[原創(chuàng)]快速發(fā)展中的印度水泥工業(yè)

印度經(jīng)濟(jì)概況

  印度是金磚經(jīng)濟(jì)國(guó)家之一，其經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。2013年印度的GDP為1.49萬(wàn)億美元，增速為3.2%。2014年按購(gòu)買(mǎi)力評(píng)價(jià)（PPP）的GDP為7.28萬(wàn)億美元，為世界第三大經(jīng)濟(jì)體。近年來(lái)GDP增速波動(dòng)較大，最大值為2010年的10.3%。2013年人均GDP為4000美元，2011、2012年分別為3800美元、3900美元。

  2014年，印度人口增長(zhǎng)了1.25%，促進(jìn)其不斷增長(zhǎng)的勞動(dòng)力和對(duì)住房需求。農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)也對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率分別為17.4%、25.8%、56.9%。2013年工業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)0.9%。2013年4.87億勞動(dòng)力中，農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)的人口比重分別為49%、20%、31%。失業(yè)率有2012年的8.5%上升至2013年的8.8%，而通貨膨脹率（GDP平減指數(shù)指數(shù)）由2012年的7.2%下降至2013年的6.9%。

  印度為全球重要的貿(mào)易中心，每年有大量的商品進(jìn)口，出口量也在不斷增長(zhǎng)。2013年產(chǎn)品出口值約3130億美元，2012年為2970億美元；2013年產(chǎn)品出口值由2012年的4890億美元降至4680億美元。進(jìn)口和出口產(chǎn)品主要包括石油，原油，原材料，機(jī)械和化學(xué)品。

水泥工業(yè)概況

印度是僅次于中國(guó)的世界第二大水泥生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó)，根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）的數(shù)據(jù)顯示，2014年印度生產(chǎn)水泥2.8億噸，擁有2013年以來(lái)的水泥熟料生產(chǎn)能力2.8億噸。印度國(guó)內(nèi)有大量的本國(guó)及跨國(guó)水泥企業(yè)，如豪瑞、拉法基、海德堡及法國(guó)的Vicat均在印度擁有水泥產(chǎn)能。然而，印度國(guó)內(nèi)的水泥企業(yè)占統(tǒng)治地位，如UltraTech、Chettinad、JK、Dalmia集團(tuán)、印度水泥（ India Cements）等等。

  根據(jù)2015年的全球水泥目錄及研究顯示，2014年印度擁有174家綜合水泥廠(chǎng)，其中155家處于運(yùn)營(yíng)中，總生產(chǎn)超過(guò)3.01億噸/年。此外，還有91家粉磨站，生產(chǎn)能力超過(guò)1.09億噸/年。還有一些無(wú)法統(tǒng)計(jì)的水泥廠(chǎng)和粉磨站。綜合水泥廠(chǎng)位于西部和南部地區(qū)，安得拉邦（Andhra Pradesh）、拉賈斯坦邦（Rajasthan）和泰米爾納德邦（TamilNadu）均擁有產(chǎn)能超過(guò)3000萬(wàn)噸/年。2014年宣布新建的13個(gè)綜合工廠(chǎng)主要位于安得拉邦（Andhra Pradesh）和卡納塔克邦（Karnataka）。Meghalaye Cement計(jì)劃在阿魯納恰爾邦（Arunachal Pradesh）的West Kameng新建一座工廠(chǎng)，若建成，這將是該州首個(gè)綜合工廠(chǎng)。

作為金磚國(guó)家經(jīng)濟(jì)體，印度水泥消費(fèi)量增長(zhǎng)，主要是由于強(qiáng)大的基礎(chǔ)設(shè)施和住房發(fā)展。盡管投資大量，但燃料和能源短缺等問(wèn)題，使水泥企業(yè)在2014-2015年的原材料供給和區(qū)域市場(chǎng)發(fā)展方面遭遇重大挑戰(zhàn)。

表1：2014年印度生產(chǎn)能力排名前15的水泥企業(yè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：世界水泥目錄2015

豪瑞印度公司：ACC和Ambuja 水泥

  豪瑞目前在印度有兩家子公司，ACC 水泥和Ambuja 水泥。合并后，公司有15家水泥廠(chǎng)，合計(jì)水泥綜合生產(chǎn)能力4490萬(wàn)噸/年，使得豪瑞成為印度最大的水泥生產(chǎn)商。其工廠(chǎng)在全國(guó)占據(jù)地利優(yōu)勢(shì)，在大多數(shù)州均有一兩個(gè)綜合工廠(chǎng)。因此，豪瑞在區(qū)域市場(chǎng)擁有較強(qiáng)的市場(chǎng)抵抗力。此外，豪瑞在印度全國(guó)還有15個(gè)粉磨站，累計(jì)年產(chǎn)能1600萬(wàn)噸。

  在2013年7月，豪瑞曾宣布鞏固其在印度的業(yè)務(wù)，獲得其內(nèi)閣經(jīng)濟(jì)事務(wù)委員會(huì)（CCEA），外國(guó)投資促進(jìn)委員會(huì)（FIPB）和社會(huì)公眾股股東的批準(zhǔn)。因此，豪瑞印度已經(jīng)并入Ambuja公司和ACC豪瑞印度的50%股權(quán)已轉(zhuǎn)讓給Ambuja公司，使其成為ACC的控股公司。豪瑞公司目前擁有Ambuja公司61.4%的股權(quán)。雖然公司結(jié)構(gòu)調(diào)整和人員安排仍在進(jìn)行，2014年一些高層管理人員已有變動(dòng)，包括伯納德•特雷沃被任命為亞洲負(fù)責(zé)人。

  在2014年8月，德里城府的稅務(wù)局對(duì)豪瑞印度因印花稅逃稅罰款，指示其在30天內(nèi)支付3600萬(wàn)美元印花稅和1100萬(wàn)美元的罰款。稅務(wù)員（HQ）拉利特•莫漢表示，豪瑞在Ambuja公司的合并案中違反了繳納印花稅。莫漢認(rèn)為“收購(gòu)案中的印花稅按照總額12億美元的3%支付，應(yīng)該是3600萬(wàn)美元。”在其向稅務(wù)局提交的文書(shū)中，豪瑞認(rèn)為沒(méi)有將轉(zhuǎn)讓人Ambuja公司的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受讓人豪瑞印度，除了Ambuja公司在其他公司持有的股份轉(zhuǎn)讓給了豪瑞公司。因此，豪瑞認(rèn)為自己不需要印花稅承擔(dān)責(zé)任。

