2020年上半年混凝土與水泥制品行業(yè)運行分析

2020年上半年，全球遭遇了新冠肺炎疫情的嚴峻挑戰(zhàn)，國際國內(nèi)環(huán)境發(fā)生較大變化。在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，國內(nèi)疫情防控形勢不斷向好，各行業(yè)復工復產(chǎn)有序推進，國家及地方不斷出臺助力企業(yè)復工復產(chǎn)、支撐經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的相關政策，隨著政策效應的持續(xù)顯現(xiàn)，國內(nèi)經(jīng)濟在第二季度出現(xiàn)明顯好轉。混凝土與水泥制品行業(yè)作為基礎設施建設的先行產(chǎn)業(yè)早一步實現(xiàn)了復工復產(chǎn)，自第二季度開始行業(yè)經(jīng)濟指標實現(xiàn)了良好的增長。

一、上半年宏觀經(jīng)濟運行情況

上半年，面對新冠肺炎疫情帶來的嚴峻考驗及復雜的國外環(huán)境變化，全國上下統(tǒng)籌推進疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展各項工作，我國經(jīng)濟實現(xiàn)先降后升，二季度經(jīng)濟增長由負轉正，經(jīng)濟運行呈現(xiàn)穩(wěn)步復蘇態(tài)勢。工業(yè)生產(chǎn)恢復較快，高技術制造業(yè)和裝備制造業(yè)實現(xiàn)增長；固定資產(chǎn)投資降幅逐月收窄，5、6月當月投資額已超過去年同期水平。

1. 二季度當季GDP同比增長3.2%，投資成為拉動上半年經(jīng)濟的最主要力量

初步核算，上半年GDP累計值同比下降1.6%；分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)GDP同比增長0.9%，第二產(chǎn)業(yè)GDP同比下降1.9%，第三產(chǎn)業(yè)GDP同比下降1.6%。從環(huán)比來看，第一季度GDP同比下降6.8%，第二季度GDP同比上漲3.2%。在嚴格執(zhí)行疫情防控的前提下，二季度經(jīng)濟實現(xiàn)快速恢復，這是全國人民的共同努力取得的成績。

圖1. GDP增長率變化及三大需求對GDP增長的拉動（單位：%）

上半年，新冠肺炎疫情對國內(nèi)消費產(chǎn)生較大負面影響，社會消費品零售總額同比下降11.4%。盡管疫情導致國際貿(mào)易出現(xiàn)較大挑戰(zhàn)，但上半年我國國際貿(mào)易順差仍有11889億元，同比小幅下降1.36%。投資在上半年成為支撐國內(nèi)經(jīng)濟的主要力量，其中二季度資本形成總額拉動GDP增長5個百分點，扭轉了一季度向下拉動的態(tài)勢。

2.工業(yè)生產(chǎn)顯著回升，5、6月當月工業(yè)企業(yè)利潤實現(xiàn)同比增長

隨著復工復產(chǎn)的深入推進，截止至6月中旬工業(yè)企業(yè)已基本全面開工，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，68.4%的企業(yè)達到正常生產(chǎn)水平八成以上。1-6月，工業(yè)生產(chǎn)同比下降1.3%，降幅較一季度收窄7.1個百分點；二季度當季工業(yè)生產(chǎn)實現(xiàn)同比增長4.4%。6月份，355種工業(yè)產(chǎn)品當月產(chǎn)量實現(xiàn)同比增長，產(chǎn)品增長面略高于上年同期水平。

圖2. 工業(yè)增加值及工業(yè)利潤總額當月與累計同比走勢（單位：%）

1-6月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額25114.9億元，同比下降12.8%，5月份開始當月工業(yè)企業(yè)利潤總額實現(xiàn)正增長，6月工業(yè)利潤增速繼續(xù)加快，二季度實現(xiàn)由降轉升。供給端實現(xiàn)較快恢復，但受疫情沖擊市場需求仍然偏弱，企業(yè)經(jīng)營仍然面臨較大壓力。

