7月：全國(guó)需求走弱，東北價(jià)格大跌

 一、全國(guó)與區(qū)域行情綜述

  1.1 全國(guó)行情：需求全面走弱，價(jià)格小幅下行

  7月，全國(guó)各地正式步入淡季，水泥需求環(huán)比進(jìn)一步下滑；北方地區(qū)的需求疲軟狀況沒(méi)有改善，南方部分地區(qū)需求則受到了臺(tái)風(fēng)、暴雨和高溫天氣的抑制。在環(huán)保限產(chǎn)和停窯執(zhí)行支撐之下，全國(guó)水泥價(jià)格有小幅下行；從部分地區(qū)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，淡季停窯對(duì)于水泥價(jià)格推漲動(dòng)力不足，僅僅起到了穩(wěn)定的作用。華北是本月唯一上漲的區(qū)域，得益于環(huán)保壓力和山西停窯見(jiàn)效；東北地區(qū)則支撐不住高位價(jià)，黑龍江率先開(kāi)啟大幅下調(diào)，帶動(dòng)周邊區(qū)域也隨之下滑。其余各區(qū)域基本保持穩(wěn)中有降的趨勢(shì)，其中華東地區(qū)價(jià)格在安徽銅陵、蕪湖停限產(chǎn)的對(duì)沖下，下跌之勢(shì)停留在了上半月。

  7月，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）下跌，月初為141.73點(diǎn)，月末全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)下跌為139.58點(diǎn)。本月月末環(huán)比下跌1.51%，同比上漲31.06%。

  圖1：7月水泥價(jià)格指數(shù)CEMPI   圖2：水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）K線圖

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  成本方面，7月動(dòng)力煤價(jià)格一路下行，月末秦皇島（Q5500K）動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)為605元/噸，價(jià)格環(huán)比下跌10.5%，同比2017年下跌4.72%。7月水泥與煤炭成本價(jià)格差先跌后漲，當(dāng)月環(huán)比小幅增加了0.65%。

  圖3：2018年7月水泥價(jià)格、煤炭成本及價(jià)格差（元/噸）

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  1.2 區(qū)域行情：東北遭遇崩塌式下跌，華北微漲，其余各區(qū)穩(wěn)中有降

  2018年7月，全國(guó)各區(qū)域水泥價(jià)格行情淡季下滑。隨著高溫天氣襲來(lái)，東南沿海部分地區(qū)受到臺(tái)風(fēng)天氣影響，全國(guó)各地需求弱勢(shì)運(yùn)行。華北地區(qū)盡管需求疲軟，但在環(huán)保壓力、山西停窯效果良好之下行情穩(wěn)定，也是本月唯一環(huán)比上漲的區(qū)域，其中內(nèi)蒙古、山西有小幅上漲。東北地區(qū)價(jià)格大跌，主要受到黑龍江大幅下調(diào)水泥價(jià)格的影響，周邊地區(qū)也隨之下跌。中南地區(qū)各省價(jià)格全面下滑，尤以河南因?yàn)樾枨笃?、?yán)查超載導(dǎo)致下滑最嚴(yán)重，兩廣地區(qū)則是遭遇暴雨和臺(tái)風(fēng)因而需求放緩。西北地區(qū)也受到降雨影響，開(kāi)工減少需求下滑，陜西和甘肅領(lǐng)跌西北。華東多地受到雨水、酷暑影響，需求走淡，除上海外其他各省都有不同程度的下跌，但在安徽銅陵、蕪湖停限產(chǎn)的對(duì)沖下，價(jià)格下跌僅僅停留在了上半月。西南地區(qū)漲跌互現(xiàn)，整體行情基本保持穩(wěn)定。

  表1：2018年7月七大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

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  圖4：7月六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

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  東北地區(qū)水泥價(jià)格崩塌式下跌。六月底以來(lái)黑龍江西部大慶地區(qū)大幅下調(diào)160-170元/噸，哈爾濱地區(qū)水泥價(jià)格跟隨大幅下跌。吉林地區(qū)水泥價(jià)格高位回落30-40元/噸。