  在2014-2015年，ACC委托在卡納塔克邦（Karnataka）的烏杜皮（Udupi）指定了一個(gè)粉磨和混合工廠(chǎng)。該工廠(chǎng)采用來(lái)自Udupi電力公司火電廠(chǎng)的粉煤灰，每月可混合水泥3萬(wàn)噸。熟料來(lái)自ACC在Wadi的工廠(chǎng)，古爾伯加（Gulbarga）用于在混合工廠(chǎng)的水泥生產(chǎn)。ACC還投資4.99億美元對(duì)其位于恰蒂斯加爾邦（Chhattisgarh）的Jamul工廠(chǎng)進(jìn)行現(xiàn)代化改造。即退役現(xiàn)有工廠(chǎng)，興建年產(chǎn)400萬(wàn)噸的現(xiàn)代化水泥工廠(chǎng)，預(yù)期在2015年二季度完工。未來(lái)，ACC計(jì)劃在位于賈坎德邦（Jharkhand）的工廠(chǎng)增加一條年產(chǎn)150萬(wàn)噸的粉磨線(xiàn)。

  在2014-2015年，Ambuja公司繼續(xù)建設(shè)其分別位于拉賈斯坦邦（Rajasthan）、中央邦（MadhyaPradesh）和北方邦（Uttar Pradesh）的三個(gè)各年產(chǎn)150萬(wàn)噸的水泥廠(chǎng)。其附加的位于西孟加拉邦（West Bengal）和拉賈斯坦邦（Rajasthan）的年產(chǎn)80萬(wàn)噸的熟料線(xiàn)也在繼續(xù)進(jìn)行。

UltraTech 水泥

  UltraTech作為埃迪亞貝拉集團(tuán)的一部分，是印度綜合生產(chǎn)能力居第二的水泥生產(chǎn)商。2014年，其擁有15家水泥廠(chǎng)，年水泥產(chǎn)能3220萬(wàn)噸，產(chǎn)能主要集中在古吉拉特邦（Gujarat）、中央邦（Madhya Pradesh）和拉賈斯坦邦（Rajasthan），位于拉賈斯坦邦（Rajasthan）Jodhur工廠(chǎng)的年產(chǎn)56萬(wàn)噸白水泥也包含在內(nèi)。UltraTech也擁有11家粉磨站，累計(jì)年產(chǎn)能1320萬(wàn)噸，較均勻分布在全國(guó)各地。

  在2014年，UltraTech完成一些重大投資，如收購(gòu)位于古吉拉特邦（Gujarat）的Jaiprakash年產(chǎn)480萬(wàn)噸的水泥工廠(chǎng)，該廠(chǎng)擁有一個(gè)57.5MW的燃煤電廠(chǎng)，可用90年的石灰石儲(chǔ)量，以及在馬哈拉施特拉邦（Maharashtra）的 Sewagram一個(gè)碼頭，總價(jià)值6.27億美元。作為交易的一部分，UltraTech承接Jaiprakash的6.14億美元債務(wù)，并發(fā)行價(jià)值2.52億美元的股份給Jaiprakash。UltraTech還收購(gòu)了Jaiprakash在中央邦（MadhyaPradesh）的兩個(gè)合計(jì)年產(chǎn)能520萬(wàn)噸的水泥廠(chǎng)以及一個(gè)年產(chǎn)56萬(wàn)噸的粉磨站。所有這些工廠(chǎng)的電力由一個(gè)180MW發(fā)電廠(chǎng)供應(yīng)，總計(jì)7.4億美元的借據(jù)及1600萬(wàn)美元的股權(quán)。UltraTech先后承擔(dān)此次交易相關(guān)的1.28億美元凈債務(wù)及營(yíng)運(yùn)資本。這使得該項(xiàng)交易的總價(jià)值為6.28億美元。

  據(jù)報(bào)道，UltraTech還在洽談購(gòu)買(mǎi)Jaiprakash在喜馬偕爾邦（Himachal Pradesh）Solan的水泥資產(chǎn)，估價(jià)6.44億美元。其資產(chǎn)包括一個(gè)年產(chǎn)200萬(wàn)噸的粉磨和混合工廠(chǎng)，及一個(gè)年產(chǎn)200萬(wàn)噸的綜合水泥廠(chǎng)。目前，暫無(wú)最新的后續(xù)報(bào)道。

  在2014年，UltraTech的中東投資公司收購(gòu)了阿曼的一家石膏礦業(yè)公司Awam 51%的股權(quán)。Awam公司在阿曼南部已獲得開(kāi)采石膏礦床許可。石膏將供給UltraTech位于印度的水泥工廠(chǎng)，解決了其石膏短缺問(wèn)題。

Chettinad 水泥

  Chettinad水泥為Anjani 波特蘭水泥的主要股東，擁有5個(gè)綜合水泥工廠(chǎng)，2014年年產(chǎn)水泥產(chǎn)能1480萬(wàn)噸。有三個(gè)工廠(chǎng)位于泰米爾納德邦（Tamil Nadu），加劇了區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。雖然其沒(méi)有運(yùn)營(yíng)的粉磨站，但Chettinad水泥在馬哈拉施特拉邦（Maharashtra ）和安得拉邦（Andhra Pradesh）正有兩個(gè)處于建設(shè)中。Chettinad水泥為印度第三大水泥生產(chǎn)商，在2014年公司通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)及是場(chǎng)外交易收購(gòu)及增持了Anjani水泥。至今年年底，Chettinad水泥將股權(quán)提升至66.08%。Anjani水泥是一家位于特蘭伽納（Telangana）Nalgonda的年產(chǎn)130萬(wàn)噸的水泥廠(chǎng)，其計(jì)劃在卡納塔克邦（Karnataka）的Gulbarga興建一個(gè)年產(chǎn)300萬(wàn)噸的水泥廠(chǎng)。

