10月：行情漲勢(shì)開(kāi)始放緩，停窯安排力度加強(qiáng)

一、全國(guó)與區(qū)域行情綜述

1.1全國(guó)行情：行情持續(xù)上行，增速逐步放緩

  月內(nèi)，全國(guó)水泥市場(chǎng)行情仍在持續(xù)上行，但中旬過(guò)后行情漲勢(shì)明顯放緩。華東長(zhǎng)三角多地相繼完成三輪價(jià)格上調(diào)，局部市場(chǎng)更是開(kāi)啟了第四輪漲價(jià)進(jìn)程，中南各地市場(chǎng)也出現(xiàn)不同程度推漲，西南市場(chǎng)則穩(wěn)中偏弱。相比而言，三北地區(qū)市場(chǎng)變動(dòng)較小。此外，北方多地相繼出臺(tái)冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)安排，京津唐地區(qū)“停工令”也對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)產(chǎn)生較大影響，北方市場(chǎng)將逐步進(jìn)入市場(chǎng)淡季。

  10月，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）月初為112.87點(diǎn)，月末為117.19點(diǎn)，月內(nèi)最高為117.19點(diǎn)，最低為112.87點(diǎn)，當(dāng)月環(huán)比上漲3.83%，與去年同期相比增長(zhǎng)19.86%。

  圖1.10月水泥價(jià)格指數(shù)CEMPI圖2.水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）K線圖

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)指數(shù)中心

  成本方面，雖然大秦線于10月底至11月中旬進(jìn)行檢修，可能會(huì)對(duì)環(huán)渤海動(dòng)力煤市場(chǎng)供應(yīng)帶來(lái)不利影響，但是十九大之后國(guó)內(nèi)原煤產(chǎn)量大概率增加，沿海地區(qū)主要發(fā)電企業(yè)電煤日耗量先漲后跌，電煤消費(fèi)量出現(xiàn)下滑跡象，同時(shí)主要煤炭發(fā)運(yùn)港口庫(kù)存增加，晉陜蒙等主要產(chǎn)地煤炭的出礦價(jià)格漲勢(shì)放緩，部分區(qū)域甚至出現(xiàn)了下跌。此外，海上煤炭運(yùn)價(jià)也出現(xiàn)先揚(yáng)后抑的走勢(shì)，環(huán)渤海地區(qū)動(dòng)力煤需求有下滑的可能。整體而言，10月煤炭市場(chǎng)行情穩(wěn)中趨降，以秦皇島港的大同優(yōu)混（Q5800K）平倉(cāng)價(jià)為例，9月底價(jià)格為724元/噸，10月中旬上升至744元/噸的高位，月末回落至報(bào)738.6元/噸，雖然環(huán)比上漲2%，但漲勢(shì)大幅放緩，出現(xiàn)穩(wěn)中偏弱的跡象。

1.2區(qū)域行情：華東中南領(lǐng)銜市場(chǎng)行情上漲

  10月份，各大區(qū)域均有不同程度價(jià)格上漲。其中，華東長(zhǎng)三角多地相繼完成第三輪漲價(jià)，局部更是開(kāi)啟第四輪價(jià)格上調(diào)，區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)上漲6.14%。中南各地水泥價(jià)格也有不同幅度調(diào)漲，水泥價(jià)格指數(shù)走高4.56個(gè)百分點(diǎn)。此外，東北、華北、西南和西北整體行情基本穩(wěn)定。

  表1：2017年10月六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)指數(shù)中心

  圖3：近三個(gè)月六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

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  東北地區(qū)氣溫下降明顯，戶外施工隨之減少，水泥需求出現(xiàn)季節(jié)性下降。10月初遼寧大連、渤海等遼西地區(qū)水泥和熟料價(jià)格上調(diào)30~50元/噸，但需求支撐不足，基本未能落實(shí)。除此之外，月內(nèi)東北地區(qū)市場(chǎng)行情基本平穩(wěn)。此外，東北三省相繼出臺(tái)有關(guān)錯(cuò)峰生產(chǎn)安排的通知，其中吉林和遼寧（除大連外）自11月1日起停窯6個(gè)月，黑龍江停窯5個(gè)月。受停窯力度加強(qiáng)的影響，往年冬季水泥價(jià)格大幅下滑的現(xiàn)象有望得到進(jìn)一步的緩解。

