紅獅章小華：供給側(cè)改革關(guān)鍵是主動(dòng)去產(chǎn)能

紅獅集團(tuán)總經(jīng)理章小華在2016年中國大型水泥企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人圓桌會(huì)議（C12+3峰會(huì)）上的講話

  各位領(lǐng)導(dǎo)：

  大家下午好！

  很高興參加今天會(huì)議，水泥行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革關(guān)鍵是去產(chǎn)能。只有主動(dòng)去產(chǎn)能，才能提升水泥行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，匯報(bào)三個(gè)方面：

  一、水泥行業(yè)面臨的宏觀環(huán)境正在發(fā)生深刻變化

  改革開放以來，得益于中國經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，中國水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，水泥產(chǎn)能位居世界第一位，工藝、技術(shù)和裝備均處于先進(jìn)水平。2015年，中國水泥產(chǎn)量23.5億噸，首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，全行業(yè)效益大幅下降。水泥行業(yè)面臨的宏觀環(huán)境正在發(fā)生深刻變化：

  1、新常態(tài)下固定資產(chǎn)投資創(chuàng)歷史新低。過去10多年，中國GDP年均增長(zhǎng)10%以上，固定資產(chǎn)投資年均增長(zhǎng)20%以上。新常態(tài)使GDP從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)。2015年，中國GDP增速降至6.9%，固定資產(chǎn)投資增速降至10%，創(chuàng)歷史新低。水泥、鋼鐵等與固定資產(chǎn)投資相關(guān)的多數(shù)行業(yè)總需求下降，全面產(chǎn)能過剩。

  2、新常態(tài)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然選擇。農(nóng)村人口向城市轉(zhuǎn)移，是中國經(jīng)濟(jì)過去增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。農(nóng)村人口進(jìn)入城市，效率提高、消費(fèi)增加、城市擴(kuò)大，工業(yè)部門可以大量投資，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，所謂“劉易斯”增長(zhǎng)?，F(xiàn)在中國城市化率約53%，加上戶籍統(tǒng)計(jì)因素，實(shí)際城市化率可能超過60%，提升空間已經(jīng)非常小。根據(jù)世界銀行估計(jì)，到2022年中國城市化率基本不再提高，出現(xiàn)“劉易斯”拐點(diǎn)，投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)更低。同時(shí)，投資也面臨收益遞減，刺激經(jīng)濟(jì)政策效果越來越差，有較穩(wěn)定回報(bào)的投資已經(jīng)很難找到，加上資源、環(huán)保、高杠桿等因素制約，再實(shí)施大規(guī)模刺激經(jīng)濟(jì)政策可能性很小。新常態(tài)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然選擇。

  3、宏觀調(diào)控從需求側(cè)管理轉(zhuǎn)向供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。需求側(cè)管理是國家堅(jiān)持多年的宏觀調(diào)控措施，經(jīng)濟(jì)增速下降是需求不足造成，加大政府投資、增加貨幣投放。經(jīng)濟(jì)過熱，政府減少投資、貨幣投放，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。不斷刺激經(jīng)濟(jì)政策，投資在GDP中占比越來越高，中國水泥需求多年保持高速增長(zhǎng)，很大程度透支未來水泥需求?！皠P恩斯”理論是短期措施，為政府大規(guī)模刺激政策提供理論依據(jù)，長(zhǎng)期使用負(fù)面作用較大。

  供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增速下降，通過提高供給側(cè)效率實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主要包含兩個(gè)層面：政府層面，簡(jiǎn)政放權(quán)、降低稅費(fèi)、降低交易成本；企業(yè)層面，提高全要素效率，包括增強(qiáng)創(chuàng)新能力、提高生產(chǎn)效率、質(zhì)量、服務(wù)等。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增速下降主要原因是產(chǎn)品沒做好，只要產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)提高、成本降低，就會(huì)有更大市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)。