  在2014年，Chettinad水泥宣布自己的多項(xiàng)擴(kuò)建計(jì)劃，包括在安得拉邦（Andhra Pradesh）的Guntur開(kāi)建一個(gè)300萬(wàn)噸的水泥廠(chǎng)，以及在馬哈拉施特拉邦（Maharashtra）的Solapur兩個(gè)附屬的年產(chǎn)200萬(wàn)噸的粉磨站。公司還計(jì)劃將位于卡納塔克邦（Karnataka）的Gulbarga的年產(chǎn)250萬(wàn)噸的水泥廠(chǎng)擴(kuò)能至年產(chǎn)575萬(wàn)噸，同時(shí)建一個(gè)130MW的自備熱電廠(chǎng)。[Page]

JK Lakshmi 水泥

  2014年，JK Lakshmi 水泥在印度擁有綜合水泥年產(chǎn)能1460萬(wàn)噸，含年產(chǎn)40萬(wàn)噸的白水泥，為印度第四大水泥生產(chǎn)商。六個(gè)水泥廠(chǎng)，四個(gè)位于拉賈斯坦邦（Rajasthan）的西北部，使區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變得敏感。此外，公司還擁有三個(gè)合計(jì)年產(chǎn)能635萬(wàn)噸的粉磨站。

  2014年，JK水泥位于切蒂斯格爾邦（Chhattisgarh）的Durg年產(chǎn)270萬(wàn)噸的水泥廠(chǎng)投入使用。2013年，在建的工廠(chǎng)引起了當(dāng)?shù)鼐用竦膽嵟?，并有人縱火。據(jù)報(bào)道，此次事件由JK水泥不愿意再向影響項(xiàng)目進(jìn)度的人員提供工作而引起的。在2014年期間，JK水泥因位于拉賈斯坦邦（Rajasthan）的Mangrol和Chittorgarh水泥產(chǎn)能的提升開(kāi)始出口水泥，其計(jì)劃最終提高工廠(chǎng)的生產(chǎn)能力為300萬(wàn)噸/年。

Dalmia 集團(tuán)：Dalmia Bharat 和 OCL India

  Dalmia水泥經(jīng)營(yíng)Dalmia Bharat 和 OCL India，為印度第五大水泥生產(chǎn)商，2014年共擁有5個(gè)水泥企業(yè)，合計(jì)水泥年產(chǎn)能1450萬(wàn)噸。Dalmia集團(tuán)通過(guò)OCL擁有3個(gè)粉磨站，合計(jì)年產(chǎn)能465萬(wàn)噸，位于西孟加拉邦（West Bengal）的Paschim Medinipur 年產(chǎn)200萬(wàn)噸的粉磨站于2014年完成投產(chǎn)。

  在2014年9月，Dalmia集團(tuán)宣布正在推進(jìn)上市水泥企業(yè)Dalmia Bharat 和 OCL India的合并。Dalmia Bharat擁有OCL 48%的股權(quán)。作為該計(jì)劃的一部分，Dalmia Bharat也將合并其非上市資產(chǎn) Dalmia Bharat 公司。Dalmia Bharat 公司在最終合并后的上市實(shí)體中擁有少數(shù)股權(quán)。Dalmia Bharat 和 OCL India在2008年合并以失敗告終。目前，關(guān)于合并的最新進(jìn)展暫無(wú)消息。

  在2014年3月，Dalmia Bharat收購(gòu)了Jaiprakash在Bokaro Jaypee 水泥的 74%股權(quán)，其為Jaiprakash和印度鋼鐵管理局（SAIL）以74:26出資的合資公司，在賈坎德邦（Jharkhand）的Bokaro運(yùn)營(yíng)一個(gè)年產(chǎn)210萬(wàn)噸的粉磨站。在2014年年底，Dalmia Bharat以1.5億美元收購(gòu)了SAIL最后的26%的股權(quán)。

印度水泥 （India Cements）

  印度水泥是印度第六大水泥生產(chǎn)商，包括其附屬公司Trinetra水泥。2014年，公司擁有8個(gè)綜合水泥工廠(chǎng)，累計(jì)水泥年產(chǎn)能1290萬(wàn)噸。大部分水泥廠(chǎng)位于印度南部的安得拉邦（Andhra Pradesh）和泰米爾納德邦（TamilNadu）。印度水泥也在馬哈拉施特拉邦（Maharashtra）和泰米爾納德邦（Tamil Nadu）擁有兩個(gè)粉磨站，年生產(chǎn)能力220萬(wàn)噸。

  在2014年5月，印度水泥宣布計(jì)劃合并其子公司Trinetra水泥，以鞏固其水泥業(yè)務(wù)。此次合并還包括Trishul 混凝土產(chǎn)品和涉及位于泰米爾納德邦（Tamil Nadu）和安得拉邦（Andhra Pradesh）工廠(chǎng)的土地出售。目前，沒(méi)有公告進(jìn)一步詳情。

印度水泥計(jì)劃增加在泰米爾納德邦（Tamil Nadu）Salem工廠(chǎng)的水泥產(chǎn)能，投資1330萬(wàn)美元，將產(chǎn)能從年產(chǎn)60萬(wàn)噸提升至170萬(wàn)噸。該工廠(chǎng)將有一個(gè)新的生產(chǎn)線(xiàn)，優(yōu)化現(xiàn)有水泥窯，項(xiàng)目目前正在等待環(huán)保審批。

Vicat 集團(tuán)

  Vicat 集團(tuán)是印度的第九大水泥生產(chǎn)商，在印度有兩個(gè)綜合水泥廠(chǎng)，年產(chǎn)能775萬(wàn)噸，并沒(méi)有獨(dú)立粉磨站。在2014年9月，Vicat完成合資公司Vicat Sagar水泥47%的股權(quán)收購(gòu)。2008年6月，Sagar 和Vicat在卡納塔克邦（Karnataka）Gulbarga聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)投資建立了一個(gè)年產(chǎn)550萬(wàn)噸的水泥廠(chǎng)該廠(chǎng)一期275萬(wàn)噸產(chǎn)能在2012年12月完成，2013年1月正式投產(chǎn)。該工廠(chǎng)自備電廠(chǎng)，并自備鐵路線(xiàn)。

