[原創(chuàng)]浙江水泥產(chǎn)業(yè)運行現(xiàn)狀分析

  1.1 浙北、浙西區(qū)域水泥產(chǎn)量規(guī)模大，年產(chǎn)量繼續(xù)下降

  2016年，浙江省全省共計生產(chǎn)水泥1.08億噸，全國排名第11，占全國的比重為4.49%。從浙江省2005年以來的水泥產(chǎn)量圖上我們可以看出，浙江的水泥產(chǎn)量增長并不和全國趨勢一致，全國水泥產(chǎn)量直到2015年才出現(xiàn)負(fù)增長，而浙江省水泥產(chǎn)量在2008年就已經(jīng)出現(xiàn)了負(fù)增長，且這十多年來的增長起伏不定，從2014年開始，更是連續(xù)三年保持負(fù)增長。2017年情況似乎略有好轉(zhuǎn)，截至今年6月份浙江省2017年上半年生產(chǎn)水泥5082.65萬噸，較去年同期增長1.6%，截至2017年10月，浙江生產(chǎn)水泥9007.73萬噸，較去年同期增長5.22%，按照目前的市場行情，今年浙江水泥產(chǎn)量將實現(xiàn)同比增長。

  2016年，全國人均水泥產(chǎn)量為1.74噸/人，浙江的人均水泥產(chǎn)量高于全國，為1.94噸/人，超出全國人均水平11.49%。從歷史來看，近十多年來，浙江人均水泥產(chǎn)量的最高值出現(xiàn)在2013年，達(dá)到了2.69噸/人。浙江人均水泥產(chǎn)量雖然有起伏，但是總體上我們可以將2013年作為分界點，此前在不斷的增長，過了2013年，人均水平開始下降。

  圖1：浙江省2005-2017年水泥產(chǎn)量和同比增速（%）

  數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，中國水泥研究院

  從浙江水泥產(chǎn)量分布圖上明顯看得出浙江水泥生產(chǎn)是分區(qū)域的，總的來說是西北高，東南低。其中杭州和衢州是浙江水泥產(chǎn)量最高的區(qū)域。根據(jù)浙江省統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2015年杭州和衢州分別生產(chǎn)了1798.27萬噸和1652.05萬噸的水泥，位列浙江省前兩位。金華，嘉興和寧波市緊隨其后，產(chǎn)量在1500萬噸上下。

  麗水，臺州和溫州市并沒有熟料生產(chǎn)量，區(qū)域內(nèi)只有一些粉磨廠，因此水泥產(chǎn)量相對也較低。舟山也沒有熟料生產(chǎn)線，但是本地有兩個小型粉磨站，供給了部分市場，但是其水泥需求主要還是依靠外來流入，海螺在當(dāng)?shù)卣紦?jù)了大部分市場。

  圖2：浙江省2015年各地市水泥產(chǎn)量分布圖

  數(shù)據(jù)來源：浙江統(tǒng)計局，中國水泥研究院

  從各地級市的供求比散點圖（供求比為估計值，為產(chǎn)量比重與固投比重的比值，>1為輸出型，<1為輸入型）看，浙江水泥輸出城市有衢州，湖州，金華，嘉興和麗水這五個城市，從市場了解到的行情也顯示，湖州是南方水泥在浙江區(qū)域的主要生產(chǎn)基地，南方水泥在衢州也有較多的生產(chǎn)線，湖州主要供給的是長三角市場，除浙江外，上海也是其對外輸出市場，而衢州水泥除了供給臺州，溫州等省內(nèi)市場外，還向外省江西贛東北地區(qū)輸出水泥。輸入型城市較為典型的是舟山，溫州，臺州等，舟山是浙江省輸入型的最典型的代表，本地的小粉磨站完全無法滿足本地水泥需求，海螺從寧波銷往舟山的水泥占據(jù)了舟山主要市場。我們看到杭州雖然是水泥生產(chǎn)較大的城市，但是因為杭州市龐大的固投，大量的基建和房地產(chǎn)項目都需要水泥，本地水泥供給仍然顯得供不應(yīng)求。

  圖3：2015年浙江各地級市水泥供需比散點圖

  數(shù)據(jù)來源：浙江統(tǒng)計局，中國水泥研究院

  1.2 新型干法熟料產(chǎn)能保持平穩(wěn)，無大幅度增長

  進(jìn)入21世紀(jì)以來，浙江省的新型干法熟料產(chǎn)能變化呈現(xiàn)出快速增長到位的變化，在2001-2008年，浙江省的新型干法熟料產(chǎn)能增長異常迅速，尤其是在2001-2005年這個階段，每年都保持超高速增長，2002年增長265%，2003年增長141%，2004年增長81%，2005年增長26%。短短的幾年時間就從300萬噸的產(chǎn)能增長到6000萬噸。

  之后增長停滯了2年，到2008年再次出現(xiàn)13%的增長，2009年和2010年也都小幅度的增長了一些，但進(jìn)入2011年以后，浙江的新型干法熟料產(chǎn)能增長就陷入了長期的停滯，直到2016年才再新投產(chǎn)一條生產(chǎn)線。截至目前為止，根據(jù)中國水泥網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，浙江省總計擁有新型干法熟料生產(chǎn)線64條，合計產(chǎn)能7424.5萬噸。

