最全解讀！新冠肺炎疫情對(duì)建材行業(yè)的沖擊和影響分析

引言：2020年在舉國(guó)歡度春節(jié)之際，源于武漢的新型冠狀病毒肺炎迅速席卷全國(guó)。本次新冠肺炎疫情是繼2003年SARS疫情后我國(guó)發(fā)生的又一次重特大疫情。當(dāng)前，全國(guó)上下共同抗擊疫情，避免人口大規(guī)模流動(dòng)和聚集，采取了居家隔離，延長(zhǎng)假期、延后開工等防控措施。新冠肺炎疫情的突發(fā)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展和人們生活等均產(chǎn)生較大影響，同樣，對(duì)建材行業(yè)也造成了一定的沖擊。

本報(bào)告分為綜合篇、行業(yè)篇及對(duì)策建議篇三部分，闡述新冠肺炎病毒對(duì)建材行業(yè)的影響，并著重剖析疫情對(duì)水泥、玻璃、建筑衛(wèi)生陶瓷、玻璃纖維、非金屬礦、消費(fèi)類建材等建材行業(yè)造成的沖擊，在此研究基礎(chǔ)上提出了相關(guān)對(duì)策建議，以期供行業(yè)主管部門、生產(chǎn)企業(yè)及相關(guān)機(jī)構(gòu)參考。

一、水泥行業(yè)

1、水泥生產(chǎn)供給端保障受疫情影響相對(duì)較小

從季度情況看，水泥產(chǎn)品受貯存條件影響，行業(yè)運(yùn)行具有較強(qiáng)的季節(jié)性特點(diǎn)。2019年1-4月水泥產(chǎn)量占全年總量的22.7%（見圖1）。樂觀估計(jì)一季度新冠肺炎疫情能夠得到有效控制，隨著后續(xù)月份水泥產(chǎn)能滿負(fù)荷或超負(fù)荷的發(fā)揮，抑或通過(guò)調(diào)整后續(xù)錯(cuò)峰生產(chǎn)政策等，均可顯著減輕疫情對(duì)供給端的影響。

圖1 2019年全國(guó)水泥月度生產(chǎn)情況

從區(qū)域情況看，受原材料資源和運(yùn)輸成本的制約，水泥行業(yè)生產(chǎn)具有明顯的區(qū)域性特征，行業(yè)布局同區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)聯(lián)度較高。疫情核心區(qū)域和受影響較嚴(yán)重的地區(qū)主要為湖北、廣東、河南、浙江、湖南、安徽、江西、江蘇、山東等，上述省份均為我國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模大、發(fā)展水平較高的地區(qū)，同時(shí)更是我國(guó)水泥行業(yè)生產(chǎn)的主要聚集區(qū)，其水泥產(chǎn)量占全國(guó)比重超過(guò)53%（見圖2）。隨著后續(xù)需求的集中性爆發(fā)，疫情嚴(yán)重地區(qū)將面臨集中性供給短缺局面，但通過(guò)跨區(qū)域性的供給協(xié)調(diào)可實(shí)現(xiàn)有效緩解。

圖2 2019年全國(guó)水泥分省份生產(chǎn)分布情況

2、下游行業(yè)對(duì)水泥需求將呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

從房地產(chǎn)領(lǐng)域看，受疫情影響，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)已基本暫停房屋銷售活動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自1月下旬起，大部分開發(fā)商成交量相比往年春節(jié)暴跌95%，銷售數(shù)據(jù)近乎為零，而建筑工地、土地拍賣活動(dòng)也基本處于停滯狀態(tài)。在全國(guó)房地產(chǎn)業(yè)房屋竣工面積前十的地區(qū)中，八個(gè)省份屬于受新冠肺炎疫情影響較為嚴(yán)重地區(qū)，其房屋竣工面積占全國(guó)比重超過(guò)50%（見3）。房地產(chǎn)市場(chǎng)一季度受到較大沖擊，對(duì)后續(xù)土地出讓、新開工施工等產(chǎn)生一定的連鎖影響。