  4、本輪經(jīng)濟(jì)增速下降不是周期性而是結(jié)構(gòu)性。過去，中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈周期性波動(dòng)，經(jīng)濟(jì)增速下降，又會(huì)回到高速增長(zhǎng)。今后，一方面是傳統(tǒng)行業(yè)增速大幅下降，另一方面是新經(jīng)濟(jì)快速崛起，呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)分化，但經(jīng)濟(jì)不能回到高速增長(zhǎng)。

  5、新常態(tài)使水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩加劇。2015年初，中國水泥界多數(shù)人認(rèn)為有8-10年平臺(tái)期，總需求保持約26億噸。2015年水泥總需求23.5億噸，同比下降4.9%，打破20多年水泥產(chǎn)量只增不減記錄?！笆濉逼谖矗嗫傂枨罂赡芟陆档?8-20億噸?？傂枨笙滦校略霎a(chǎn)能必須從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手市場(chǎng)份額中取得，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，新增產(chǎn)能越多的地方，價(jià)格越低。如沒有較好去產(chǎn)能辦法，產(chǎn)能過剩將會(huì)加劇。

  二、主動(dòng)去產(chǎn)能是應(yīng)對(duì)水泥行業(yè)下行期有效措施

1、水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩實(shí)際長(zhǎng)期存在。1998年，原國家經(jīng)貿(mào)委經(jīng)貿(mào)產(chǎn)業(yè)[1998]572號(hào)《建材工業(yè)“控制總量，調(diào)整結(jié)構(gòu)”若干意見》文件，當(dāng)時(shí)全國水泥產(chǎn)能約6億噸，也嚴(yán)重過剩。隨著不斷刺激經(jīng)濟(jì)政策和固定資產(chǎn)投資高速增長(zhǎng)，水泥需求保持快速增長(zhǎng)。1998年以來，水泥行業(yè)有大量生產(chǎn)線建成投產(chǎn)，仍然取得較好經(jīng)濟(jì)效益。過去，時(shí)間可以化解產(chǎn)能過剩，現(xiàn)在行業(yè)下行期，隨著時(shí)間推移，產(chǎn)能過剩更加突出。

  2、水泥行業(yè)嚴(yán)重產(chǎn)能過剩為何仍有大量新建項(xiàng)目。水泥行業(yè)存在嚴(yán)重產(chǎn)能過剩，仍有大量水泥項(xiàng)目在建。國發(fā)[2009]38號(hào)文件下發(fā)后，全國新增熟料產(chǎn)能約8億噸。2015年新增熟料產(chǎn)能約4700萬噸，2016年新增約3000萬噸。只有找到水泥項(xiàng)目不斷新建的原因，制定相應(yīng)對(duì)策，才能遏制新增產(chǎn)能：

  （1）總需求不斷擴(kuò)大的慣性思維，過去水泥總需求每年不斷增長(zhǎng)，總認(rèn)為今后需求仍會(huì)增長(zhǎng)；過去投資水泥有較好回報(bào)，認(rèn)為今后也會(huì)有較好回報(bào)。

  （2）中國企業(yè)家是最具企業(yè)家精神的群體，有永不滿足的沖動(dòng)、敢于冒險(xiǎn)、不斷擴(kuò)張、做強(qiáng)做大。這種精神在水泥行業(yè)發(fā)展中得到較好體現(xiàn)。

  （3）新投入水泥項(xiàng)目的資本有較好預(yù)期回報(bào)，可能是產(chǎn)能過剩下仍大量新建項(xiàng)目的主要因素：

  ①只要并購價(jià)格高于新建水泥項(xiàng)目總投資，就會(huì)有新建動(dòng)力。新建規(guī)模相同、工藝接近的水泥項(xiàng)目，只要并購價(jià)格高于新建總投資，就會(huì)有新的資本投入。如1條日產(chǎn)5000噸生產(chǎn)線，總投資約6億元，并購價(jià)格約10億元，新投入資本就會(huì)有較高預(yù)期回報(bào)，起到不好的示范作用，使更多資本投入新建水泥項(xiàng)目。

