淺談遼寧兩錦水泥市場 一窺國內(nèi)水泥行業(yè)問題根源

  據(jù)中國水泥網(wǎng)消息，截止目前，全國水泥價格指數(shù)較去年同期上漲20.51點，漲幅25.33%。國內(nèi)水泥行情在經(jīng)歷了2015年的低迷態(tài)勢之后，今年漲勢明顯，尤其是下半年，漲幅超過100元/噸的地區(qū)不在少數(shù)。

  然而，在國內(nèi)水泥價格大漲的背景下，有一個地方卻一直處于價格低谷，區(qū)域水泥企業(yè)幾乎處于全面虧損狀態(tài)。

  兩錦地區(qū)（錦州和葫蘆島，葫蘆島原名錦西）某水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人：“我們這里是名副其實的全國水泥價格洼地，從年初到現(xiàn)在，水泥價格一直處于低位狀態(tài)，P.O42.5散裝水泥也僅僅在市場停滯后漲至265元/噸左右，對企業(yè)全面經(jīng)營業(yè)績已經(jīng)沒有任何幫助?！?

  需要指出的是，如此行情還是在內(nèi)蒙古“十個全覆蓋”拉動當(dāng)?shù)厮嘈枨?，并緩解兩錦地區(qū)水泥產(chǎn)能過剩局面的背景下。上述企業(yè)負(fù)責(zé)人直言：“過不了多久，在內(nèi)蒙古‘十個全覆蓋’發(fā)展計劃完結(jié)之后，兩錦地區(qū)水泥產(chǎn)能過剩問題會更加突出，水泥企業(yè)日子將更加難過?！?

  國內(nèi)水泥市場需求下滑以及產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，已非近日之事。在此大環(huán)境之下，兩錦地區(qū)水泥價格卻未能實現(xiàn)與國內(nèi)多數(shù)地區(qū)同步的價格上調(diào)，其背后的原因，既涵蓋東北經(jīng)濟嚴(yán)酷的現(xiàn)實，也包括了眾多鮮為人知的行業(yè)難題。

兩錦及周邊主要水泥熟料生產(chǎn)線和粉磨站布局情況（信息來源：中國水泥網(wǎng)）

  經(jīng)濟寒流沖擊 水泥市場需求難以提振

  雖然近年來國家有意振興東北老工業(yè)基地，但東三省經(jīng)濟形勢依舊不容樂觀。

  今年上半年，東三省經(jīng)濟全線延續(xù)疲軟態(tài)勢，經(jīng)濟增速依舊位列排行榜末端，黑龍江、吉林名義GDP增長率分別是5.7%、6.7%，而遼寧更是以-1.0%成為全國唯一一個半年增速為負(fù)的省份。

  具體到兩錦，去年，錦州全年實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）1357.5億元，按可比價格計算，比上年增長3.0%，全年固定資產(chǎn)投資782.1億元，比上年下降19.4%。其中，建設(shè)項目投資668.1億元，下降13.2%；房地產(chǎn)開發(fā)投資114.0億元，下降43.3%。

  與錦州市相比，葫蘆島形勢更為嚴(yán)峻。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年葫蘆島市全年GDP總值720.2億元，同比僅增長0.1%。全年固定資產(chǎn)投資190.4億元，比上年暴跌65.0%。其中：建設(shè)項目投資93.3億元，下降77.2%；房地產(chǎn)開發(fā)投資97.1億元，下降28.3%。

  與經(jīng)濟形勢相呼應(yīng)的還有東北面臨的人口問題。2010年全國第六次人口普查數(shù)據(jù)顯示，東北三省人口每年凈流出180萬，另外東北三省的老年人口占比要高于全國平均水平，兒童和青壯年人口占比又都低于全國平均水平。在錦州，2015年全市戶籍人口302.6萬人，全年人口出生率為5.5‰，比上年下降1.7個千分點，人口自然增長率為-3.1‰。葫蘆島的情況稍好，總?cè)丝?80.1萬人，比上年減少0.2%。