3.重點行業(yè)上半年固定資產(chǎn)投資恢復增長

上半年全國固定資產(chǎn)投資同比下降3.1%，其中中部地區(qū)下降幅度較大，上半年投資減少11.9%；東部地區(qū)投資同比下降0.7%；西部和東北地區(qū)由于一季度本就是傳統(tǒng)投資淡季，二季度投資加速，上半年投資實現(xiàn)小幅增長。分產(chǎn)業(yè)看，只有第一產(chǎn)業(yè)上半年投資實現(xiàn)增長，第二、三產(chǎn)業(yè)投資仍為同比下滑。

圖3. 全國固定資產(chǎn)投資及重點行業(yè)投資增速走勢（單位：%）

基礎設施建設投資、建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)投資持續(xù)改善，其中房地產(chǎn)業(yè)上半年投資實現(xiàn)0.6%的增長?；A設施領域中鐵路運輸業(yè)、道路運輸業(yè)及水利管理業(yè)投資也都實現(xiàn)了增長，有效拉動了混凝土與水泥制品需求。

二、上半年混凝土與水泥制品行業(yè)運行情況

上半年，重點投資領域的快速恢復有效拉動了混凝土與水泥制品行業(yè)重點細分產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)積極性，自4月份開始，商品混凝土、混凝土預制樁單月產(chǎn)量已出現(xiàn)明顯增長；商品混凝土市場價格保持平穩(wěn)走勢，行業(yè)經(jīng)濟效益降幅逐月收窄。

1.主要產(chǎn)品累計產(chǎn)量降幅逐月收窄，商品混凝土、混凝土預制樁單月產(chǎn)量自4月開始維持同比增長走勢

上半年，混凝土與水泥制品行業(yè)主要產(chǎn)品累計產(chǎn)量降幅繼續(xù)收窄；自4月份開始，商品混凝土、混凝土預制樁當月產(chǎn)量同比上漲，其中商品混凝土當月產(chǎn)量增速逐月提高。部分省市如浙江、河南、湖南、四川、新疆，1-6月商品混凝土累計產(chǎn)量已較去年同期顯著上漲。

表1. 1-6月混凝土與水泥制品行業(yè)規(guī)模以上主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況

說明：由于規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)范圍每年發(fā)生變化，為保證本年數(shù)據(jù)與上年可比，產(chǎn)品產(chǎn)量指標同比增長速度所采用的同期數(shù)與本期的企業(yè)統(tǒng)計范圍相一致，和上年的數(shù)據(jù)存在口徑差異。下文涉及產(chǎn)量的數(shù)據(jù)同理。

（1）商品混凝土

受疫情影響，大部分商品混凝土企業(yè)在一季度基本處于停產(chǎn)停工狀態(tài)，個別企業(yè)參與了地方應急救援建設工作，盡顯企業(yè)擔當和行業(yè)應急保障功能。4月中旬之后，企業(yè)基本實現(xiàn)全面復工復產(chǎn)，4月當月產(chǎn)量即實現(xiàn)同比4.7%的增長。

圖4. 上半年商品混凝土當月及累計產(chǎn)量變化情況（單位：萬立方米、%）

上半年，全國規(guī)模以上企業(yè)商品混凝土累計產(chǎn)量11.52億立方米，同比減少2.36%。分區(qū)域來看，產(chǎn)量占比最大的華東地區(qū)上半年同比降幅為0.66%；華北地區(qū)降幅最大，為-14.45%，其中京津兩地產(chǎn)量同比下滑超過25%。

表2. 1-6月份全國六大區(qū)域商品混凝土累計產(chǎn)量及增速

全國31個省市自治區(qū)，其中有17個省市區(qū)上半年產(chǎn)量同比下滑，下滑幅度最大的為北京，產(chǎn)量同比減少33.7%；湖南、新疆、吉林上半年固定資產(chǎn)投資均為同比正增長，增速分別為4.7%、28.6%和7.8%，有效拉動了當?shù)厣唐坊炷辽a(chǎn)，帶動三地商品混凝土產(chǎn)量同比增幅均超過10%。

