[水泥價格指數(shù)第42周]：華東漲勢一枝獨秀，北方停窯力度加強

  上周全國水泥市場價格行情漲勢放緩，僅有華東地區(qū)仍有明顯上調(diào)。國慶節(jié)后長三角逐步落實第三輪價格上調(diào)，局部市場甚至已經(jīng)開啟第四輪。而京津唐等地工程項目基本停工，水泥市場有價無市。此外，北方多省市相繼出臺冬季錯峰生產(chǎn)計劃，部分省市停窯時間和力度再次加碼，今年停窯限產(chǎn)影響有望再創(chuàng)新高。

  上周末全國水泥價格指數(shù)收報116.79點，環(huán)比節(jié)前小幅上漲1.85%，同比上漲24.62%，超過2015年43.14個百分點；長江水泥價格指數(shù)收報119.44點，環(huán)比節(jié)前上漲4.95%，同比上漲31.45個百分點。

  圖1：近三個月全國及長江區(qū)域價格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，上周除華東地區(qū)水泥價格行情仍在上行以外，其他幾個區(qū)域水泥價格基本平穩(wěn)。得益于長三角地區(qū)第三輪水泥價格上調(diào)的逐步推進落實，局部甚至開啟了第四輪上漲，華東水泥價格指數(shù)環(huán)比上漲4.01個百分點。

  表1：六大區(qū)域價格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分省市來看，上周水泥價格上漲主要集中在華東區(qū)域，特別是長三角地區(qū)上調(diào)明顯，其他地區(qū)水泥價格基本穩(wěn)定。其中，上海跟進周邊水泥價格上調(diào)，上漲幅度達8.38%，安徽和江蘇也分別有6.55和6.21個百分點的漲幅。浙江浙西和沿海等地開啟第四輪價格上漲，水泥價格上漲3.17%。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)市場需求減少，區(qū)域水泥價格行情穩(wěn)定，東北三省相繼出臺冬季錯峰停窯計劃。黑龍江省工信委及省環(huán)保廳通知要求2017年11月1日至2018年3月底全省所有水泥熟料企業(yè)全面實行錯峰生產(chǎn)。同時，哈爾濱市發(fā)布重污染天氣I級紅色預(yù)警，哈爾濱地區(qū)水泥企業(yè)自10月18日執(zhí)行重污染天氣應(yīng)急預(yù)案，區(qū)域內(nèi)水泥企業(yè)已正式啟動重污染天氣停限產(chǎn)計劃。吉林省環(huán)境保護廳發(fā)布通知，要求全省區(qū)域內(nèi)水泥熟料（有水泥窯生產(chǎn)設(shè)施的，含特種水泥，不含粉磨站）從2017年11月1日至2018年4月30日，全部實施停產(chǎn)；水泥粉磨站、商砼制造、石材加工、采石采砂等在重污染天氣預(yù)警期間應(yīng)實施停產(chǎn)。遼寧省工信委和遼寧省環(huán)保廳聯(lián)合發(fā)文要求除大連市以外的其他城市錯峰生產(chǎn)自今年11月1日起停至明年春天4月末結(jié)束。大連市將于今年11月15日停至明年春4月15日。

  華北地區(qū)多地工程、施工建設(shè)等土石方作業(yè)陸續(xù)關(guān)停，水泥價格無明顯變動。10月15日左右，北京、天津、唐山等地工地施工、建設(shè)工程、道路工程等土石方和房屋拆遷（拆除）施工一律停止，市場基本處于有價無市狀態(tài)。月中山西太原主要企業(yè)曾試圖推漲水泥價格，但執(zhí)行力度不大，價格推進較困難。內(nèi)蒙古天氣轉(zhuǎn)冷，大多數(shù)工程施工將在月底逐漸停工，需求銷量季節(jié)性下滑，水泥價格暫穩(wěn)。

  西北地區(qū)天氣轉(zhuǎn)冷，需求減少，市場漸入市場淡季。10日至11日陜西關(guān)中地區(qū)多數(shù)企業(yè)通知上調(diào)42.5級水泥出廠價格30元/噸，少數(shù)廠家全品種上調(diào)，但海螺尚未全面調(diào)漲，具體情況仍在觀察。甘肅地區(qū)受陰雨影響氣溫下降，項目施工進度放緩，鄉(xiāng)村道路硬化工程項目逐漸收尾，商砼用量減少，水泥需求下滑，各主要企業(yè)水泥出廠量逐漸減少，區(qū)域價格以穩(wěn)為主。漸入淡季，寧夏市場需求減少，部分小企業(yè)出現(xiàn)競爭搶量現(xiàn)象，水泥價格略有小幅5~10元/噸的降幅。青海和新疆大多工地施工均已接近尾聲，水泥出廠量明顯下滑，價格行情無明顯變動。