  老年人口比重大、出生率低以及年輕人口外流，是導(dǎo)致包括兩錦地區(qū)在內(nèi)的東三省經(jīng)濟缺乏活力的關(guān)鍵因素之一。以房地產(chǎn)為例，由于人口流失加上經(jīng)濟增長乏力，市場需求不足，2015年東北地區(qū)投資5475億元，下降28.5%，降幅擴大0.6個百分點。

  上述水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴筆者：“目前，東北房地產(chǎn)形勢極為低迷，已經(jīng)基本處于崩潰邊緣，兩錦地區(qū)房價水平甚至不如南方一些省份的縣級市”。

  房地產(chǎn)和基建投資是拉動水泥需求的關(guān)鍵因素，分別占到水泥總消費量的40%和30%（不同地區(qū)有所差別），經(jīng)濟環(huán)境低迷致使房地產(chǎn)和基建投資放緩，成為導(dǎo)致兩錦地區(qū)水泥行業(yè)形勢不佳的主要原因。

  數(shù)據(jù)顯示，2015年，錦州水泥產(chǎn)量僅為218.3萬噸，下跌21.6%。葫蘆島水泥產(chǎn)量142.4萬噸，下降17.4%，與全國4.9%的降幅相比，差距甚為巨大。

  水泥市場需求的下滑，還直接加劇了行業(yè)產(chǎn)能過剩難題。

  據(jù)中國水泥網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前兩錦地區(qū)水泥產(chǎn)能近600萬噸，實際需求不到400萬噸。產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，進(jìn)一步增加了水泥價格上漲難度，導(dǎo)致兩錦地區(qū)水泥市場行情持續(xù)低迷。

  地理位置開放 外來水泥沖擊嚴(yán)重

  兩錦地區(qū)地處遼寧、河北、內(nèi)蒙古三?。▍^(qū)）交界處，自古為兵家必爭之地，是關(guān)內(nèi)關(guān)外相通的咽喉，獨特的地理位置也增加了兩錦水泥行業(yè)面對低迷行情時的無奈。

  眾所周知，水泥是“短腿”產(chǎn)品，經(jīng)濟運輸半徑通常不超過300公里 (粉磨企業(yè)因成本及區(qū)域競爭因素，目前實際銷售半徑已經(jīng)被壓縮至100公里以內(nèi))。正因如此，水泥市場行情區(qū)域差別較大，產(chǎn)能過剩等行業(yè)問題也往往存在區(qū)域性差別。同樣市場形勢下，封閉的區(qū)域環(huán)境更利于水泥企業(yè)的生存。

  以南方部分地區(qū)為例，至今仍然存在能耗較高的相對落后水泥熟料生產(chǎn)線，但是由于地理位置偏僻，交通運輸不便，外來水泥無法對區(qū)域市場形成沖擊，導(dǎo)致當(dāng)?shù)厮鄡r格往往高于周邊地區(qū)。

  兩錦地區(qū)地理位置的開放性，為當(dāng)?shù)厮鄡r格難以穩(wěn)定埋下了伏筆。在南面，京津冀地區(qū)擁有冀東、金隅兩大水泥企業(yè)，同時華北地區(qū)也是我國主要水泥產(chǎn)能集中區(qū)之一。在產(chǎn)能過剩背景下，加大水泥外銷力度成為當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)保證生產(chǎn)線運轉(zhuǎn)率的主要手段之一。在北面，東三省水泥產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，使得兩錦水泥行情進(jìn)一步承壓。

  兩錦地區(qū)某水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人：“目前，冀東水泥及秦皇島淺野水泥已經(jīng)在兩錦地區(qū)形成氣候，兩錦主要的大型商品混凝土企業(yè)基本上已經(jīng)被這兩家企業(yè)占領(lǐng)，可以說我們兩錦已經(jīng)成了外來水泥的‘殖民地’了?！?

