[水泥價格指數(shù)第27周]：行情下滑趨勢放緩，川渝大幅淡季漲價

  上周全國水泥市場仍處于需求淡季，但行情下滑狀況有所減弱，三北地區(qū)行情淡季平穩(wěn)，南方整體持續(xù)趨弱，局部地區(qū)淡季逆勢上調(diào)。川渝兩地大幅淡季漲價成為上周市場亮點，但落實情況有待觀察。

  上周末全國水泥價格指數(shù)收報107.69點，環(huán)比下跌0.18%，超過2015年24.8個百分點，超過去年同期31.62個百分點；長江水泥價格指數(shù)收報100.55點，環(huán)比下跌1.13%，較去年同期上漲32.15個百分點。

  圖1：近三個月全國及長江區(qū)域價格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，上周在川渝地區(qū)大幅調(diào)漲的帶動下，西南地區(qū)水泥價格指數(shù)走高3.17%，同時中南地區(qū)也小幅波動0.7個百分點。華東地區(qū)延續(xù)下跌勢頭，價格指數(shù)環(huán)比下滑1.12個百分點，華北地區(qū)小幅走弱0.26%。此外，東北和西北地區(qū)市場行情幾無變化。

  表1：六大區(qū)域價格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分省市來看，上周僅有川渝地區(qū)和廣東地區(qū)水泥價格有所上調(diào)，其中川渝市場淡季大幅調(diào)漲50~60元/噸，落實情況有待觀察，其中四川地區(qū)價格環(huán)比上漲達8.12%。廣東小幅漲價10元/噸，環(huán)比上漲2%。價格下跌區(qū)域主要集中在華東和河南多省，其中，江西以3.73%的跌幅位列末位，上海和福建緊隨其后，分別下滑3%左右。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)黑龍江、吉林兩省天氣好轉(zhuǎn)，出貨量環(huán)比有所上升，但由于近期一直未安排統(tǒng)一停窯，所以部分市場成交價格略有松動。遼寧地區(qū)需求銷量表現(xiàn)不佳，借助6月停窯水泥價格勉強維持，遼西地區(qū)曾有意推漲價格，但市場條件不成熟未能實施。

  華北地區(qū)需求情況略有改善，但總體變動不大。上周晉冀魯豫C12+4會議召開，主導(dǎo)企業(yè)有意在7、8月停窯期間再次推漲價格，但企業(yè)信心不足未能展開。目前京津冀地區(qū)產(chǎn)能發(fā)揮在五成上下，北京和天津地區(qū)需求偏弱，加之外來低價水泥影響，地產(chǎn)水泥銷售壓力較大。河北第一階段夏季停窯開始，石家莊、邯鄲、邢臺和承德于6月26日至7月5日停窯10天，唐山、秦皇島于7月1日開始停10天。目前主導(dǎo)企業(yè)執(zhí)行停窯較好，民營企業(yè)配合相對較差。山西、內(nèi)蒙地區(qū)需求低迷。山西于6月26日至7月5日停窯已結(jié)束，內(nèi)蒙在7、8月停窯40天，7月內(nèi)計劃20天。

  西北地區(qū)受高溫和降雨影響需求整體偏弱。上周陜西地區(qū)價格整體平穩(wěn)，關(guān)中企業(yè)曾有意在停窯期間推漲價格，但未能成行，陜南市場受川北低價水泥影響下行壓力較大，但上周川渝價格大幅上上調(diào)，緩解了陜南的市場壓力。此外，陜西企業(yè)于7月10日開始大幅報漲水泥價格50元/噸，落實情況待觀察。甘肅地區(qū)受降雨和高溫影響需求銷量下滑，整體庫存較高，目前部分企業(yè)自行庫滿停窯。水泥價格方面，北部酒泉、嘉峪關(guān)地區(qū)缺乏重點項目支撐，加上酒泉萬象新增產(chǎn)能的影響，近期價格出現(xiàn)松動下滑。 同時，寧、青、新地區(qū)市場需求有所回升，銷量有所好轉(zhuǎn)，水泥價格平穩(wěn)。新疆地區(qū)上半年需求未達預(yù)期，重點項目多為PPP項目，市場普遍認(rèn)為墊資風(fēng)險較高，整體資金到位不足，下半年有望得到改善。