  華北地區(qū)需求回升有限，區(qū)域行情大穩(wěn)小動(dòng)。河北冀南地區(qū)中旬以來(lái)價(jià)格回落20-30元/噸左右；山西省月初長(zhǎng)治地區(qū)拉漲水泥40-50元/噸，下旬晉中地區(qū)上漲30-50元/噸。

  西北地區(qū)行情由穩(wěn)轉(zhuǎn)弱。陜西漢中中旬水泥價(jià)格下調(diào)20元/噸；甘肅下旬平?jīng)龅貐^(qū)水泥價(jià)格下調(diào)20元/噸；寧夏下旬中衛(wèi)、固原等地區(qū)價(jià)格下滑20-30元/噸。

  華東地區(qū)價(jià)格穩(wěn)中有跌。江蘇地區(qū)南北分化蘇北1日鹽城上調(diào)高標(biāo)水泥25-30元/噸，中旬南通地區(qū)下調(diào)10-20元/噸，下旬宿遷地區(qū)回落10-15元/噸；月初蘇錫常地區(qū)成交價(jià)下滑約10元/噸，受18日-19日浙北蘇南及安徽沿江熟料價(jià)格通知上調(diào)10元/噸影響，18日以后水泥價(jià)格回漲20-30元/噸；浙江地區(qū)1日起浙北地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，中旬沿海溫州地區(qū)價(jià)格回落30-35元/噸，13日起嘉興地區(qū)價(jià)格回漲10-30元/噸，19日起湖州地區(qū)上調(diào)20-30元/噸，24日建德地區(qū)上調(diào)20元/噸；安徽省1-2日寧國(guó)、宣城地區(qū)下調(diào)20元/噸，10日起蚌埠、亳州、淮北地區(qū)下調(diào)10-40元/噸，22-23日安慶、宿州地區(qū)下調(diào)30元/噸，25日-27日皖北淮南、阜陽(yáng)、蚌埠、淮北、六安地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸；福建省月初以來(lái)福建、廈門(mén)、泉州、漳州及龍巖地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，中旬以來(lái)沿海福州地區(qū)部分地產(chǎn)企業(yè)水泥成交價(jià)格走低15-20元/噸左右，下旬三明及南平地區(qū)下調(diào)10元/噸；江西省14日-15日贛北降15-35元/噸不等，16日-17日贛西下調(diào)15-30元/噸，贛東北價(jià)格下滑10-30元/噸，25日起贛西下調(diào)價(jià)格30元/噸，25日以來(lái)贛東北地區(qū)下滑15元/噸；山東省月初濟(jì)寧、菏澤、淄博、濰坊地區(qū)下調(diào)價(jià)格20-30元/噸不等。

  中南地區(qū)價(jià)格開(kāi)始松動(dòng)下滑。湖南省七月上旬以來(lái)株洲地區(qū)水泥成交價(jià)格走低30元/噸，下旬邵陽(yáng)部分地區(qū)上調(diào)20-25元/噸；湖北省月初十堰、黃石、隨州等地區(qū)下調(diào)10-20元/噸。中旬鄂西北地區(qū)價(jià)格下滑20-30元/噸左右，19日-22日鄂西恩施地區(qū)上調(diào)各品種水泥價(jià)格20-30元/噸，鄂西北地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格20元/噸；廣東省月初粵北清遠(yuǎn)成交下滑10-15元/噸，下旬梅州地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格7-8元/噸，廣西地區(qū)玉林6月下旬以來(lái)水泥價(jià)格暗降10-20元/噸，上旬以來(lái)桂北百色、河池、柳州等地價(jià)格下滑10-20元/噸，24日起廣西南部地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格20元/噸。河南省7月4-6日新鄉(xiāng)、鄭州、焦作、安陽(yáng)等地價(jià)格下調(diào)30元/噸。