  外來水泥之所以能夠占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌?，主要在于低價銷售和賒銷。

  據(jù)上述企業(yè)負(fù)責(zé)人提供的數(shù)據(jù)，目前P.O42.5外來水泥在葫蘆島的落地價通常在230元/噸左右，其中包含75元/噸的運費，這就意味著水泥出廠價僅僅155元/噸左右，如此低的水泥價格已經(jīng)基本達(dá)到甚至低于成本價，對當(dāng)?shù)厮嘈星樾纬闪藰O大沖擊。

  相比于低價競爭，賒銷的危害有過之而無不及。據(jù)了解，一方面，外來水泥向兩錦地區(qū)傾銷水泥并不以盈利為主要目的，因此為了搶占市場，可以不顧行業(yè)多年來形成的現(xiàn)金交易規(guī)則，向下游用戶企業(yè)賒銷水泥。另一方面，低價水泥的存在也加劇了中間商賒銷現(xiàn)象，中間商低價從水泥廠購入水泥，然后運至兩錦市場，提高價格賒銷給下游用戶，由于水泥購進(jìn)成本低且中間商不用考慮企業(yè)生產(chǎn)運行成本，當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)根本無法與之競爭。

  上述水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴筆者：“由于經(jīng)濟環(huán)境不景氣，大量下游企業(yè)都面臨‘錢荒’問題，因此即便賒銷價格相對較高，對于他們?nèi)匀痪哂泻艽蟮奈??！?

  當(dāng)然，對于這樣的市場競爭，兩錦當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)也并不是沒有想過反擊。

  “我們也希望通過降低成本來獲取利潤，但是很難，熟料生產(chǎn)企業(yè)還有一點點降本空間，但是對于區(qū)域內(nèi)大多數(shù)粉磨站企業(yè)來說，熟料靠外購，溢價加上運費，成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外來水泥；而面對賒銷更是難上加難，我們這里水泥企業(yè)多為單個企業(yè)，缺少資金支持，更無法長期負(fù)擔(dān)由此產(chǎn)生的債務(wù)成本，賒銷的出現(xiàn)，已經(jīng)打破了市場競爭中的公平性?！鄙鲜鏊嗥髽I(yè)負(fù)責(zé)人談到當(dāng)前兩錦水泥市場的競爭亂象一臉的無奈。

  該負(fù)責(zé)人也指出，運輸新政實施之后，雖然國內(nèi)加強了對超載的治理，但是查處力度有所不足，使得目前水泥超載現(xiàn)象依然普遍，也便于外來水泥進(jìn)一步降低運輸成本。在該負(fù)責(zé)人看來，外來水泥向兩錦地區(qū)傾銷，是導(dǎo)致當(dāng)?shù)厮鄡r格難以提振，水泥企業(yè)大范圍虧損的重要原因。

  總體而言，外來水泥的低價傾銷和賒銷對兩錦當(dāng)?shù)厮嗍袌龇€(wěn)定已經(jīng)構(gòu)成嚴(yán)重沖擊，而更大的無奈是，當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)由于自身規(guī)模和資金實力等方面的軟肋，幾乎無力抵擋，處于一種“被動挨打”的局面。[Page]

  上述企業(yè)負(fù)責(zé)人直言：“這樣有失公平的傾銷，危害太大，嚴(yán)重打壓了我們地方企業(yè)的生存空間，我們也想為全廠近百號人保住飯碗，但是幾乎無能為力，對于企業(yè)還能堅持多久我自己也拿不準(zhǔn)，只能走一步算一步。”

  市場魚龍混雜 協(xié)同難度大

  如果將兩錦水泥市場比作一鍋“東北亂燉”，一點也不為過。

  在行業(yè)持續(xù)低迷的態(tài)勢下，為保證企業(yè)經(jīng)營利潤，協(xié)同保價在國內(nèi)并不少見，特別是今年下半年以來，國內(nèi)掀起的數(shù)輪水泥價格上漲，協(xié)同限產(chǎn)在其中均或多或少扮演了一部分角色。

  據(jù)此，業(yè)內(nèi)專家也預(yù)計，今年全國水泥行業(yè)利潤將有望高于去年。那么兩錦地區(qū)是否可以通過協(xié)同保價，提振行業(yè)態(tài)勢呢？事情沒有這么簡單。