  華北地區(qū)多地工程、施工建設(shè)等土石方作業(yè)陸續(xù)關(guān)停，京津冀地區(qū)水泥需求銷量下滑明顯。唐山、北京、天津相繼發(fā)布“停工令”，各類建設(shè)工程、道路工程、水利工程等土石方作業(yè)和房屋拆遷（拆除）施工逐步停工。10月初，河北唐山熟料價(jià)格上漲50元/噸，23日，唐山地區(qū)要求包括特種水泥和粉磨站在內(nèi)的水泥企業(yè)于24日開(kāi)始停產(chǎn)3天。北京、天津大廠銷量不足往常三成，價(jià)格行情平穩(wěn)。山西太原明確自11月1日起實(shí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)5個(gè)月，長(zhǎng)治自10月1日起停窯6個(gè)月，中旬太原地區(qū)曾試圖推漲水泥價(jià)格，但執(zhí)行力度不大。月初內(nèi)蒙古呼倫貝爾、興安盟、通遼、赤峰等地水泥和熟料價(jià)格出現(xiàn)小幅上調(diào)，隨著天氣轉(zhuǎn)冷，大多數(shù)工程施工逐漸停工，需求銷量出現(xiàn)季節(jié)性下滑。

  華東地區(qū)長(zhǎng)三角水泥和熟料完成三輪價(jià)格上調(diào)后，部分區(qū)域出現(xiàn)第四輪調(diào)漲。14日開(kāi)始，江蘇中南部主要廠家開(kāi)始普漲高標(biāo)水泥30元/噸，部分廠家低標(biāo)跟進(jìn)10~15元/噸。18日，南京和鎮(zhèn)江地區(qū)跟進(jìn)上調(diào)高標(biāo)水泥30元/噸。月末需求出現(xiàn)下滑跡象，蘇南整體熟料庫(kù)存有明顯的回升，金峰、盤固等部分大廠庫(kù)存甚至達(dá)到七成的水平。隨著周邊地區(qū)價(jià)格上調(diào)，14日上海地區(qū)跟進(jìn)上調(diào)高標(biāo)水泥30元/噸，低標(biāo)10~15元/噸。14日安徽巢湖地區(qū)高標(biāo)水泥價(jià)格同步走高30元/噸，合肥低標(biāo)和高標(biāo)分別上調(diào)20元/噸和30元/噸，18日馬鞍山地區(qū)主要廠家上調(diào)高標(biāo)水泥30元/噸。18-22日，皖南安慶、六安主要廠家上調(diào)30元/噸，26日蕪湖、銅陵、池州、宣城等地海螺上調(diào)高標(biāo)水泥20元/噸，其余部分大廠也有跟進(jìn)。下旬皖北需求下滑，為提升銷量，25日亳州、宿州、淮北等地主導(dǎo)企業(yè)小幅下調(diào)42.5級(jí)散泥10元/噸。10月11~12日，浙江浙北嘉興、杭州、紹興、湖州等地主要廠家上調(diào)32.5和42.5級(jí)袋散水泥價(jià)格30元/噸，上調(diào)52.5級(jí)散裝35元/噸。18日浙中南金華、建德、衢州、麗水及沿海寧波、臺(tái)州、溫州水泥價(jià)格上調(diào)30元/噸。此外，富陽(yáng)地區(qū)要求除杭州三亞南方自行安排一個(gè)月停窯檢查以外，其他水泥企業(yè)自10月15日起停產(chǎn)檢修15天。湖州市長(zhǎng)興縣要求水泥行業(yè)10月21日至12月31日每月限產(chǎn)15天。9月底10月初，福建福州、寧德率先開(kāi)啟下半年第二輪價(jià)格上調(diào)。由于航運(yùn)費(fèi)上漲，沿江海螺庫(kù)存偏低，部分中轉(zhuǎn)庫(kù)率先起漲出庫(kù)價(jià)30元/噸。三明地區(qū)10月1日起跟進(jìn)上調(diào)各品種水泥30元/噸。至13日左右，全省基本完成第二輪水泥價(jià)格上調(diào)，10月下旬，福建主要企業(yè)開(kāi)始推漲第三輪價(jià)格上調(diào)，福州部分中轉(zhuǎn)站率先通知漲價(jià)10元/噸，寧德地區(qū)主要廠家上調(diào)水泥價(jià)格15~20元/噸。10月中旬開(kāi)始，江西部分地區(qū)開(kāi)啟第四輪價(jià)格上調(diào)，14日至16日，贛東北、贛西和贛中吉安等地主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)各品種水泥30元/噸，贛北南昌、九江等地暫時(shí)未能跟進(jìn)。山東省水泥企業(yè)于國(guó)慶前后推漲30元/噸，但實(shí)際落實(shí)暫不樂(lè)觀。同時(shí)，十九大期間，山東濟(jì)南、淄博、德州、聊城等多地大氣污染通道城市水泥企業(yè)、房屋建設(shè)、工地工程等所有建設(shè)工作短期內(nèi)停工停產(chǎn)。此外，山東政府發(fā)布通知，要求包括特種水泥在內(nèi)的全省水泥企業(yè)于11月15日起停窯至明年3月15日，其中，7個(gè)大氣污染傳輸通道城市粉磨站12月至明年1月一同停產(chǎn)。