  ②總投資相同的水泥項(xiàng)目，工藝、技術(shù)、裝備更加先進(jìn)、運(yùn)營成本更低，也就有新建動(dòng)力。水泥最低價(jià)格取決于生產(chǎn)每噸水泥社會(huì)平均成本，新建水泥項(xiàng)目與原有項(xiàng)目相比就會(huì)形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

  ③大企業(yè)沒有形成工藝、技術(shù)和管理上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，許多中小企業(yè)建設(shè)的水泥項(xiàng)目工藝、技術(shù)和管理水平與大企業(yè)非常接近，但效率高于大企業(yè)，新進(jìn)入者認(rèn)為有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，就有新建動(dòng)力。

  （4）行政審批無法控制產(chǎn)能，甚至?xí)觿‘a(chǎn)能過剩。

  ①需要審批的行業(yè)，多數(shù)企業(yè)認(rèn)為政府會(huì)控制總量，只要拿到批文，就有價(jià)值，就能投資。多數(shù)投資者都這么做，導(dǎo)致嚴(yán)重產(chǎn)能過剩。2009年，國發(fā)[2009]38號(hào)文件明確只有國家發(fā)改委才有權(quán)限審批水泥項(xiàng)目，也無法控制新增產(chǎn)能，仍有大量水泥項(xiàng)目取得地方審批。

  ②需要審批的行業(yè)，現(xiàn)在基本都嚴(yán)重產(chǎn)能過剩，需要長(zhǎng)時(shí)間化解產(chǎn)能過剩。不需要審批的行業(yè)也會(huì)產(chǎn)能過剩，但市場(chǎng)、價(jià)格等會(huì)自動(dòng)調(diào)節(jié)，過剩程度不太嚴(yán)重。

  （5）資源錯(cuò)配是許多行業(yè)產(chǎn)能過剩原因之一。如按市場(chǎng)配置資源，技術(shù)先進(jìn)、管理水平高的企業(yè)會(huì)得到更多資金、項(xiàng)目，進(jìn)而形成技術(shù)、管理和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，后來的中小企業(yè)很難挑戰(zhàn)，產(chǎn)能過剩不會(huì)太嚴(yán)重。由于體制原因，技術(shù)、管理一般的企業(yè)反而得到更多資金、項(xiàng)目，做大后效率下降、大而不強(qiáng)。大量中小企業(yè)認(rèn)為自己新建項(xiàng)目有管理、技術(shù)和效率優(yōu)勢(shì)，所以在產(chǎn)能過剩下仍敢于投資，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩更加嚴(yán)重。

  3、去產(chǎn)能才能使水泥行業(yè)效益提升。供給與需求關(guān)系決定水泥價(jià)格、企業(yè)效益。總需求企業(yè)無法改變，企業(yè)能做的就是改變供給?？傂枨笥晒潭ㄙY產(chǎn)投資增速?zèng)Q定，總供給由總產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率二個(gè)要素構(gòu)成。產(chǎn)能利用率低，停機(jī)時(shí)間長(zhǎng)，先進(jìn)產(chǎn)能得不到發(fā)揮。只有競(jìng)爭(zhēng)力弱企業(yè)退出，總產(chǎn)能下降，產(chǎn)能利用率提高，行業(yè)才健康。去產(chǎn)能決定行業(yè)效益，去產(chǎn)能可分為市場(chǎng)去產(chǎn)能、主動(dòng)去產(chǎn)能、行政去產(chǎn)能三種：

  ①市場(chǎng)去產(chǎn)能。就是通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)讓競(jìng)爭(zhēng)力弱的企業(yè)退出。供給大于需求，水泥價(jià)格降到生產(chǎn)每噸水泥社會(huì)平均成本線左右，競(jìng)爭(zhēng)力弱企業(yè)生產(chǎn)成本高于銷售價(jià)格，要么選擇停產(chǎn)，停產(chǎn)后固定成本支出仍會(huì)消耗現(xiàn)金流，資金鏈斷裂；要么繼續(xù)生產(chǎn)，固定成本支出加上經(jīng)營性凈現(xiàn)金流虧損，加速資金鏈斷裂直至退出。市場(chǎng)去產(chǎn)能存在：去產(chǎn)能者沒有回報(bào)、員工較難安置，價(jià)格提高后重新生產(chǎn)；行業(yè)長(zhǎng)時(shí)間低迷等。