  一方面，兩錦地區(qū)開放的地理位置決定了外來水泥極易通過便捷的海運和陸運途徑進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?；另一方面，區(qū)域市場集中度低，小型甚至作坊式粉磨站的存在則進(jìn)一步加劇了市場的不穩(wěn)定性。

  一個人口不到600萬，總體水泥需求僅350萬噸左右的地區(qū)，同時存在當(dāng)?shù)卮笮褪炝霞胺勰フ酒髽I(yè)、冀東和淺野等外來水泥以及為數(shù)不少的小粉磨站，混亂的市場格局，使得區(qū)域市場協(xié)同難度極大。

  兩錦地區(qū)某水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，“小粉磨站沒有管理費用、人員少、規(guī)模小、甚至生產(chǎn)許可證都沒有，偷工減料情況突出，不少企業(yè)發(fā)票都不用開，價格低就停產(chǎn)，價格漲起來就開工，我們這些正規(guī)企業(yè)和他們相比完全沒有競爭優(yōu)勢，而目前這樣的小企業(yè)在兩錦地區(qū)不下6家。”

  另一個當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)負(fù)責(zé)人更是一臉愁容：“我們水泥賣到220元/噸的時候，這些小粉磨站150就可以賣了，而且照樣掙錢，各種管理成本差距太大，不從根本上解決小粉磨站問題，兩錦地區(qū)水泥行情很難改善?！?

  相比于小粉磨站的“野火燒不盡春風(fēng)吹又生”，外來水泥對當(dāng)?shù)厮嘈星榈挠绊憚t體現(xiàn)在整體利益的沖突。眾所周知，市場行情欠佳背景下，水泥企業(yè)特別是大型水泥企業(yè)，為分?jǐn)偨?jīng)營成本，往往會通過“走量”保障生產(chǎn)線運轉(zhuǎn)率。

  為實現(xiàn)“走量”的目的，向區(qū)域市場之外低價傾銷，成為一種“可行”的辦法，這也是目前流入兩錦地區(qū)的低價外來水泥數(shù)量巨大的重要原因。

  “我們也想過和外來水泥企業(yè)協(xié)商，共同穩(wěn)定區(qū)域市場行情，但是收效甚微，主要還是因為企業(yè)間缺乏信任?！鄙鲜鏊嗥髽I(yè)負(fù)責(zé)人表示，市場艱難的時候，市場協(xié)同更加困難，特別是在水泥需求開始下降，產(chǎn)能過剩由動態(tài)過剩轉(zhuǎn)變?yōu)榻^對過剩之后，市場競爭更加殘酷，企業(yè)間協(xié)同成了“麻桿打狼，兩頭害怕”的事情。

  行業(yè)集中度低，市場格局混亂，企業(yè)缺乏信任讓當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)苦不堪言。

  化解行業(yè)困境 供給側(cè)改革在所難免

  “面對行業(yè)困境，我們也很無奈，放開市場競爭付出的代價是很大的，對整個行業(yè)會是一次傷筋動骨，企業(yè)協(xié)同能解決一時的問題，但是不能徹底將行業(yè)拉出困境?！鄙鲜鏊嗥髽I(yè)負(fù)責(zé)人。

  近年來，特別是從去年開始，為了應(yīng)對需求下降，市場低迷，國內(nèi)水泥行業(yè)加大了企業(yè)協(xié)同力度，在一定程度上對穩(wěn)定水泥行情起到了促進(jìn)作用。

  然而，市場協(xié)同是否就能解決水泥行業(yè)當(dāng)前面臨的困境呢？

  其實不然，市場協(xié)同更多的意義被限制在價格層面，而當(dāng)前行業(yè)困境的根源--產(chǎn)能過剩問題卻沒能從根本上解決。另外，業(yè)內(nèi)專家預(yù)計，未來國內(nèi)水泥市場需求將縮減至16-18億噸左右，屆時行業(yè)產(chǎn)能過剩問題將更加突出，導(dǎo)致市場競爭激烈，市場協(xié)同難度也將越來越大。

  兩錦地區(qū)某水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人直言：“市場協(xié)同只能是權(quán)宜之計，不能解決根本問題，如果不能從供給端做出改變，國內(nèi)水泥行業(yè)難以迎來春天，這也是兩錦地區(qū)市場環(huán)境惡化的重要因素?！?