Shree 水泥

  Shree水泥，印度的第十大水泥生產(chǎn)商，下轄四家水泥廠(chǎng)，2014年水泥年產(chǎn)能超過(guò)600萬(wàn)噸。其在拉賈斯坦邦（Rajasthan）擁有僅有的兩個(gè)年產(chǎn)300萬(wàn)噸的工廠(chǎng)。Shree水泥有5個(gè)水泥粉磨站，合計(jì)年產(chǎn)能950萬(wàn)噸，三個(gè)在拉賈斯坦邦（Rajasthan ）。

  在2014年，Shree水泥以5960萬(wàn)美元收購(gòu)了 Jaiprakash位于帕尼帕特（Haryana）的Panipat一個(gè)年產(chǎn)150萬(wàn)噸的粉磨站。在卡納塔克邦（Karnataka）的Kodala，Shree水泥從政府獲批了兩年時(shí)間建立一個(gè)年產(chǎn)300萬(wàn)噸的水泥廠(chǎng)，自備石灰石礦和150MW電廠(chǎng)。

  未來(lái)，Shree水泥計(jì)劃擴(kuò)張其在恰蒂斯加爾邦（Chhattisgarh）Raipur的自備石灰石礦山項(xiàng)目，從年產(chǎn)480萬(wàn)噸提升至860萬(wàn)噸。該項(xiàng)目是綜合水泥廠(chǎng)的一部分。目前該項(xiàng)目正在環(huán)保審批階段，預(yù)期在兩年內(nèi)開(kāi)動(dòng)。公司還計(jì)劃在奧里薩邦（Odisha ）的 Dhenkanal投資7440萬(wàn)美元興建一個(gè)年產(chǎn)300萬(wàn)噸的粉磨站。該位置可使用附近發(fā)電廠(chǎng)產(chǎn)生的飛灰。馬哈拉施特拉邦（Maharashtra）Aurangabad投資約5400萬(wàn)美元的一個(gè)年產(chǎn)200萬(wàn)噸的粉磨站也處于日程中，該工廠(chǎng)也有一個(gè)生物質(zhì)為基礎(chǔ)的12MW自備電站。

JSW 集團(tuán)

  JSW水泥是JSW集團(tuán)的一部分，印度第11大水泥生產(chǎn)商，擁有兩個(gè)水泥廠(chǎng)，年生產(chǎn)能力540萬(wàn)噸，此外，還有兩個(gè)合計(jì)年產(chǎn)能150萬(wàn)噸的粉磨站。

在2014年，JSW的CEO阿尼爾•庫(kù)馬爾•皮萊宣布公司將計(jì)劃完全生產(chǎn)礦渣硅酸鹽水泥（PSC），PSC既可用與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，也可在房屋建筑中使用。在印度，PSC與OPC在價(jià)格上有可比性。鑒于新的印度中央政府和州政府推進(jìn)基建項(xiàng)目，JSW預(yù)計(jì)PSC需求量將大幅上升。皮萊說(shuō)：“安得拉邦（Andhra Pradesh）政府已規(guī)定所有政府建設(shè)項(xiàng)目?jī)H使用PSC?！?

  他補(bǔ)充到，PSC在印度以外的國(guó)家很受歡迎，在一些國(guó)家占水泥總產(chǎn)量的比超過(guò)90%。然而，根據(jù)皮萊的信息，在印度年產(chǎn)量3.6億噸水泥，它僅占7%。

  在2014年，JSW位于安德拉邦（Andhra Pradesh）Kurnool的年產(chǎn)480萬(wàn)噸水泥廠(chǎng)投產(chǎn)，其還可以擴(kuò)增一套同等及以上產(chǎn)能的生產(chǎn)線(xiàn)。為了滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的礦渣需求，JSW將提升在卡納塔克邦（Karnataka）Vijaynagar、Bellary 的鋼鐵廠(chǎng)產(chǎn)能，從年產(chǎn)1200萬(wàn)噸增至2000萬(wàn)噸。至2025年，其產(chǎn)能增長(zhǎng)至年產(chǎn)3000萬(wàn)噸。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，JSW計(jì)劃在卡納塔克邦（Karnataka）Chittapur興建一個(gè)年產(chǎn)430萬(wàn)噸的綜合廠(chǎng)，將在鋼鐵廠(chǎng)附近設(shè)粉磨站。公司也在考慮生產(chǎn)鋁合金，如果政府分配鋁土礦。

Zuari 水泥 (意大利水泥集團(tuán))

  Zuari水泥，是意大利水泥集團(tuán)的印度子公司，在2014年擁有兩個(gè)水泥廠(chǎng)累計(jì)水泥年產(chǎn)能520萬(wàn)噸。它是印度在第十二大水泥生產(chǎn)商。

  Zuari水泥目前正在建設(shè)在卡納塔克邦(Karnataka)Gulbarga建設(shè)一個(gè)年產(chǎn)水泥320萬(wàn)噸的綜合工廠(chǎng)，擁有50MW自備電廠(chǎng)。為滿(mǎn)足未來(lái)卡納塔克邦（Karnataka）和臨近的馬哈拉施特拉邦（Maharashtra）不斷增長(zhǎng)的水泥需求，該廠(chǎng)設(shè)計(jì)產(chǎn)能可以翻倍。在2014年4月，Zuari在喀拉拉邦（Kerala） Kochi的年產(chǎn)100萬(wàn)噸的水泥包裝終端破土動(dòng)工，預(yù)計(jì)在2015年第三季度建成。

Sagar 水泥

  Sagar水泥，印度第十四大水泥生產(chǎn)商，在2014年擁有三家水泥廠(chǎng)，累計(jì)年產(chǎn)能500萬(wàn)噸。在2014年11月，公司收購(gòu)了BMM水泥，一個(gè)位于安得拉邦（Andhra Pradesh）Anantapur 的年產(chǎn)100萬(wàn)噸、自備石灰石礦和25MW自備電廠(chǎng)的水泥廠(chǎng)。