  ②主動(dòng)去產(chǎn)能，就是通過行業(yè)協(xié)同和企業(yè)間協(xié)商，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)給競(jìng)爭(zhēng)力弱的退出者補(bǔ)償，競(jìng)爭(zhēng)力弱企業(yè)短時(shí)間內(nèi)有收益地退出。隨著競(jìng)爭(zhēng)力弱企業(yè)退出，供求關(guān)系改善、市場(chǎng)價(jià)格、效益回升，實(shí)現(xiàn)繼續(xù)生產(chǎn)企業(yè)和退出企業(yè)共贏。主動(dòng)去產(chǎn)能，能夠?qū)崿F(xiàn)多數(shù)企業(yè)受益，行業(yè)效益快速回升。

  ③行政去產(chǎn)能。競(jìng)爭(zhēng)力弱的企業(yè)也有新型干法生產(chǎn)線，手續(xù)合法、環(huán)保、安全達(dá)標(biāo)，很難通過行政方法使產(chǎn)能退出，通過提高能耗、環(huán)保、質(zhì)量、安全等標(biāo)準(zhǔn)，增加運(yùn)營成本，使部分不達(dá)標(biāo)企業(yè)退出，起到輔助去產(chǎn)能作用。

  三、主動(dòng)去產(chǎn)能提升水泥行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的建議

  1、找到大幅提高新建項(xiàng)目總投資和運(yùn)營成本方法，遏制新增產(chǎn)能。新增產(chǎn)能加劇產(chǎn)能過剩，不遏制新增產(chǎn)能，就無法實(shí)質(zhì)性去產(chǎn)能?，F(xiàn)在水泥項(xiàng)目建設(shè)備案已下放到縣、市，通過減量置換很容易取得備案。如去產(chǎn)能后水泥價(jià)格提高，勢(shì)必有大量新建項(xiàng)目，形成去不完的產(chǎn)能，水泥市場(chǎng)長(zhǎng)期低迷。只有讓新建項(xiàng)目總投資和運(yùn)營成本大幅高于現(xiàn)有水泥項(xiàng)目，才能遏制新增產(chǎn)能。如（1）向環(huán)保部門建議，原有水泥項(xiàng)目執(zhí)行30mg排放標(biāo)準(zhǔn)，新建項(xiàng)目執(zhí)行5-10mg排放標(biāo)準(zhǔn)。（2）新建項(xiàng)目需購買碳排放使用權(quán)、氮氧化物使用權(quán)及其他措施，大幅提高新建項(xiàng)目總投資和運(yùn)營成本，新建項(xiàng)目投產(chǎn)后與原有項(xiàng)目相比不具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，才能遏制新增產(chǎn)能。讓政府部門不備案水泥項(xiàng)目很難做到，但備案時(shí)增加前置條件會(huì)相對(duì)容易。

  2、按區(qū)域設(shè)置去產(chǎn)能基金，讓競(jìng)爭(zhēng)力弱企業(yè)主動(dòng)去產(chǎn)能。水泥是區(qū)域性產(chǎn)品，除長(zhǎng)江流域外，基本有相對(duì)封閉區(qū)域。區(qū)域內(nèi)企業(yè)選擇繼續(xù)運(yùn)行或主動(dòng)去產(chǎn)能，運(yùn)行企業(yè)每噸提取約10元用于補(bǔ)償主動(dòng)退出者，根據(jù)去產(chǎn)能比例，確定每噸補(bǔ)償額度，時(shí)間不少于3-5年，但去產(chǎn)能指標(biāo)不能用于置換，水泥項(xiàng)目殘值由去產(chǎn)能者自行處置。去產(chǎn)能后供求關(guān)系改變、價(jià)格提升，實(shí)現(xiàn)共贏。如某區(qū)域產(chǎn)能1300萬噸，去產(chǎn)能300萬噸，總需求仍為1000萬噸，每噸水泥提取約10元去產(chǎn)能補(bǔ)償基金，即每年提取約1億元，3年合計(jì)約3億元，補(bǔ)償退出企業(yè)，相當(dāng)于100萬噸生產(chǎn)線可以獲得約1億補(bǔ)償。以上方案在相對(duì)封閉區(qū)域試點(diǎn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)后推廣。