圖5. 上半年各省市商品混凝土累計產(chǎn)量增長率（單位：%）

（2）混凝土預制樁

上半年，疫情導致混凝土預制樁生產(chǎn)企業(yè)復工較往年推遲了一個月左右，復產(chǎn)達產(chǎn)則推遲兩個月左右，對企業(yè)上半年經(jīng)營帶來巨大挑戰(zhàn)。企業(yè)復產(chǎn)后，區(qū)域市場需求存在較大差別， 個別地區(qū)房地產(chǎn)開工及基建進度加快，預制樁需求較為旺盛。

圖6. 上半年混凝土預制樁累計及當月產(chǎn)量變化情況（單位：萬米）

1-6月，全國混凝土預制樁累計產(chǎn)量1.85億米，同比減少5.87%；從單月產(chǎn)量來看，從4月份開始產(chǎn)量出現(xiàn)同比增長，5、6月當月產(chǎn)量同比增速達到10%以上。

分區(qū)域來看，全國六大地區(qū)中華東地區(qū)上半年混凝土預制樁累計產(chǎn)量較去年略有增長。上海房屋新開工面積同比增長27.5%；安徽交通、水利及房地產(chǎn)投資均出現(xiàn)同比正增長，其中交通運輸業(yè)投資增速達到17.3%；江西、山東等地固定資產(chǎn)投資也實現(xiàn)了正向增長。這些區(qū)域重點領域投資的增長拉動了混凝土預制樁需求，導致華東區(qū)域整體混凝土預制樁產(chǎn)量同比略增0.44%。

2.商品混凝土價格呈下行走勢，上半年均價較去年同期略低3元/方

上半年，全國商品混凝土市場均價呈現(xiàn)下行走勢，6月底，全國商品混凝土均價為427元/方，較年初下跌26元/方，跌幅較去年同期擴大。主要是1-4月份下滑幅度較大，疫情影響導致市場需求異常疲軟；同時原材料端價格大幅下降。從下圖可以看出，去年以及今年上半年，商品混凝土與水泥價格走勢完全吻合。

圖7. 商品混凝土價格及水泥價格指數(shù)走勢（單位：元/方，%）

上半年全國商品混凝土市場均價為438元/方，較去年同期下降3元/方。分區(qū)域看，全國六大地區(qū)商混價格明顯分為三個水平：華東、中南市場均價在470-520元/方之間，華東地區(qū)價格高于500元/方，中南地區(qū)上半年價格出現(xiàn)明顯下滑，保持在450-500元/方的區(qū)間；華北、西南、西北三大區(qū)域價格水平基本相當，在400元/方左右；東北為全國價格洼地，今年上半年價格從320元/方下滑至290元/方左右。

圖8. 全國及六大區(qū)域商品混凝土（C30）價格走勢（單位：元/方）

分省市來看，6月末，合肥商品混凝土市場均價最高，達到600元/方，超過500元/方的省會城市有6個；沈陽、哈爾濱及貴陽價格最低，不足300元/方。

圖9. 省會城市6月底商品混凝土（C30）價格（單位：元/方）

3.行業(yè)經(jīng)濟效益降幅逐月收窄，從4月份開始當月主營業(yè)務收入和利潤總額均已超過去年同期水平

上半年，規(guī)模以上混凝土與水泥制品工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務收入累計7343.53億元，比去年同期減少1.5%，降幅較1-5月收窄了3.1個百分點；利潤總額累計301.97億元，比去年同期減少7.1%，降幅較1-5月收窄了5個百分點。

圖10. 行業(yè)主要經(jīng)濟指標及增速（單位：億元）

說明：1、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)為年主營業(yè)務收入為2000萬元及以上的工業(yè)法人單位。 2、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額、主營業(yè)務收入等指標的增速均按可比口徑計算，報告期數(shù)據(jù)與上年所公布的同指標數(shù)據(jù)之間有不可比因素，不能直接相比計算增速。