圖3 2018年全國(guó)各省市房地產(chǎn)業(yè)房屋竣工面積情況

從基建領(lǐng)域看，1月份地方政府發(fā)債規(guī)模超過(guò)8000億，其中新增專項(xiàng)債7216億，地方政府短期資金相對(duì)充裕，復(fù)工的推遲導(dǎo)致項(xiàng)目進(jìn)度滯后，資金投放受阻，基建投資壓力進(jìn)一步加大。隨著疫情結(jié)束，必將出現(xiàn)項(xiàng)目集中開工及趕工現(xiàn)象。此外，受疫情影響嚴(yán)重的地區(qū)預(yù)計(jì)將進(jìn)一步加強(qiáng)基建投資。預(yù)計(jì)2020年基建領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)收益，對(duì)水泥需求將呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

二、玻璃行業(yè)

1、短期疫情對(duì)企業(yè)原料供應(yīng)受影響較小

玻璃生產(chǎn)季節(jié)性較強(qiáng)，一季度是玻璃生產(chǎn)淡季，考慮到春節(jié)因素，大部分玻璃企業(yè)為春節(jié)放假都提早做了較為安全的庫(kù)存準(zhǔn)備，儲(chǔ)備量普遍為1個(gè)月以上，保證短期原料充足。此外，部分產(chǎn)區(qū)和企業(yè)如沙河產(chǎn)區(qū)、信義玻璃、旗濱集團(tuán)等地區(qū)和企業(yè)集團(tuán)，由于在生產(chǎn)基地周圍擁有硅砂資源或部分生產(chǎn)基地旁設(shè)有自有碼頭運(yùn)輸原材料，生產(chǎn)相對(duì)更有保障。但玻璃生產(chǎn)具有窯爐24小時(shí)不間斷生產(chǎn)和和原材料全國(guó)性配置的特點(diǎn)，如果疫情進(jìn)一步發(fā)展，物流始終不暢，玻璃生產(chǎn)企業(yè)很有可能被迫進(jìn)行關(guān)停或冷修，造成巨大損失。

2、下游產(chǎn)業(yè)對(duì)玻璃產(chǎn)品需求的受疫情影響較小

建筑領(lǐng)域占玻璃產(chǎn)品需求的75%以上，門窗、幕墻、隔斷、鏡片等玻璃裝飾產(chǎn)品主要應(yīng)用在竣工端，一季度為玻璃消費(fèi)淡季，旺季一般為下半年。2019年下半年竣工需求轉(zhuǎn)暖的影響，玻璃庫(kù)存于下半年呈現(xiàn)明顯下行趨勢(shì)，玻璃終端需求明顯好轉(zhuǎn)。此次疫情沖擊對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的影響主要集中于一季度及上半年，疫情結(jié)束后趕工期及基建領(lǐng)域爆發(fā)，預(yù)計(jì)疫情對(duì)玻璃產(chǎn)品全年需求的影響較小。

圖4 2019年2-11月地產(chǎn)竣工面積變化

圖5 2019年玻璃行業(yè)庫(kù)存情況

三、建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)

1、一、二季度行業(yè)下行趨勢(shì)顯著，下半年有望實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)

根據(jù)陶瓷行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)，一季度陶瓷行業(yè)銷售額約占全年總量的17%左右。疫情期間，對(duì)直接影響工程采購(gòu)、生產(chǎn)制造以及物流運(yùn)輸，人員就位等將產(chǎn)生較大，因此，上半年陶瓷行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行并不樂觀，預(yù)期成效明顯的下行趨勢(shì)。下半年，受疫情影響的建筑業(yè)需求將較快釋放，建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)將實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2020年建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)市場(chǎng)需求及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行約下降10個(gè)百分點(diǎn)。

2、抗疫扶持政策助力建材企業(yè)共度難關(guān)

疫情期間，考慮到陶瓷企業(yè)面臨的壓力和實(shí)際困難，主要陶瓷產(chǎn)區(qū)陸續(xù)出臺(tái)了幫扶政策，扶持方向涵蓋金融支持、解決企業(yè)房租、延遲納稅期、信用貸款支持、家居賣場(chǎng)及廣場(chǎng)等項(xiàng)目免租和稅收減免等，可有效緩解企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，解決企業(yè)實(shí)際壓力等，為疫情緩解后的陶瓷企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)提供政策環(huán)境支撐。