  西南地區(qū)漲跌互現(xiàn)。川渝以推漲為主，四川6月下旬宜賓地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格10-20元/噸，7月2日-4日宜賓上調(diào)水泥價(jià)格10-20元/噸，11日瀘州地區(qū)上調(diào)價(jià)格10元/噸，中旬廣安地區(qū)上調(diào)袋裝水泥價(jià)格20-40元/噸不等，24日起簡(jiǎn)陽(yáng)推漲水泥價(jià)格20-40元/噸；重慶7月12日起渝西及主城以及川南局部地區(qū)推漲水泥價(jià)格30-40元/噸，19日起繼續(xù)推漲20-40元/噸不等；云貴價(jià)格下滑，云南省月初麗江地區(qū)水泥價(jià)格下滑20-30元/噸，中旬以后昆明、楚雄地區(qū)42.5級(jí)水泥回落40元/噸；貴州6月中下旬以來(lái)畢節(jié)地區(qū)各主要廠家各品種水泥價(jià)格陸續(xù)下滑20元/噸。

二、各省行情走勢(shì)

  2.1 各省7月價(jià)格變動(dòng)分析

  2018年7月，全國(guó)P.O42.5散裝水泥均價(jià)為423.75元/噸，環(huán)比下跌1.69%，同比漲幅約有31.07%。7月，全國(guó)水泥價(jià)格無(wú)論從范圍還是從幅度上來(lái)看均呈現(xiàn)漲少跌多的特征，下跌的?。ㄊ校┕灿?5個(gè)，上漲的僅有3個(gè)。跌幅較大的為黑龍江和河南省，環(huán)比分別下跌15.74%和8.29%，其余下跌的地區(qū)跌幅均在4%以下。內(nèi)蒙古、重慶和山西本月水泥均價(jià)環(huán)比分別上漲2.82%、1.28%和1.26%。京津滬及西藏四地當(dāng)月水泥價(jià)格行情無(wú)變動(dòng)。

  表2：2018年7月各省P.O42.5散裝水泥價(jià)格變化（元/噸）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  2.2 重點(diǎn)異動(dòng)省份具體變化分析

  2.2.1 黑龍江省：需求支撐不住高位價(jià)，跌破400元/噸

  7月黑龍江P.O42.5散裝水泥均價(jià)環(huán)比下跌15.74%。

  黑龍江局部水泥價(jià)格出現(xiàn)崩塌式下跌。年后3月起黑吉遼及內(nèi)蒙古主導(dǎo)企業(yè)大幅推漲水泥價(jià)格100-150元/噸。但雖有冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)，市場(chǎng)仍存在大量低價(jià)冬儲(chǔ)水泥，加之整體市場(chǎng)需求并不理想。尤其遼寧、內(nèi)蒙古需求較差，產(chǎn)能集中不高，低價(jià)水泥持續(xù)對(duì)黑吉市場(chǎng)造成沖擊。六月底以來(lái)黑龍江西部大慶地區(qū)主要大廠掛牌報(bào)價(jià)大幅下調(diào)160-170元/噸，周邊齊齊哈爾，綏化局部市場(chǎng)廠家價(jià)格跟隨走低。隨后，哈爾濱地區(qū)水泥價(jià)格跟隨大幅下跌。

  圖5：近3個(gè)月黑龍江地區(qū)P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  2.2.2 河南?。旱鞠抡{(diào)30元/噸

  7月河南省P.O42.5散裝水泥均價(jià)環(huán)比下跌8.29%。

  傳統(tǒng)淡季，需求逐漸減少，近期河南豫北地區(qū)需求表現(xiàn)疲軟，加之嚴(yán)查超載，市場(chǎng)運(yùn)費(fèi)價(jià)格上漲同時(shí)水泥出貨量明顯下滑。7月4日河南新鄉(xiāng)地區(qū)主要大廠水泥價(jià)格回落30元/噸后，6日起鄭州、焦作、安陽(yáng)等地主要廠家跟進(jìn)下調(diào)水泥價(jià)格30元/噸?；蚴?月河南地區(qū)將繼續(xù)停窯20天影響，短期內(nèi)水泥價(jià)格跌后持穩(wěn)為主。