  3、大企業(yè)率先淘汰日產(chǎn)2500噸及以下生產(chǎn)線。大企業(yè)應(yīng)帶頭去產(chǎn)能，除個(gè)別邊緣地區(qū)外，大部分日產(chǎn)2500噸及以下生產(chǎn)線虧本運(yùn)行，大企業(yè)不主動(dòng)去產(chǎn)能，中小企業(yè)更不會(huì)去產(chǎn)能。主動(dòng)關(guān)停不創(chuàng)造現(xiàn)金流的生產(chǎn)線，實(shí)質(zhì)上是利己、利人、利行業(yè)。

  4、并購先進(jìn)企業(yè)而不是競(jìng)爭(zhēng)力弱企業(yè)。兼并重組有利于提高產(chǎn)業(yè)集中度，并購僅限于日產(chǎn)5000噸及以上規(guī)模先進(jìn)企業(yè)，不應(yīng)并購競(jìng)爭(zhēng)力弱企業(yè)。競(jìng)爭(zhēng)力弱企業(yè)應(yīng)通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)淘汰出局，從而提高產(chǎn)業(yè)集中度。如優(yōu)勢(shì)企業(yè)并購競(jìng)爭(zhēng)力弱企業(yè)，反而使這些產(chǎn)能無法退出。

  5、通過大小窯熟料產(chǎn)能置換減少熟料產(chǎn)能。水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩核心是熟料過剩?？刂剖炝峡偖a(chǎn)量，就能提高熟料價(jià)格，促進(jìn)水泥價(jià)格提升。通過大小窯熟料產(chǎn)能置換，日產(chǎn)5000噸企業(yè)按不低于成本價(jià)向日產(chǎn)2500噸及以下企業(yè)供應(yīng)熟料，價(jià)格基本鎖定（僅與煤價(jià)掛鉤），日產(chǎn)2500噸及以下企業(yè)取得比自行生產(chǎn)成本更低價(jià)格的熟料，關(guān)停日產(chǎn)2500噸及以下生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)一定程度去產(chǎn)能。

  6、短時(shí)間提升行業(yè)效益辦法是大范圍按區(qū)域統(tǒng)一停窯。以區(qū)域?yàn)閱挝?，區(qū)域內(nèi)企業(yè)每季度停窯時(shí)間不少于1個(gè)月，統(tǒng)一停窯時(shí)間、停窯方法。區(qū)域之間盡量統(tǒng)一停窯時(shí)間，形成互動(dòng)。同時(shí)，交納停窯保證金，組織專人停窯檢查，確保落實(shí)到位。

  剛才，多數(shù)企業(yè)提出提高水泥質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，取消32.5水泥，我們也表示贊同。提高水泥質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，水泥總量會(huì)有所減少，如不提高混凝土質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，水泥用量也會(huì)有所減少，改善供求關(guān)系作用有限，關(guān)鍵是提高混凝土質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，才能提升建筑物耐久性。提高水泥質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)主要作用是增強(qiáng)有窯企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使中小粉磨企業(yè)逐步退出。

  希望大家提出的水泥行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和提升行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益措施能夠落實(shí)。紅獅愿意與各大企業(yè)一起，共同應(yīng)對(duì)當(dāng)前行業(yè)面臨的困難，加大去產(chǎn)能力度，提升全行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。