表1 陶瓷主要產(chǎn)區(qū)的抗疫扶持政策

四、玻璃纖維行業(yè)

1、疫情將進(jìn)一步壓縮中小企業(yè)的生存空間

玻纖池窯生產(chǎn)與玻璃生產(chǎn)類似，具有連續(xù)性，因此疫情對(duì)于玻纖企業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)的影響與玻璃行業(yè)相似，短期內(nèi)影響較小。由于玻纖行業(yè)具有資金、技術(shù)等進(jìn)入壁壘，行業(yè)呈現(xiàn)高集中度態(tài)勢(shì)。因此龍頭玻璃纖維企業(yè)生產(chǎn)相對(duì)更有保障，疫情過(guò)后隨著供需關(guān)系平穩(wěn)向好，行業(yè)景氣度上行，以巨石集團(tuán)、泰山玻纖、重慶國(guó)際復(fù)合等為代表的龍頭企業(yè)將最先受益，長(zhǎng)期看有利于市場(chǎng)占有率的進(jìn)一步提升。

2、玻璃纖維產(chǎn)品在生物醫(yī)學(xué)領(lǐng)域得到更為廣泛的應(yīng)用

由于玻璃纖維織物具有強(qiáng)度高、不吸濕、尺寸穩(wěn)定等優(yōu)良性能，可用作矯形和修復(fù)材料、醫(yī)用器材、過(guò)濾、防護(hù)裝備等，在生物醫(yī)學(xué)領(lǐng)域呈現(xiàn)廣泛的應(yīng)用。疫情當(dāng)前更加凸顯醫(yī)療衛(wèi)生的重要性，玻璃纖維對(duì)疫情防控將起到更為有力的支撐保障作用。

五、非金屬礦行業(yè)

1、行業(yè)特點(diǎn)決定非金屬礦行業(yè)受疫情影響有限

國(guó)內(nèi)各類非金屬礦企業(yè)基本圍繞資源產(chǎn)地進(jìn)行布局，一般均遠(yuǎn)離疫情集中爆發(fā)的中心城市和城鎮(zhèn)，由于人員流動(dòng)不大，疫情防控壓力相對(duì)較??；其次，相當(dāng)部分非金屬礦生產(chǎn)企業(yè)采用的是“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)方式，產(chǎn)品庫(kù)存相對(duì)較少，疫情造成的產(chǎn)品積壓現(xiàn)象并不多見；第三，近些年由于環(huán)境政策收緊，企業(yè)在重污染天氣的停工停產(chǎn)已成為常態(tài)，各類非金屬礦生產(chǎn)企業(yè)也逐漸總結(jié)出在停產(chǎn)停工期間的企業(yè)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。總體來(lái)看，非金屬礦各生產(chǎn)企業(yè)受疫情影響較小。

2、對(duì)行業(yè)的影響仍需傳導(dǎo)過(guò)程

非金屬礦產(chǎn)業(yè)位于產(chǎn)業(yè)鏈的中上游，目前對(duì)接的下游各工業(yè)領(lǐng)域（涂料油漆、橡膠制品、塑料制品、新型建材、機(jī)械制造等）在春節(jié)假期和新冠疫情的疊加下其復(fù)工復(fù)產(chǎn)出現(xiàn)了一定的困難，對(duì)各類非金屬礦的需求量也大幅減少。作為工業(yè)原料，各類非金屬礦物在下游各類企業(yè)中的周轉(zhuǎn)周期一般在3-4個(gè)月，加上其他鏈上產(chǎn)業(yè)的庫(kù)存周轉(zhuǎn)周期，疫情對(duì)非金屬礦產(chǎn)業(yè)的影響可能將在3-6月后體現(xiàn)，屆時(shí)非金屬礦生產(chǎn)企業(yè)可能將面臨下游市場(chǎng)萎縮、產(chǎn)品滯銷、回款困難、資金壓力等情況。

六、消費(fèi)類建材行業(yè)

1、對(duì)家居裝飾材料等消費(fèi)品的影響處于可承受范圍內(nèi)