  圖6：近3個(gè)月河南省P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  2.2.3 福建?。禾鞖庖蛩貙?dǎo)致需求走淡，新增產(chǎn)能即將釋放或加劇競(jìng)爭(zhēng)

  7月福建省P.O42.5散裝水泥均價(jià)環(huán)比下跌3.37%。

  進(jìn)入七月傳統(tǒng)淡季，天氣不佳，隨著高溫漸起工程施工放緩，市場(chǎng)需求進(jìn)一步減淡。七月初廈門(mén)、泉州、漳州及龍巖地區(qū)一些廠家繼續(xù)通知下調(diào)水泥價(jià)格20元/噸。上旬閩南廈泉漳及三明、龍巖水泥價(jià)格繼續(xù)回落20-30元/噸。進(jìn)入下旬三明及南平地區(qū)一些主要廠家對(duì)低標(biāo)水泥出廠價(jià)格繼續(xù)下調(diào)10元/噸。據(jù)悉三明永安金牛一期4500t/d新型干法生產(chǎn)線將竣工在即，預(yù)計(jì)十月水泥將開(kāi)始投產(chǎn)，受此新增產(chǎn)能壓力，三明、南平市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒓觿　?

  圖7：近3個(gè)月福建省P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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  2.2.4 內(nèi)蒙古：局部地區(qū)價(jià)格上調(diào)

  7月份，內(nèi)蒙古P.O42.5散裝水泥均價(jià)環(huán)比上漲2.82%。

  內(nèi)蒙古地區(qū)整體需求略顯不足，目前暫無(wú)停窯計(jì)劃，中西部地區(qū)除呼和浩特堅(jiān)持協(xié)同高位穩(wěn)價(jià)，其余鄂爾多斯、烏海、包頭等地難以維持前期推漲價(jià)位，執(zhí)行逐漸回落到四五月份價(jià)格水平。下旬局部地區(qū)價(jià)格上調(diào)30元/噸。

  圖8：近3個(gè)月內(nèi)蒙古P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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  2.2.5 重慶：停窯期欲推漲，效果欠佳

  7月，重慶地區(qū)P.O42.5散裝水泥均價(jià)環(huán)比上漲1.28%。

  六月以來(lái)重慶地區(qū)雨水、高溫，環(huán)保督查等影響，需求趨弱運(yùn)行。7-8月重慶地區(qū)每月每條窯線需停窯10天，主要企業(yè)有意借停窯以漲止跌。7月12日起渝西及主城局部地區(qū)主要廠家推漲袋裝水泥價(jià)格30-40元/噸，僅落實(shí)10-20元/噸左右。部分廠家19日起推漲散裝水泥出廠20-40元/噸不等，據(jù)市場(chǎng)反饋，重慶主城散泥價(jià)格推漲欠佳。

  圖9：近3個(gè)月重慶P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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  2.2.6 山西?。和８G情況良好，部分地區(qū)價(jià)格推漲

  7月，山西P.O42.5散裝水泥均價(jià)環(huán)比上漲1.26%。

  7月山西停窯分三批進(jìn)行，執(zhí)行情況較好。第一批太原、長(zhǎng)治、大同、陽(yáng)泉等地區(qū)7月5日開(kāi)始組織停窯20天，長(zhǎng)治地區(qū)部分大廠價(jià)格較低，趁機(jī)拉漲水泥40-50元/噸左右。15日起晉城、朔州、晉中、運(yùn)城等第二批參與錯(cuò)峰生產(chǎn)的水泥企業(yè)全部執(zhí)行到位。24日起第一批停窯的區(qū)域開(kāi)窯復(fù)產(chǎn)。同時(shí)25日起忻州、呂梁、臨汾等第三批錯(cuò)峰區(qū)域開(kāi)始停窯。晉中地區(qū)廠家報(bào)價(jià)上漲30-50元/噸。

  圖10：近3個(gè)月山西省P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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