Jaiprakash

  在2014年末，Jaiprakash通過(guò)Jaypee水泥擁有5個(gè)綜合水泥廠(chǎng)，合計(jì)水泥年產(chǎn)能356萬(wàn)噸。此外，公司還7個(gè)粉磨站，累計(jì)年產(chǎn)能1170萬(wàn)噸。

  最近幾年，Jaiprakash負(fù)債累累，2014年3月負(fù)債高達(dá)103億美元。公司已經(jīng)出售在印度的大量資產(chǎn)，包括位于古吉拉特邦（Gujarat）的兩個(gè)水泥廠(chǎng)給UltraTech， 出讓Bokaro Jaypee水泥廠(chǎng)74%的股權(quán)，其聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)投資者SAIL出售給Dalmia Bhara，其位于哈里亞納邦(Haryana )的粉磨站出售給Shree水泥。在2015年1月，Jaiprakash再次出售兩個(gè)位于中央邦(Madhya Pradesh)的水泥廠(chǎng)給UltraTech，一個(gè)是粉磨廠(chǎng)及其電廠(chǎng)。在2013至2015年， Jaiprakas出售了36億美元的資產(chǎn)，其中水泥資產(chǎn)16億美元。

  事實(shí)上，2014年對(duì)Jaiprakash來(lái)說(shuō)是糟糕的一年。2014年月，喜馬偕爾邦（Himachal Pradesh）政府取消其一個(gè)在昌巴（ Chamba）已經(jīng)獲批的年產(chǎn)200萬(wàn)噸的水泥項(xiàng)目，原因是Jaiprakash未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)啟動(dòng)。Jaiprakash在索蘭（Solan）的水泥廠(chǎng)，喜馬偕爾邦（Himachal Pradesh）也在年內(nèi)進(jìn)行調(diào)查。索蘭工廠(chǎng)允許年產(chǎn)水泥205萬(wàn)噸，但在2014年6月實(shí)際年產(chǎn)能達(dá)346萬(wàn)噸。喜馬偕爾邦國(guó)家污染控制委員會(huì)（HPSPCB）下令過(guò)度生產(chǎn)立即停止。為了確保命令執(zhí)行，HPSPCB要求電廠(chǎng)限制了工廠(chǎng)的電力供應(yīng)。

后起之秀

Orient水泥（CK Birla集團(tuán)）

  Orient水泥是CK Birla集團(tuán)旗下公司，在2014年擁有兩個(gè)年產(chǎn)435萬(wàn)噸的綜合工廠(chǎng)。年內(nèi)公司在卡納塔克邦（Karnataka ）Gulbarga的年產(chǎn)300萬(wàn)噸的水泥廠(chǎng)將建成，并投入運(yùn)行。Orient水泥計(jì)劃收購(gòu)另一家水泥廠(chǎng)，以到2020年將產(chǎn)能提高至1500萬(wàn)噸。

Wonder 水泥

  2014年，Wonder水泥在拉賈斯坦（Rajasthan）Chittorgarh擁有一家年產(chǎn)水泥325萬(wàn)噸的水泥廠(chǎng)。公司計(jì)劃至2015年四季度產(chǎn)能擴(kuò)張至675萬(wàn)噸，并已從德國(guó)Gebr •Pfeiffer 訂購(gòu)了包括生料和磨煤機(jī)等機(jī)械，還訂購(gòu)了日產(chǎn)8500噸回轉(zhuǎn)窯的余熱回收（WHR）系統(tǒng)。[Page]

印度南部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

  印度南部市場(chǎng)水泥需求在整個(gè)2014年都受到壓制，部分原因是由于區(qū)域產(chǎn)能過(guò)剩。南部地區(qū)水泥年產(chǎn)能大約在1.1億噸，然而需求僅在7000萬(wàn)噸。因此，水泥企業(yè)的產(chǎn)能發(fā)揮率僅在55%~65%，并努力保持價(jià)格以防止虧損。

在2014年2月，南部生產(chǎn)企業(yè)如Ramco水泥、Chettinad 水泥、印度水泥和and Dalmia Bharat 開(kāi)始出口水泥到緬甸，以應(yīng)對(duì)本地需求的疲軟?！?014年1月我們出貨1~1.2萬(wàn)噸到緬甸，利潤(rùn)微薄，但我們必須保證維持運(yùn)營(yíng)。”據(jù)Dalmia Cements南部市場(chǎng)CEO Vipin  Agarwal說(shuō)到。另有一些生產(chǎn)商試圖出口到斯里蘭卡。

  在2014年8月，在安得拉邦（Andhra Pradesh）和Telengana的一些水泥企業(yè)直接停工或僅季節(jié)性運(yùn)行。暫時(shí)停止運(yùn)行的是安得拉邦（Andhra Pradesh） Nandyal年產(chǎn)40萬(wàn)噸的Panyam水泥廠(chǎng)。在安得拉邦Vijayawada附近的一個(gè)年產(chǎn)120萬(wàn)噸的水泥廠(chǎng)Bheema Coromandel已經(jīng)轉(zhuǎn)為生產(chǎn)代幣?！坝《饶喜繋缀鯖](méi)有需求?！睋?jù)印度水泥董事及總經(jīng)理N•斯里尼瓦桑說(shuō)到，“期盼新的聯(lián)盟財(cái)政法案能有改進(jìn)，以提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，加大基礎(chǔ)設(shè)施和住房投資。在Andhra Pradesh 和 Telengana新政府之下，安得拉邦的分歧也有望得到解決。”

拉法基與豪瑞大合并

  2014年4月，拉法基和豪瑞公司宣布欲合并其全球業(yè)務(wù)。據(jù)說(shuō)豪瑞的ACC和Ambuja公司將保留各自的品牌。新公司拉豪的業(yè)務(wù)遍布全球約90個(gè)國(guó)家和地區(qū)，市場(chǎng)占有率超過(guò)50%。全球競(jìng)爭(zhēng)權(quán)威機(jī)構(gòu)已嚴(yán)格審查此項(xiàng)交易，目前大部分已獲批，條件是需剝離某些資產(chǎn)。