  那么，如何才能解決供給問題？上述負(fù)責(zé)人認(rèn)為，“放開市場競爭對行業(yè)損傷太大，市場協(xié)同又治標(biāo)不治本，只有通過兼并重組與市場整合，讓過剩產(chǎn)能逐步退出，才能徹底解決困擾行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題?！?

  通過并購重組化解產(chǎn)能過剩并非國內(nèi)獨創(chuàng)。上個世紀(jì)90年代，日本水泥產(chǎn)量曾高達(dá)8628萬噸，創(chuàng)下迄今為止日本水泥產(chǎn)量最高紀(jì)錄。隨后伴隨著日本經(jīng)濟增速的下滑，水泥產(chǎn)量逐步下降，如今基本維持在4000萬噸。

  在日本水泥產(chǎn)能出清的過程中，兼并重組扮演了重要角色，大企業(yè)通過并購獲得壟斷機會的同時，關(guān)閉一部分工廠，逐步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，同時實現(xiàn)縮減產(chǎn)能的目的。目前，日本三大水泥企業(yè)基本控制了全國市場，并保持相對穩(wěn)定的市場占有率。

  在國內(nèi)，今年上半年，冀東、金隅，中材、中國建材先后實施重組，亦被認(rèn)為是行業(yè)供給側(cè)改革的重要一步。就在去年，中國建材已經(jīng)逐步關(guān)停了下屬的部分相對落后產(chǎn)能，對緩解區(qū)域市場產(chǎn)能過剩問題也起到了促進(jìn)作用。

  綜合來看，經(jīng)濟環(huán)境惡劣，產(chǎn)能過剩嚴(yán)重是導(dǎo)致兩錦地區(qū)水泥行情低迷的主要原因，而外來水泥傾銷，市場格局混亂，落后產(chǎn)能屢禁不止，區(qū)域企業(yè)缺乏互信則將這一因素進(jìn)一步放大，使得當(dāng)?shù)亻L期陷于水泥價格洼地。

  兩錦遭遇的問題，或多或少的體現(xiàn)在整個東北乃至全國。曾幾何時，房地產(chǎn)、汽車等產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展令東北經(jīng)濟在本世紀(jì)開端有比較紅火的局面，但也造成了經(jīng)濟過度依賴投資拉動的禍根，進(jìn)而導(dǎo)致如今包括水泥在內(nèi)眾多產(chǎn)業(yè)深陷產(chǎn)能過剩困境。

  然而，放眼全國有何嘗不是有著相似之處，東北發(fā)生的事情，可能會在國內(nèi)不少地方重演。近年來，我國房地產(chǎn)投資和基建投資增長迅速，拉動相關(guān)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，GDP增速更是令全球矚目，但是投資拉動不具備可持續(xù)性，增速放緩是必然趨勢。

  且不論未來中國經(jīng)濟是否能夠盡快實現(xiàn)轉(zhuǎn)型，即便轉(zhuǎn)型成功，對水泥、鋼鐵、煤炭等規(guī)模巨大的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)所造成的沖擊也是不可估量的。正如上述水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人所言：“兩錦地區(qū)經(jīng)濟形勢嚴(yán)峻，產(chǎn)能過剩突出是導(dǎo)致水泥行業(yè)困境的根源，但是放眼整個東北，又何嘗不是面臨同樣的局面?！?

  兩錦地區(qū)是東北的一個縮影，而東北所面臨的行業(yè)低迷則是國內(nèi)不少地區(qū)正在面臨或者不久即將面臨的問題。由此看來，加速行業(yè)升級，推動供給側(cè)改革不僅僅是當(dāng)前所需，更是行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵。