灰石資源豐富的長江兩岸建立了荻港、池州海螺等大型熟料基地，在沿江、沿海地區(qū)并購大量中小水泥企業(yè)，改造成水泥粉磨站，實施“T”型發(fā)展戰(zhàn)略；

  1998年9月，重組合肥市長豐縣水泥，將年產(chǎn)10萬噸水泥的立窯廠改造成年產(chǎn)60萬噸水泥的粉磨廠，在省會合肥建立了一個“據(jù)點”；

  1998年9月、1998年10月、1999年9月、2000年10月，分別兼并江蘇省張家港水泥廠、上海奉賢水泥廠、江蘇南通市水泥廠、上海浦東明珠水泥廠，組建張家港海螺、上海海螺、南通海螺和上海明珠水泥有限責任公司；

  1998年10月，兼并南京江北水泥廠，成立南京海螺，在南京市建立了一個橋頭堡；

  2000年9月，在兼并原樅陽縣水泥廠的基礎上，成立樅陽海螺，同步建設兩條2500t/d熟料生產(chǎn)線；

  2000年11月，在泰州市水泥廠的基礎上控股成立泰州海螺。

  據(jù)統(tǒng)計，從集團成立之初到“十五”前，海螺共實施11起重組整合，熟料基地3家，粉磨站8家，全部集中在華東區(qū)域，其中安徽4起，浙江1起，江蘇4起，上海2起，構建了海螺“T”型發(fā)展戰(zhàn)略的雛形，初步完成了海螺在華東區(qū)域的市場布局。

  “十五”：完善長三角布局鞏固“T”型戰(zhàn)略

  “十五”期間，海螺水泥在大規(guī)模建設懷寧等熟料基地，太倉、海門等沿江粉磨站的基礎上，重組7家公司，其中安徽1家，浙江1家，江蘇2家，江西2家，湖南1家，進一步鞏固了“T”型發(fā)展戰(zhàn)略，完善了在長三角水運系統(tǒng)的全面布局，以其優(yōu)質的產(chǎn)品和低廉的成本肩負起國家水泥行業(yè)結構調(diào)整的重任，盡到了大企業(yè)的社會責任。

  2001年2月，在原蚌埠市水泥廠的基礎上成立蚌埠海螺；

  2001年8月，兼并分宜水泥股份有限公司，成立分宜海螺，關閉立窯，建成干法生產(chǎn)線，這是江西區(qū)域成立的第一家公司；

  2001年11月，控股地處杭州與寧波之間的上虞市水泥廠，成立上虞海螺；

  2002年6月，以承債方式整體并購中國水泥廠，關閉濕法生產(chǎn)線，擴建兩條日產(chǎn)5000噸新型干法熟料生產(chǎn)線，使這家瀕臨倒閉的百年老企業(yè)起死回生；

  2003年4月，與湖南省人民政府簽訂了重組湖南雪峰水泥有限公司的協(xié)議，標志著海螺水泥正式進駐湖南；

  2004年4月，在八菱建材有限公司的基礎上，控股成立八菱海螺。

  “十一五”：并購為輔，新建為主

  “十一五”期間，海螺僅僅實施了佛山海螺和龍陵海螺2起并購，與前面10年相比，歸于平靜。談到這個問題時，董事長郭文叁說：“如果我們愿意，可以有很多并購的故事。但海螺不會為給別人生動的并購故事而去并購，也不會為了追求規(guī)模去并購。海螺首先考慮的是企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展、運營質量、運營效率和社會責任”。他認為，無論是并購還是新建，適合企業(yè)的才是最好的。海螺并非不去并購，而是在并購上有嚴格的標準。

  此話并不是空穴來風，由于很多被收購企業(yè)本身就存在產(chǎn)能落后，人員安置等各種困難，收購一條生產(chǎn)線成本回收要5-15年，而自建一條日產(chǎn)5000噸生產(chǎn)線的成本回收只要3-5年左右。因此，“十一五”期間，海螺更多地將目光放在了新建生產(chǎn)線上面。

  “十二五”：新一輪并購重組推動西部版圖擴張

  2010年，國務院以〔2010〕27號文正式下發(fā)《國務院關于促進企業(yè)兼并重組的意見》，指出要以汽車、鋼鐵、水泥等六大行業(yè)為重點，推動優(yōu)勢企業(yè)強強聯(lián)合和兼并重組。2010年11月30日，工信部公布了《水泥行業(yè)準入條件》，鼓勵現(xiàn)有水泥（熟料）企業(yè)兼并重組，支持不以新增產(chǎn)能為目的的技術改造項目。從國家政策條款來看，水泥企業(yè)的擴張之路只有兩條，要么在國外投資新建產(chǎn)能，要么通過并購重組擴張產(chǎn)能。

  為積極貫徹落實國家政策，著眼于長遠發(fā)展的戰(zhàn)略需要，海螺集團將并購重組寫入“十二五”規(guī)劃的四大發(fā)展戰(zhàn)略。與以往在長三角區(qū)域大規(guī)模收購粉磨站不同，“十二五”的收購目標主要是西部地區(qū)的熟料生產(chǎn)線。

  2011年5月、2013年9月及2014年5月，海螺先后在云南重組整合壯鄉(xiāng)水泥股份、盈江允罕水泥和宏熙水泥有限公司；

  2011年8月、2012年4月及2013年8月，海螺先后在陜甘兼并陜西眾喜集團、哈密弘毅建材和甘肅金德太子山建材；

  2011年9月、2012年4月及2012年7月，海螺先后兼并廣西四合工貿(mào)、凌云通鴻水泥和茂名市大地水泥；

  2011年11月、12月及2014年3月，海螺先后在貴州重組六枝工礦水泥有限公司、黔西南州發(fā)展資源開發(fā)有限公司和貴州鑫晟煤化工水泥有限公司，組建貴州六礦瑞安水泥有限公司、安龍海螺盤江公司和水城海螺；

  2012年1月，亳州海螺正式成立，其前身是渦陽縣龍山水泥廠，這是皖北區(qū)域首個通過資產(chǎn)重組并購的水泥項目；

  2012年1月，海螺水泥正式收購四川南威水泥有限公司；

  2012年4月16日，控股江蘇北固水泥有限責任公司，成立鎮(zhèn)江北固海螺；

  2013年1月，海螺收購江西進賢嵐湖第二水泥有限公司，組建進賢海螺，規(guī)劃建設年產(chǎn)100萬噸水泥粉磨項目；

  2014年元月，海螺水泥與湖南云峰成功簽約，接管武岡云峰和邵陽云峰，這是湖南區(qū)域時隔10年的又一次并購。

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