從原材料供應(yīng)端看，消費(fèi)品類建材企業(yè)目前大多尚未開工，預(yù)計(jì)開工再次后延1-2周，原材料供給和物流的壓力相比水泥、玻璃等較小。從消費(fèi)端看，疫情期間，房地產(chǎn)及與之相關(guān)的家居裝飾行業(yè)銷量將受到較大沖擊。短期疫情對(duì)家居行業(yè)的影響較為直接，由于部分工程無(wú)法動(dòng)工，消費(fèi)者足不出戶，消費(fèi)呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)，產(chǎn)品存在滯銷現(xiàn)象。

由于家居裝飾裝修、防水材料、涂料等消費(fèi)類建材產(chǎn)品銷售通常在一季度為淡季，一季度收入和利潤(rùn)在裝飾材料企業(yè)中占比較小。同時(shí)，裝飾裝修的剛性需求并未消減，而是延期。2020年疫情對(duì)家居裝飾材料等消費(fèi)品行業(yè)的影響處于可承受范圍內(nèi)。

2、為建材消費(fèi)品帶來(lái)新的商機(jī)

在國(guó)家政策調(diào)控作用下，2020年下半年將會(huì)迎來(lái)后發(fā)優(yōu)勢(shì)。經(jīng)過(guò)疫情防控，民眾會(huì)更加理解家居裝修環(huán)保的重要性，從而產(chǎn)生新的消費(fèi)需求升級(jí)，預(yù)期可能會(huì)產(chǎn)生二次裝修市場(chǎng)或加大新房裝修預(yù)算，將為涂料、門窗等建材消費(fèi)品領(lǐng)域帶來(lái)新的商機(jī)。

七、石材行業(yè)

1、短期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力大，進(jìn)出口貿(mào)易受一定影響

從生產(chǎn)端看，石材企業(yè)以民營(yíng)為主，規(guī)模多為中小企業(yè)，經(jīng)營(yíng)模式傳統(tǒng)，復(fù)工延遲、訂單下降、租金和員工工資的剛性支出及物流受阻均使企業(yè)面臨較大壓力。從消費(fèi)端看，疫情期間，建筑業(yè)及裝飾裝修行業(yè)對(duì)石材產(chǎn)品的需求將受到較大沖擊。

同時(shí)，石材行業(yè)的國(guó)際融合度較高，由于疫情被定為國(guó)際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件，對(duì)石材進(jìn)出口貿(mào)易將帶來(lái)一定影響，部分地區(qū)經(jīng)停我國(guó)的船期減少，出口檢疫手續(xù)增加，出口成本增加。我國(guó)石材貿(mào)易總額保持在90-100億美元，每年出口量約1100萬(wàn)噸（以花崗巖為主），進(jìn)口量約1400萬(wàn)噸（以大理石為主），石材荒料國(guó)際化配置資源、石材產(chǎn)品國(guó)際銷售特征明顯。預(yù)計(jì)疫情導(dǎo)致的物流變動(dòng)將在短期內(nèi)影響進(jìn)出口效率，增加周期，提升成本，給進(jìn)出口貿(mào)易帶來(lái)消極影響。

2、疫情直接沖擊會(huì)展經(jīng)濟(jì)，打亂企業(yè)的年度工作安排

會(huì)展對(duì)石材業(yè)發(fā)展作用較大，以廈門國(guó)際石材展為代表的多個(gè)行業(yè)會(huì)展均為業(yè)內(nèi)盛會(huì)，可為國(guó)內(nèi)外石材企業(yè)提供市場(chǎng)開拓、產(chǎn)品銷售、技術(shù)交流、品牌宣傳、合作洽談等機(jī)會(huì)，并孕育較大商機(jī)。受疫情影響，眾多石材專業(yè)會(huì)展已延期舉行，直接導(dǎo)致部分重要合作推遲落地，除直接經(jīng)濟(jì)損失外，更重要的是擾亂參展企業(yè)2020年度營(yíng)銷及生產(chǎn)計(jì)劃，并造成潛在商機(jī)損失，對(duì)行業(yè)運(yùn)行也將產(chǎn)生一定影響。