從單月經(jīng)濟指標來看，從4月份開始，行業(yè)當月主營業(yè)務收入和利潤總額均已超過去年同期水平。

上半年，行業(yè)銷售利潤率為4.11%，低于去年同期0.25個百分點；由于前四個月市場銷售情況明顯變差，上半年全行業(yè)虧損企業(yè)面達到23.42%，較去年同期提高5個百分點，累計虧損額提高8.4%。同時6月末全行業(yè)應收賬款凈額同比增長39.23%，資金周轉出現(xiàn)較大壓力。

從行業(yè)內(nèi)上市公司上半年業(yè)績表現(xiàn)也可以看出，企業(yè)或是凈利潤出現(xiàn)大幅下滑，或是出現(xiàn)大額虧損，與去年同期相比業(yè)績都出現(xiàn)了明顯下降。

表3. 行業(yè)內(nèi)上市公司上半年凈利潤預告（單位：萬元）

三、下半年混凝土與水泥制品行業(yè)發(fā)展展望

1.下半年行業(yè)需求景氣度預期將有明顯提升

近日，中共中央政治局召開會議，分析研究當前經(jīng)濟形勢，部署下半年經(jīng)濟工作。會議強調(diào)，做好下半年經(jīng)濟工作，要堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，堅持新發(fā)展理念，更好統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展工作，堅持以供給側結構性改革為主線，堅持深化改革開放，牢牢把握擴大內(nèi)需這個戰(zhàn)略基點，大力保護和激發(fā)市場主體活力，扎實做好“六穩(wěn)”工作，全面落實“六?！比蝿眨苿咏?jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，維護社會穩(wěn)定大局，努力完成全年經(jīng)濟社會發(fā)展目標任務。

從上半年經(jīng)濟表現(xiàn)來看，我國經(jīng)濟的自我修復能力是穩(wěn)健高效的，中國經(jīng)濟很可能在因疫情沖擊而快速探底之后出現(xiàn)逐步反彈。在中共中央召開的黨外人士座談會上，習近平總書記強調(diào)“現(xiàn)在疫情防控局勢平穩(wěn)，經(jīng)濟運行基本恢復，三、四季度要乘勢而上，鞏固擴大疫情防控和經(jīng)濟恢復成果，努力彌補上半年的損失?！苯衲晗掳肽暝谟行Х揽匾咔榈那疤嵯拢A建設預計將繼續(xù)成為支撐經(jīng)濟平穩(wěn)回暖的最主要力量，這對于混凝土與水泥制品行業(yè)來說將帶來需求的明顯提升。在國家房地產(chǎn)管控政策不放松的背景下，房地產(chǎn)行業(yè)對于混凝土水泥制品需求的促進仍存在較大不確定性。

從時間節(jié)點來看，6-7月份南方地區(qū)遭遇強降雨天氣甚至洪澇災害，短期內(nèi)對市場供需產(chǎn)生較大影響，但自7月下旬開始隨著天氣好轉，施工進度及供給端生產(chǎn)進度快速提升，預計8月份開始混凝土與水泥制品行業(yè)將迎來市場景氣度的明顯回升。

2.新業(yè)態(tài)、新模式的發(fā)展或將提速

全球新冠肺炎疫情的爆發(fā)導致國內(nèi)外經(jīng)濟形勢更加復雜，行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)更加艱巨，產(chǎn)能嚴重過剩下的市場競爭加劇、長期持續(xù)性的資源短缺等等或會因此次疫情給行業(yè)和企業(yè)帶來更深層次的思考。在全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈格局轉變以及產(chǎn)業(yè)競爭態(tài)勢激烈的背景下，瞄準新技術、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式，加快推進產(chǎn)業(yè)結構的高端化和知識化，提高產(chǎn)業(yè)的附加值、競爭力和抗風險能力，才能支撐產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。

在國家供給側改革、環(huán)保新政持續(xù)深入的環(huán)境下，行業(yè)自律共識將逐步增強，行業(yè)生態(tài)將逐步好轉；行業(yè)與數(shù)字經(jīng)濟、平臺經(jīng)濟、生態(tài)環(huán)保、人工智能相融合的步伐也將越來越快。