  圖4:2002-2016年浙江省新型干法熟料產(chǎn)能情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  從生產(chǎn)線規(guī)模上來看，浙江省并無超過5000噸的超大型生產(chǎn)線。根據(jù)中國水泥網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，浙江省內(nèi)的熟料生產(chǎn)線主要以2500t/d和5000t/d的生產(chǎn)線為主，其中又是2500t/d的生產(chǎn)線最多，總計有31條，占據(jù)所有生產(chǎn)線數(shù)量的48%，其次是5000t/d的生產(chǎn)線，總計有23條，2500t/d和5000t/d的生產(chǎn)線占據(jù)了所有生產(chǎn)線數(shù)量的84%。剩下的小規(guī)模生產(chǎn)線仍然有10條。從企業(yè)來看，這些小規(guī)模的生產(chǎn)線主要還是一些地區(qū)性的小企業(yè)，南方水泥，紅獅水泥這些大型企業(yè)在浙江區(qū)域主要還是以2500t/d及以上的生產(chǎn)線為主。

  圖5：浙江省新型干法熟料生產(chǎn)線分布情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  浙江一共擁有11個地級市，其中東部的舟山，臺州，麗水和溫州沒有熟料生產(chǎn)線，這些城市的熟料主要依賴于從域外購買。從分布規(guī)模上來看，浙西北地區(qū)集中了浙江主要的熟料生產(chǎn)基地，杭州是浙江所有城市中熟料產(chǎn)能規(guī)模最大的，熟料產(chǎn)能超1700萬噸/年，其次是湖州地區(qū)，湖州的熟料產(chǎn)能規(guī)模為1600萬噸/年，衢州和金華也擁有1000多萬噸的熟料產(chǎn)能，紹興，嘉興和寧波的熟料產(chǎn)能略低，紹興為424萬噸/年，嘉興為155萬噸/年，寧波只有寧波科環(huán)的一條生產(chǎn)線，產(chǎn)能為77.5萬噸/年。

  圖6：浙江省新型干法熟料產(chǎn)能情況分布圖

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  1.3 熟料產(chǎn)量繼續(xù)降低，產(chǎn)能利用率再創(chuàng)新低

  根據(jù)浙江省制定的《浙江省淘汰落后產(chǎn)能規(guī)劃(2013-2017)》中提出的目標(biāo)，力爭累計完成淘汰落后水泥450萬噸，但我們發(fā)現(xiàn)記錄在案的僅在2015年成淘汰了一座年產(chǎn)能75萬噸的回轉(zhuǎn)窯。此外，根據(jù)中國水泥網(wǎng)的了解，浙江目前存在水泥窯線基本都是新型干法熟料生產(chǎn)線，并不存在太多落后熟料產(chǎn)能。

  從浙江省歷年來水泥熟料的產(chǎn)量上來看，浙江早在2007年熟料產(chǎn)量就已經(jīng)達(dá)到了歷史高峰，當(dāng)年生產(chǎn)水泥熟料6102.65萬噸，產(chǎn)能利用率超過了100%。此后，浙江省的水泥熟料產(chǎn)量就呈現(xiàn)出穩(wěn)步下降的狀態(tài)，僅在2011年和2014年出現(xiàn)小幅度反彈，但是反彈幅度非常小，無法改變熟料產(chǎn)量總體下降的趨勢。截止2016年，浙江省生產(chǎn)水泥熟料4796萬噸，較2015年同比下降10%，這是自2008年以來降幅最大的一年。

  從熟料產(chǎn)能利用率的情況我們能更加清楚地看出浙江省目前水泥熟料的生產(chǎn)情況。在2007年浙江省新型干法熟料產(chǎn)能利用率達(dá)到100%后，熟料產(chǎn)能利用率就開始走下坡路，中間雖有起伏，但是總體下降的趨勢仍然在延續(xù)。到2016年，熟料產(chǎn)能利用率更是跌破了70%這條線，僅維持在65%，一年內(nèi)熟料產(chǎn)能利用率就下降了8個百分點，更是低于全國平均熟料產(chǎn)能利用率67%的平均線。

  圖7：浙江2005-2016熟料產(chǎn)量和新型干法熟料產(chǎn)能利用率

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  1.4 水泥價格快速增長，單價突破400元大關(guān)

  從浙江近4年來的P.O 42.5等級散裝水泥價格來看，我們可以看到這四年的價格趨勢是一個近似U型結(jié)構(gòu)。自從2013年末，浙江省水泥沖到396.66元/噸的價格后，P.O 42.5散裝的價格一路狂瀉，一直下降到2015年8月才到達(dá)底部。此后的近1年時間里，價格在底部呈現(xiàn)上下波動，雖然有上漲但是最終還是再次回到250元的底部，直到2016年8月，浙江的水泥價格才開始出現(xiàn)上漲的趨勢。

  截止2017年11月，浙江省P.O 42.5等級散裝水泥價格已經(jīng)沖破了400元的價位，達(dá)到410.97元/噸，是近四年來的最高值。雖然目前浙江地區(qū)已經(jīng)進(jìn)入深秋，氣溫大幅度下降，但是還未到冬季室外停工的季節(jié)，各項工程都在抓進(jìn)度趕工，需求仍然旺盛，因此浙江地區(qū)價格仍然有繼續(xù)上漲的動力。

  圖8：浙江2013-2017年P(guān).O 42.5散裝水泥價格（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院