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  華東地區(qū)開始出梅，降雨減少即將入伏，市場需求改善有限。7月1日起長三角皖江、蘇南、浙北等地熟料價格再次普降20元/噸，周邊水泥價格也逐步走低。江蘇地區(qū)停窯落實較差，目前僅三到四成窯線在停，目前水泥和熟料庫存保持在五至六成。價格方面，蘇州、南通月初下調(diào)水泥價格10~20元/噸。7月1日上海地區(qū)同步下調(diào)水泥價格，其中高標(biāo)袋、散和低標(biāo)分別下調(diào)30、40及15~20元/噸左右。上周浙江嘉興再次下調(diào)水泥價格10~20元/噸，杭州、湖州同步走低15~20元/噸。安徽沿江市場需求下滑，蕪湖一帶地產(chǎn)水泥下調(diào)袋裝10~15元/噸，目前仍有繼續(xù)下行壓力。環(huán)巢湖地區(qū)庫存有所上升，整體庫存55%左右。同時，七月以來合肥巢湖一帶繼續(xù)有查超，目前也沒有統(tǒng)一的停窯安排，市場走低后企業(yè)仍有調(diào)整銷售政策和擴展銷量的可能。近期江西地區(qū)需求疲軟，除贛北地區(qū)價格明顯走低外，贛東北和贛西部分區(qū)域也有松動下滑。月初九江和南昌水泥價格普降20元/噸，部分大廠對部分規(guī)格下調(diào)25~30元/噸，同時增加返利，外圍進入水泥同步走低。福建地區(qū)需求偏弱，出貨不理想，尤其廈門及周邊地區(qū)停工較多。停窯方面，部分窯線已經(jīng)開始生產(chǎn)。水泥價格基本穩(wěn)定，但海螺對沿海地區(qū)小幅下調(diào)15元/噸。山東周內(nèi)濟南等七個地區(qū)結(jié)束停窯，水泥企業(yè)本有意在6日提漲10元/噸，但市場不理想，未能落實。

  中南地區(qū)河南停窯結(jié)束后市場銷量壓力進一步加大，上周豫北新鄉(xiāng)率先下調(diào)40元/噸，其他區(qū)域逐漸跟進，鄭州下調(diào)20元/噸。進入7月湖北地區(qū)下跌勢頭放緩，但仍有一定的壓力。湖南地區(qū)短時需求改善不大，海螺對長沙市場下調(diào)20元/噸。兩廣地區(qū)需求幾無改善，5、6月廣西南部地區(qū)兩輪推漲至今只落實一半左右，同時受強降雨影響，北部河池都安縣東北、北部受災(zāi)嚴(yán)重，水泥出貨受阻，部分價格下調(diào)10元/噸，外銷貴州同步走低。廣東地區(qū)依舊降雨不斷，但北江、西江水泥高漲，外來水泥減少，加上6-8月有停窯限產(chǎn)措施，區(qū)域水泥企業(yè)上月中旬開始就有意上調(diào)水泥價格，7月6日，粵北、粵西和珠三角地區(qū)相繼上調(diào)42.5及52.5級散泥10元/噸。

  西南地區(qū)川渝地區(qū)前期需求偏弱，部分地區(qū)競爭激烈，銷售壓力較大，漲價積極性不高，部分企業(yè)于6月底發(fā)布上調(diào)通知，但市場未能執(zhí)行。7月4日至5日，川渝地區(qū)同步上調(diào)各規(guī)格水泥價格50~60元/噸，四川南部瀘州、宜賓地區(qū)7日跟進，而渝東北地區(qū)競爭激烈未能同步推漲。但市場處于年中淡季，此次調(diào)漲落實難度較大。上周云南滇西市場需求銷量下滑明顯，部分企業(yè)出貨僅五成左右，加上整體價格較高，市場略有下行壓力。部分企業(yè)積極推動7、8月淡季停窯計劃。受強降雨影響，貴州黔東南地區(qū)需求下滑明顯，為提升銷量，7月3日至4日區(qū)域廠家下調(diào)水泥價格10~20元/噸。目前貴州市場穩(wěn)中有跌，但部分企業(yè)停窯檢修，庫存壓力較小，市場行情有望逐步穩(wěn)定。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  近期各地停窯計劃方面，山西6月底和7月底分別計劃停窯10天；陜西地區(qū)5月20日至7月20日停窯30天；江蘇地區(qū)于6月24日至7月30日停窯20天；福建地區(qū)水泥企業(yè)在6月12日至7月11日停窯10天；山東停窯10天~20天；四川地區(qū)水泥企業(yè)計劃7、8月內(nèi)停產(chǎn)15天，其中7月不少于7天；河北停窯10天；江西定于6月1日-8月20日前全省平均每條窯線停10天；廣東6-8月安排每條窯線停窯檢修10天；內(nèi)蒙古安排7月1日至8月31日停窯40天；重慶計劃下半年不同區(qū)域停窯55~70天。

  表3：各地近期停窯情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心