  2014年，豪瑞ACC和Ambuja兩公司擁有水泥年產(chǎn)能4490萬(wàn)噸，粉磨年產(chǎn)能超過(guò)1610萬(wàn)噸。拉法基印度有兩個(gè)水泥廠(chǎng)，合計(jì)年產(chǎn)能215萬(wàn)噸，另有兩個(gè)合計(jì)年產(chǎn)560萬(wàn)噸的粉磨站。合并后的拉豪將擁有水泥綜合產(chǎn)能4710萬(wàn)噸及粉磨產(chǎn)能超過(guò)1820萬(wàn)噸，分別占印度綜合產(chǎn)能的15.5%、粉磨產(chǎn)能的16.6%。在2014年10月，拉法基和豪瑞開(kāi)始走內(nèi)部流程，確定剝離某些印度資產(chǎn)以提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)運(yùn)營(yíng)和人員將會(huì)有調(diào)整，但企業(yè)戰(zhàn)略暫不做調(diào)整。

  2014年11月，據(jù)CCI稱(chēng)，拉豪合并將可能對(duì)水泥行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生不利影響。CCI要求兩家公司在其網(wǎng)站上公開(kāi)交易細(xì)則，并早于日?qǐng)?bào)四個(gè)工作日。此外，還要求征求公眾意見(jiàn)或異議。最新消息來(lái)自2015年1月， CCI的懂事長(zhǎng)阿肖克•喬拉說(shuō)此項(xiàng)的最終結(jié)果將會(huì)在1個(gè)月內(nèi)產(chǎn)生。CCI是全球競(jìng)爭(zhēng)權(quán)威機(jī)構(gòu)之一，尚未作出判決。

煤炭門(mén)繼續(xù)

  在印度煤炭是水泥和電力生產(chǎn)的主要燃料。然而，和2013年一樣，2014年煤炭的供應(yīng)數(shù)量與質(zhì)量不一致，價(jià)格也持續(xù)上漲。以2014年12月為例，SCCL削減水泥廠(chǎng)的煤炭供應(yīng)，優(yōu)先供給特蘭伽納(Telangana)和安得拉邦(Andhra Pradesh)的火力發(fā)電廠(chǎng)。這兩個(gè)州的電廠(chǎng)使用SCCL產(chǎn)煤的66%，而由于煤炭短缺，2014年下半年電廠(chǎng)不能滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。

2013年，印度國(guó)有煤炭公司（CIL）生產(chǎn)全國(guó)約82%的煤炭，印度90%的煤礦歸政府所有。根據(jù)煤炭和電力部長(zhǎng)的Piyush Goyal稱(chēng)，印度有足夠的煤炭資源來(lái)滿(mǎn)足需求，估計(jì)儲(chǔ)量3020億噸。在2013至2014年，CIL生產(chǎn)煤炭4.62億噸，未達(dá)預(yù)期的4.82億噸。煤炭部預(yù)計(jì)在2016至2017年國(guó)家需求量將達(dá)9.5億噸，而供給將下跌多達(dá)1.85億噸的短缺。自2012年以來(lái)，CIL的不良行為、市場(chǎng)壟斷以及低效率已經(jīng)被戲稱(chēng)為“煤炭門(mén)”丑聞。該差額通常由進(jìn)口煤補(bǔ)充。雖然2014年進(jìn)口煤價(jià)格大幅下跌，若價(jià)格波動(dòng)劇烈，水泥企業(yè)將面臨重大風(fēng)險(xiǎn)?！拔覀儾荒軆H僅依賴(lài)于進(jìn)口煤炭?jī)r(jià)格保持低位，也不能讓政府保證在公開(kāi)市場(chǎng)上的優(yōu)質(zhì)煤?！?Shree水泥的常務(wù)董事H M Bangur說(shuō)道。

  2014年9月24日，印度最高法院撤銷(xiāo)了自1993年以來(lái)發(fā)放的218個(gè)煤礦開(kāi)采許可證中的214個(gè)。煤炭由水泥、鋼鐵和電力等行業(yè)自產(chǎn)自用，但分配程序依然被指責(zé)缺乏透明。在取消煤礦開(kāi)采中，有12座歸屬水泥企業(yè)。與此同時(shí)，印度政府更新了煤礦（特別規(guī)定）條例，允許商業(yè)開(kāi)采。此更新回避了調(diào)節(jié)機(jī)制，一旦商業(yè)開(kāi)采啟動(dòng)，政府將不得不面對(duì)。

  2014年12月，98個(gè)可行的開(kāi)采證中的36個(gè)被重新分配。在2015年，被取消的62個(gè)開(kāi)采證許可證采用透明的拍賣(mài)方式，將最終用在電力、水泥和鋼鐵生產(chǎn)。第一、二輪拍賣(mài)各包含23個(gè)許可證，分別在2015年2月和3月開(kāi)展。剩余16個(gè)開(kāi)采許可證將在后面拍賣(mài)。CIL同意政府不參加前兩輪拍賣(mài)，盡管他要求政府重新分配給她幾個(gè)許可證。當(dāng)煤炭開(kāi)采許可證被用于商業(yè)拍賣(mài)時(shí)，CIL可能會(huì)參與競(jìng)標(biāo)。

2015年1月，煤炭工會(huì)的罷工威脅到了整個(gè)印度的工業(yè)生產(chǎn)。超過(guò)75%的印度煤炭產(chǎn)量受到?jīng)_擊。罷工行動(dòng)是在抗議CIL的撤資和重組。在罷工停止后的第二天，政府同意重新審視將煤礦拍賣(mài)給私人公司供自己的使用以及未來(lái)允許商業(yè)開(kāi)采的決定。

環(huán)境發(fā)展

  2013年2月，由水泥可持續(xù)發(fā)展倡議（CSI）和國(guó)際能源機(jī)構(gòu)（IEA）發(fā)起的印度水泥工業(yè)低碳技術(shù)新的“技術(shù)路線(xiàn)圖”。該路線(xiàn)圖的目標(biāo)：減少二氧化碳的排放和增加燃料替代率。盡管印度一些企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始利用廢舊輪胎、咖啡、稻殼和腰果殼作為替代燃料，替代率通常較低，替代燃料沒(méi)有優(yōu)先權(quán)。然而近年來(lái)吸收率已經(jīng)有所增長(zhǎng)，比起以前，印度水泥企業(yè)越來(lái)越多的使用替代料然

  在2014年在古吉拉特邦 （Gujarat ）出現(xiàn)很多有新聞價(jià)值的環(huán)境投資。根據(jù)古吉拉特邦污染控制委員會(huì)（GSPCB），水泥生產(chǎn)的替代燃料和原材料的使用率由2009-2010年的15693噸增長(zhǎng)至2013-2014年的543569噸。此前曾提出垃圾處理在古吉拉特邦是一個(gè)重大挑戰(zhàn)。委員會(huì)鼓勵(lì)水泥企業(yè)提供垃圾收集中心和危險(xiǎn)廢物的預(yù)處理設(shè)施。GSPCB稱(chēng)“在印度水泥廠(chǎng)的替代燃料使用已受限制”。 “相較日本10%及歐洲40%的熱替代率，印度不足1％。該委員會(huì)已經(jīng)設(shè)定了三年內(nèi)達(dá)到10%的目標(biāo)?！?

  2014年，Ambuja公司投資1670萬(wàn)美元在古吉拉特邦Kodinar建立了一個(gè)固體/半固體廢棄物預(yù)處理廠(chǎng)。同樣，Sanghi公司在古吉拉特邦Kutch開(kāi)始試運(yùn)營(yíng)處理危險(xiǎn)廢棄物。Sanghi最近還宣布：2015-2016年公司計(jì)劃在可持續(xù)發(fā)展、創(chuàng)新和節(jié)能減排方面投資。該計(jì)劃包括在Kutch廠(chǎng)的2430萬(wàn)美元的15MW余熱發(fā)電系統(tǒng)，該系統(tǒng)可回收超過(guò)70%的熱量。為保護(hù)沿海土壤，Sanghi公司將承擔(dān)保護(hù)古吉拉特邦海岸的生態(tài)環(huán)境和紅樹(shù)林種植以改善社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

  替代燃料的使用以及其他環(huán)境問(wèn)題在印度其他地區(qū)也是顯而易見(jiàn)的2014年12月，泰米爾納德邦污染控制委員會(huì)將Perundurai紡織企業(yè)產(chǎn)生的2萬(wàn)噸污泥送至Ariyalur的水泥廠(chǎng)用作替代燃料。水泥企業(yè)在處理完污泥而未影響水泥質(zhì)量成功后，開(kāi)始接受處理污泥。下一個(gè)8000噸污泥將被處理。

  盡管要求綠色生產(chǎn)的趨勢(shì)不斷增長(zhǎng)，但在印度排放量仍然較大。2014年2月，奧里薩邦國(guó)家污染控制委員會(huì)（OSPCB）公告了UltraTech在奧里薩邦A(yù)rda的一個(gè)粉磨站違反污染標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)?shù)鼐用裨г构S(chǎng)產(chǎn)生的灰塵造成健康危害。2014年10月，在Kahalgaon歸屬NTPC的一個(gè)熱電廠(chǎng)Bihar開(kāi)放式灌裝粉煤灰引起了當(dāng)?shù)厝藗兊年P(guān)注，Bihar安裝了6個(gè)粉煤灰袋裝機(jī)，即每小時(shí)能生產(chǎn)4800包或每天4000噸的灌裝能力。工廠(chǎng)給印度東北部的水泥生產(chǎn)商提供粉煤灰。

卡特爾（Cartel）案終結(jié)

  自2012年以來(lái)，指控印度水泥工業(yè)的卡特爾（Cartel行為占據(jù)全球媒體的版面。2013年5月，11家印度水泥生產(chǎn)企業(yè)（Penna 水泥、 印度水泥、 Bharathi 水泥、 Dalmia Bharat、Bhavya 水泥、Zuari 水泥、 Ultratech 水泥、Jaypee 水泥、Ramco 水泥、 KCP 水泥和My Home 工業(yè)）因涉嫌形成價(jià)格聯(lián)盟而遭受競(jìng)爭(zhēng)上述法庭（CAT）及CCI的罰款。2013年3月在其他水泥企業(yè)和水泥制造協(xié)會(huì)（CMA）的投訴之后，指控被撤銷(xiāo)。企業(yè)申述用其10%的營(yíng)業(yè)額作為懲罰，是不公正的。2014年CCI由于缺乏證據(jù)撤消了此案。

Amma 水泥計(jì)劃

  2014年9月，泰米爾納德邦（ Tamil Nadu ）政府宣布“Amma水泥計(jì)劃”，該計(jì)劃從私人制造商購(gòu)買(mǎi)水泥，意圖以補(bǔ)貼價(jià)格轉(zhuǎn)售。

  JJayalalithaa是泰米爾納德邦首席部長(zhǎng)及Amma計(jì)劃的負(fù)責(zé)人，她最近與政府商討了泰米爾納德邦的水泥企業(yè)相關(guān)情況。州每月消費(fèi)170至180萬(wàn)噸水泥。40至45萬(wàn)噸由安得拉邦(Andhra Pradesh)供給，其價(jià)格最近有大幅上漲。因此，泰米爾納德邦減少?gòu)陌驳美钇滟?gòu)買(mǎi)，降至每月15至30萬(wàn)噸。但是，泰米爾納德邦的水泥生產(chǎn)商隨著需求增長(zhǎng)而提高了水泥價(jià)格。

  作為回應(yīng)，Amma水泥計(jì)劃被提出。泰米爾納德邦政府安排每月從私人生產(chǎn)者購(gòu)買(mǎi)20萬(wàn)噸水泥，并通過(guò)當(dāng)?shù)胤咒N(xiāo)商以補(bǔ)貼價(jià)格重新出售。受益人有資格最多可獲得750袋，水泥可以通過(guò)提交政府批準(zhǔn)的建設(shè)計(jì)劃或公路建化購(gòu)買(mǎi)。那些用于維修和改造的人有權(quán)購(gòu)買(mǎi)10至100袋。該計(jì)劃也用于政府綠色太陽(yáng)能供電的政府住房項(xiàng)目。泰米爾納德邦水泥公司將是中心機(jī)構(gòu)，并通過(guò)泰米爾納德邦民間供給公司和農(nóng)村發(fā)展部執(zhí)行。

  2015年1月，泰米爾納德邦政府推出該計(jì)劃。由Tiruchirappalli 在2015年1月5日展開(kāi)，分階段擴(kuò)大，至2015年10日遍及整個(gè)泰米爾納德邦。20萬(wàn)噸水泥以每袋3美元的價(jià)格統(tǒng)一分銷(xiāo)。在先期的15天內(nèi)，10萬(wàn)袋，即5000噸水泥全部銷(xiāo)售一空。在2015年1月底，銷(xiāo)售了1.6萬(wàn)噸水泥。若州政府達(dá)到其月銷(xiāo)20萬(wàn)噸的目標(biāo)，年銷(xiāo)量將超過(guò)200萬(wàn)噸，這將是整個(gè)州銷(xiāo)量的20%以上。

石膏短缺

  印度水泥企在海外尋找礦山，以確保水泥生產(chǎn)的石膏供應(yīng)用。國(guó)內(nèi)供應(yīng)量有限，這促使印度生產(chǎn)商尋求在泰國(guó)，阿曼和伊朗等國(guó)收購(gòu)石膏礦。石膏短缺導(dǎo)致進(jìn)口需求增長(zhǎng)，也用合成石膏滿(mǎn)足需求。

  在印度，石膏儲(chǔ)量位于古吉拉特邦，拉賈斯坦邦，查謨和克什米爾，喜馬偕爾邦，泰米爾納德邦和北方邦。約90%的印度石膏總產(chǎn)量來(lái)自拉賈斯坦邦的西部和西北部地區(qū)。目前，印度可用石膏儲(chǔ)量在1.40~1.5億噸，其中，水泥工業(yè)可用量在1.25億噸。這些儲(chǔ)量?jī)H限于拉賈斯坦邦和古吉拉特邦，其他州作為儲(chǔ)備尚不能采用。這意味著能夠滿(mǎn)足水泥行業(yè)七八年的量。

  Binani水泥表示，國(guó)內(nèi)石膏短缺已經(jīng)迫使其考慮收購(gòu)海外礦山，但高企的收購(gòu)成本高是一種威懾。有些企業(yè)，如JK水泥，尚未決定如何應(yīng)對(duì)石膏短缺，而UltraTech已經(jīng)收購(gòu)Awam礦業(yè)，其在阿曼擁有石膏礦山。最常見(jiàn)的解決方案是進(jìn)口，雖然增收了2.5%的關(guān)稅。

  2015年2月，印度礦業(yè)中心安置了31種礦物質(zhì)，包括石膏，作為礦業(yè)政策的一部分，通過(guò)縮減主要及次要的礦物質(zhì)的地位，使其均處于州政府的控制下。這允許各州自行決定礦物的采礦租約。政策變化將使州有權(quán)決定提成率、增加地區(qū)的礦物基金以及制定授予采礦特許權(quán)和規(guī)則的程序。沒(méi)有中央部門(mén)的授權(quán)，州仍然不能租出主要礦產(chǎn)，如煤炭。預(yù)計(jì)該決定將大大縮短租賃審批流程，提高產(chǎn)量，將對(duì)水泥生產(chǎn)商提供短期援助。

前景展望

  國(guó)際貨幣基金組織（IMF）預(yù)測(cè)，2015年印度的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值將增加6.3%，2016年為5.8%（見(jiàn)表2）。這是比一般的新興市場(chǎng)和發(fā)展中的亞洲國(guó)家要低，但遠(yuǎn)高于全球平均水平。根據(jù)IMF，因油價(jià)下跌和在政策改革下工業(yè)投資的不斷增長(zhǎng)，印度的經(jīng)濟(jì)前景有改善。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）也發(fā)出警告，由于印度鄰國(guó)經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，貿(mào)易需求較弱。

表2：2014-2016年印度、亞洲新興國(guó)家及世界的GDP增速預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：IMF全球經(jīng)濟(jì)展望 （2015年1月更新）

  報(bào)告分析師認(rèn)為，在未來(lái)幾年，印度水泥行業(yè)將有顯著改善。據(jù)一份由AT Kearny管理顧問(wèn)的報(bào)告顯示，通過(guò)向印度水泥工業(yè)聯(lián)合協(xié)會(huì)了解，人均水泥消費(fèi)量將由2014年的185公斤增長(zhǎng)至2025年的385-415公斤。同時(shí)，水泥需求將增長(zhǎng)2.5~2.7倍，至5.5~6.6億噸/年。而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望帶動(dòng)增長(zhǎng)，住宅市場(chǎng)將繼續(xù)作為最大的消費(fèi)，占總需求的42%~45%。同樣，研究和市場(chǎng)分析人士預(yù)測(cè)，2014-2019年印度的水泥市場(chǎng)將以年復(fù)合增長(zhǎng)率接近9%，住房部門(mén)成為主要驅(qū)動(dòng)力。其評(píng)論說(shuō)，該行業(yè)目前正處于一個(gè)轉(zhuǎn)變階段，在生產(chǎn)，安全和能效等方面努力達(dá)到全球標(biāo)準(zhǔn)。研究和市場(chǎng)預(yù)測(cè)行業(yè)也將進(jìn)一步整合，更多的中小型公司將被合資企業(yè)收購(gòu)。

  印度的水泥生產(chǎn)商當(dāng)然是樂(lè)于國(guó)家的發(fā)展前景。很多企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始新建和擴(kuò)建項(xiàng)目，暗示不斷增長(zhǎng)的水泥需求。的確，JSW水泥預(yù)計(jì)，水泥需求的提振使水泥產(chǎn)能利用率由2014年年底的55%~60%提升至2015年4月的75%。

  盡管是充滿(mǎn)挑戰(zhàn)的一年，印度水泥行業(yè)在邁向光明的未來(lái)。通過(guò)增加提升能源效率的投資，因人口增長(zhǎng)帶來(lái)的需求提升，改善供應(yīng)鏈管理和更透明的政府政策，印度的水泥行業(yè)可能會(huì)成為一支不可忽視的力量，而不僅僅是規(guī)?；A(chǔ)上的。