  華東地區(qū)長三角地區(qū)完成落實第三輪價格上調(diào)，而浙西及沿海已經(jīng)開始第四輪，華東水泥市場行情仍在上行通道上。14日開始，江蘇中南部主要廠家開始普漲高標水泥30元/噸，部分廠家低標跟進10~15元/噸。18日，南京和鎮(zhèn)江地區(qū)跟進上調(diào)高標水泥30元/噸。北部徐州、宿遷、連云港地區(qū)水泥價格尚未上調(diào)，但區(qū)域企業(yè)跟進意愿較強。受長三角地區(qū)熟料和水泥價格上調(diào)，14日上海地區(qū)跟進周邊上調(diào)高標水泥30元/噸，低標10~15元/噸。14日安徽巢湖地區(qū)高標水泥價格同步走高30元/噸，合肥低標和高標分別上調(diào)20元/噸和30元/噸。同時，受南京漲價帶動，18日馬鞍山地區(qū)主要廠家上調(diào)高標水泥30元/噸。近期沿江安慶、六安等地價格跟進預(yù)期較大。10月11日開始浙北杭嘉湖紹地區(qū)完成一輪價格上調(diào)，18日浙中南金華、建德、衢州、麗水及沿海寧波、臺州、溫州水泥價格上調(diào)30元/噸。國慶節(jié)后需求有所恢復，企業(yè)漲價意愿較強。13日福建全省基本完成第二輪水泥價格上調(diào)，18日浙西和沿海漲價后，對發(fā)往閩北地區(qū)水泥市場同步上調(diào)30元/噸，帶動福建局部市場小范圍上漲。福建主要企業(yè)已有意推漲第三輪價格上調(diào)，福州部分中轉(zhuǎn)站已率先通知漲價10元/噸。10月14日至16日，贛東北、贛西和贛中吉安等地主導企業(yè)上調(diào)各品種水泥30元/噸，南昌、九江及撫州等地暫未上調(diào)。贛州月初曾報漲20~30元/噸，本次調(diào)漲也未跟進。近期山東市場水泥價格基本穩(wěn)定。為確保十九大會議的召開，山東濟南、淄博、德州、聊城等多地大氣污染通道城市水泥企業(yè)、房屋建設(shè)、工地工程等所有建設(shè)工作都將短期內(nèi)停工停產(chǎn)，復工時間待定。

  中南地區(qū)河南水泥企業(yè)近期庫存普遍較高，12日，豫北鄭州、新鄉(xiāng)等地下調(diào)水泥價格20~30元/噸。上周河南地區(qū)水泥企業(yè)主動要求15日至25日全省熟料生產(chǎn)線統(tǒng)一停窯10天，同時19日起部分企業(yè)上調(diào)42.5級散裝水泥30元/噸。但據(jù)市場反饋，雖然天氣轉(zhuǎn)好，但區(qū)域商混站陸續(xù)關(guān)停，水泥價格上漲乏力，此次調(diào)漲也有以漲促穩(wěn)的意圖。上周湖南懷化個別廠家上調(diào)20~30元/噸，其他地區(qū)基本平穩(wěn)。湖北武漢及鄂東黃石、鄂州等地曾于10日上調(diào)高標散裝30元/噸，部分廠家袋裝同步上調(diào)。目前來看近期雖然雨水較多，庫存有所上升，但下游需求較好，加上4季度有強制停窯的預(yù)期，本輪上調(diào)基本已經(jīng)落實。而鄂西水泥需求銷量有所下滑，部分廠家?guī)鞚M停窯，水泥價格平穩(wěn)，區(qū)域廠家仍在商討跟進漲價事宜。10月12日開始廣東主導企業(yè)曾上調(diào)15元/噸，其中梅州袋裝跟進，18日梅州散裝水泥跟進15~20元/噸。廣西本計劃中旬進行第三輪價格推漲，但因雨水較多銷量下滑，庫存偏高，水泥價格暫未上調(diào)。桂北或受合山虎鷹投產(chǎn)影響，局部市場水泥價格暗降10元/噸。此外，為提升盈利，18日起白色地區(qū)海螺率先上調(diào)袋裝水泥10元/噸，其他廠家仍在觀望。

  西南地區(qū)10月中旬四川德陽、綿陽、南充及遂寧與成都北部交叉區(qū)域市場復價上調(diào)水泥價格30元/噸，成都暫未跟進，據(jù)市場反饋，前期價格上調(diào)落實不理想，此次調(diào)賬前部分廠家曾有價格下調(diào)。12日攀枝花及涼山州等周邊交叉市場上調(diào)10~15元/噸，涼山州部分廠家有意于月底跟進。重慶自11日水泥和熟料漲價15~30元/噸或，部分廠家因袋裝水泥漲價意見不一致，導致散泥上調(diào)也未能執(zhí)行，目前重慶地區(qū)價格較混亂，各廠各區(qū)域價格差異較大。16-19日，云南玉溪地區(qū)部分廠家上調(diào)水泥價格20~30元/噸，但近期雨水較多，多數(shù)企業(yè)仍在觀望。貴州市場壓力較大，部分市場走低30元/噸，短期內(nèi)復價上調(diào)的可能性較小。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  近期各地停窯計劃方面，遼寧地區(qū)今年冬季停窯5~6個月，其中大連5個月，其他地區(qū)6個月；吉林從11月開始停窯6個月；黑龍江從11月開始停窯5個月；河北唐山冬季停窯提前至10月12日；山西長治確定10月1日起停產(chǎn)6個月，太原停5個月；浙江富陽開展第三次節(jié)能停產(chǎn)，時間為15天；山東與11月15日開始停窯4個月；河南主要企業(yè)10月15日開始停窯10天；重慶前期計劃在11-12月停窯20~25天左右。

  表3：各地近期停窯情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心