  中南地區(qū)河南國(guó)慶期間陰雨天氣較多，市場(chǎng)需求疲軟，出貨減少庫(kù)位上升，12日鄭州、新鄉(xiāng)、洛陽(yáng)等地部分廠家下調(diào)水泥價(jià)格20~30元/噸。19日起部分企業(yè)上調(diào)42.5級(jí)散裝水泥30元/噸。但據(jù)市場(chǎng)反饋，此輪調(diào)漲未能落實(shí)。26日，區(qū)域主要企業(yè)繼續(xù)推漲30~50元/噸，落實(shí)情況有待觀察。此外，河南地區(qū)水泥企業(yè)主動(dòng)要求15日至25日全省熟料生產(chǎn)線統(tǒng)一停窯10天，冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)也將從11月15日開(kāi)始。10月10日湖北武漢及鄂東黃石、鄂州等地上調(diào)高標(biāo)散泥30元/噸，雖然雨水較多，庫(kù)存有所上升，但下游需求較好，加上4季度有強(qiáng)制停窯的預(yù)期，本輪上調(diào)基本落實(shí)。23-27日鄂西江漢平原宜昌、荊州、荊門、襄陽(yáng)和隨州等地主導(dǎo)企業(yè)通知上調(diào)各品種30元/噸。但也有少數(shù)廠家?guī)齑孑^高，未能跟漲。湖南地區(qū)9月多輪漲價(jià)，國(guó)慶以來(lái)逐漸穩(wěn)定，僅局部地區(qū)仍有繼續(xù)反彈的跡象，10月10日懷化地區(qū)部分大廠再次走高20~30元/噸，中旬岳陽(yáng)、常德等局部也有所上調(diào)。10月12日廣東各地主要企業(yè)同步上調(diào)水泥出廠價(jià)格15元/噸，18日梅州散裝水泥跟進(jìn)15~20元/噸，月末佛山地區(qū)中小廠家陸續(xù)跟進(jìn)前期大廠漲價(jià)。廣西本計(jì)劃10月中旬進(jìn)行第三輪價(jià)格推漲，但因雨水較多銷量下滑，庫(kù)存偏高，水泥價(jià)格暫穩(wěn)。桂北或受合山虎鷹投產(chǎn)影響，局部市場(chǎng)水泥價(jià)格暗降10元/噸。此外，為提升盈利，18日起百色地區(qū)海螺率先上調(diào)袋裝水泥10元/噸，其他廠家仍在觀望。

  西南地區(qū)重慶主城區(qū)和庫(kù)區(qū)在10月11日全范圍上調(diào)水泥和熟料價(jià)格15~30元/噸，部分廠家因袋裝水泥漲價(jià)意見(jiàn)不一致，導(dǎo)致散泥上調(diào)也未能執(zhí)行，各廠落實(shí)不一，區(qū)域報(bào)價(jià)比較混亂。此外，按照經(jīng)信委和環(huán)保局要求，11-12月重慶24個(gè)區(qū)縣31家水泥企業(yè)還將開(kāi)展錯(cuò)峰停窯20~25天。受重慶漲價(jià)帶動(dòng)，四川廣安地區(qū)袋裝價(jià)格上調(diào)30元/噸，除少數(shù)廠家同步跟進(jìn)散泥外，多數(shù)廠家仍在觀望重慶落實(shí)情況。10月中旬德陽(yáng)、綿陽(yáng)、南充及遂寧與成都北部交叉區(qū)域市場(chǎng)復(fù)價(jià)上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，但因需求支撐不足陸續(xù)回落。12日攀枝花及涼山州等周邊交叉市場(chǎng)上調(diào)10~15元/噸。10月中上旬云南麗江部分大廠報(bào)價(jià)上調(diào)10~15元/噸，16-19日，玉溪地區(qū)部分廠家上調(diào)水泥價(jià)格20~30元/噸，但受雨水影響，多數(shù)企業(yè)仍在觀望。10月以來(lái)貴州多有陰雨，出貨量平穩(wěn)，部分市場(chǎng)走低30元/噸，月末部分地區(qū)需求略有好轉(zhuǎn)，黔東南及銅仁部分廠家報(bào)價(jià)小幅走高10元/噸左右。

  西北地區(qū)陜西自7月大幅漲價(jià)后行情一直較為平穩(wěn)，10月10日至11日，關(guān)中地區(qū)部分大廠企業(yè)陸續(xù)上調(diào)42.5級(jí)水泥30元/噸，少數(shù)廠家全品種上調(diào)，實(shí)際漲幅在10~20元/噸左右，但部分企業(yè)未能跟進(jìn)上調(diào)，目前漲價(jià)仍在推進(jìn)?；蚴苤纬兔禾?jī)r(jià)格上漲影響，月初甘肅隴南部分大廠52.5級(jí)水泥上調(diào)20元/噸，但氣溫下降，項(xiàng)目施工進(jìn)度放緩，水泥需求下滑，各主要企業(yè)水泥出廠量逐漸減少，區(qū)域價(jià)格以穩(wěn)為主。月內(nèi)寧夏地區(qū)市場(chǎng)需求減少，部分小企業(yè)出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)搶量現(xiàn)象，水泥價(jià)格略有小幅5~10元/噸的降幅。同時(shí)，《寧夏回族自治區(qū)大氣污染防治條例》將于今年11月1日起正式施行，屆時(shí)在大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域或者重污染天氣集中出現(xiàn)的季節(jié)，縣級(jí)以上政府可組織錯(cuò)峰生產(chǎn)。新疆、青海地區(qū)節(jié)后氣溫回落明顯，戶外施工減少，水泥出廠下滑明顯，10月末北疆主導(dǎo)企業(yè)價(jià)格回落10~20元/噸。

二、各省行情走勢(shì)

2.1各省10月價(jià)格變動(dòng)分析

  2017年10月份，全國(guó)水泥市場(chǎng)行情漲后趨穩(wěn)，全國(guó)有21個(gè)省市自治區(qū)的P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比上漲。其中，福建地區(qū)環(huán)比上漲8.6%，上海和安徽也分別有8.38%和8.15%的上漲幅度，同時(shí)，華東浙江、江蘇、江西、山東以及中南地區(qū)河南、兩湖和廣東等地也有不同程度上漲。西南和西北局部市場(chǎng)行情出現(xiàn)下滑跡象，四川局部市場(chǎng)價(jià)格回落，整體跌幅達(dá)-3.87個(gè)百分點(diǎn)。

  表2：2017年10月各省P.O42.5散裝水泥價(jià)格變化（元/噸）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，中國(guó)水泥研究院

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2.2重點(diǎn)異動(dòng)省份具體變化分析

2.2.1福建

  9月底10月初，福建開(kāi)啟下半年第二輪價(jià)格上調(diào)，部分中轉(zhuǎn)庫(kù)率先起漲出庫(kù)價(jià)30元/噸，到13日左右基本完成本輪上調(diào)。18日浙西和沿海漲價(jià)后，對(duì)發(fā)往閩北地區(qū)水泥市場(chǎng)同步上調(diào)30元/噸，帶動(dòng)福建局部市場(chǎng)小范圍上漲，福建主要企業(yè)開(kāi)始推漲第三輪價(jià)格上調(diào)，福州部分中轉(zhuǎn)站已率先通知漲價(jià)10元/噸，寧德地區(qū)主要廠家上調(diào)水泥價(jià)格15~20元/噸。此外，27日三明、龍巖地區(qū)水泥企業(yè)召開(kāi)會(huì)議，有意推漲水泥價(jià)格。

  圖4：近3個(gè)月福建P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

2.2.2上海

  長(zhǎng)三角地區(qū)完成三輪價(jià)格上調(diào)，部分地區(qū)開(kāi)啟第四輪漲價(jià)，上海地區(qū)水泥價(jià)格跟進(jìn)周邊地區(qū)上漲。14日，上海水泥價(jià)格上調(diào)高標(biāo)水泥30元/噸，低標(biāo)10~15元/噸。

  圖5：近3個(gè)月上海P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

2.2.3安徽

  14日安徽巢湖地區(qū)高標(biāo)水泥價(jià)格同步走高30元/噸，合肥低標(biāo)和高標(biāo)分別上調(diào)20元/噸和30元/噸。同時(shí)，受南京漲價(jià)帶動(dòng)，18日馬鞍山地區(qū)主要廠家上調(diào)高標(biāo)水泥30元/噸。18-22日，皖南安慶、六安主要廠家上調(diào)30元/噸，26日蕪湖、銅陵、池州、宣城等地海螺上調(diào)高標(biāo)水泥20元/噸。10月下旬，皖北需求下滑，為提升銷量，25日亳州、宿州、淮北等地主導(dǎo)企業(yè)小幅下調(diào)42.5級(jí)散泥10元/噸。

  圖6：近3個(gè)月安徽P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

2.2.4四川

  9月下旬四川成都及周邊散泥推漲30元/噸未能執(zhí)行到位。但受重慶漲價(jià)帶動(dòng)，廣安地區(qū)袋裝價(jià)格上調(diào)30元/噸。10月中旬德陽(yáng)、綿陽(yáng)、南充及遂寧與成都北部交叉區(qū)域市場(chǎng)復(fù)價(jià)上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，但因需求支撐不足陸續(xù)回落。

  圖7：近3個(gè)月四川P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院