[原創(chuàng)]山西水泥市場：上演“過山車”式發(fā)展

　　山西省地處華北地區(qū)，在中原地區(qū)呈長條形，東與河北為鄰，西、南隔黃河與陜西、河南相望，北與內(nèi)蒙古毗連。自“十一五”以來，山西省經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)特有的“過山車”式增長。跟隨全省經(jīng)濟的發(fā)展腳步，全省水泥工業(yè)在2008年進入了發(fā)展高潮，國內(nèi)大型水泥企業(yè)紛紛入駐，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)快速調(diào)整，也推動了產(chǎn)能和產(chǎn)量的快速增長，水泥市場也上演了“過山車”式發(fā)展。

一、山西水泥市場運行現(xiàn)狀

1.1、“過山車”式經(jīng)濟增長成山西省特殊現(xiàn)象

　　山西省在“十一五”期間，經(jīng)濟實力顯著增強，質(zhì)量效益明顯提高，地區(qū)生產(chǎn)總值年均增長達到11.1%。在此期間，全省經(jīng)濟遭遇2008年國際金融危機巨大沖擊，經(jīng)濟增速陡然下滑至2008的8.5%和2009年的5.4%的低點，隨后在一系列有利政策的強力刺激下，2010年經(jīng)濟增長13.90%，實現(xiàn)了由快速下滑到較快增長的“V”型反轉(zhuǎn)，重回正常發(fā)展軌道?！笆晃濉鄙轿魇〗?jīng)濟發(fā)展歷盡艱辛，經(jīng)濟規(guī)模迅速擴大，最終實現(xiàn)了全省經(jīng)濟的平穩(wěn)較快發(fā)展，為“十二五”時期的經(jīng)濟社會發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。“十二五”期間因在國家調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、促進改革、增速換擋的大背景之下，山西省的經(jīng)濟發(fā)展也逐漸趨緩，2011、2012和2013年實現(xiàn)經(jīng)濟增長13.0%、10.10%和8.90%，經(jīng)濟發(fā)展存在較大的下行風(fēng)險和壓力。2006至2013年山西經(jīng)濟增長“過山車”式的起伏變化成為了山西經(jīng)濟發(fā)展過程中的特殊現(xiàn)象。

圖1：2006-2013年，山西省經(jīng)濟增長經(jīng)歷“過山車”式起伏變化

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，中國水泥研究院

1.2、2008年之后，山西省固投增速超過華北平均水平

　　在“十一五”期間，除2009年以外，山西的固定資產(chǎn)投資增速整體不及華北平均水平。2009年山西為化解2008年國際金融危機的巨大負面影響，扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟低迷的情勢，將擴大區(qū)域固定資產(chǎn)投作為拉動經(jīng)濟增長最有效的工具，以通過大規(guī)模的投資有力拉動經(jīng)濟增長。2009年固定資產(chǎn)投資同比增長41.20%，成為同年華北地區(qū)固投增速最高的省份，此增速亦較以前年增速不超過30%有顯著提升。2009年固定資產(chǎn)投資大幅度提升的這支強心劑在2010年地區(qū)經(jīng)濟的回升過程中發(fā)揮了重大作用。在2011至2013年山西地區(qū)的固定資產(chǎn)投資增速高出同期華北平均水平6~10個百分點，顯示山西地區(qū)巨大的固定資產(chǎn)投入，為未來地區(qū)經(jīng)濟的跨越式發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。

圖2： 2011年起山西固投增速已高出華北平均水平6~10個百分點

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，中國水泥研究院

1.3、2009年起掀起交通建設(shè)高潮，房地產(chǎn)投資穩(wěn)中向好

　　基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與房地產(chǎn)開發(fā)投資為固定資產(chǎn)投資中的大頭，其為拉動水泥消費需求最主要的力量。從2010至2013年的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及房地產(chǎn)開發(fā)投資占固定資產(chǎn)投資的比例來看，呈現(xiàn)逐步降低走勢，占比已由2010年的43.28%降至2013年的38.59%。其中，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資占固定資產(chǎn)投資的比例從2010年的32.57%回落至2011年的28.39%之后，近兩年此比例又進一步的下滑，2013年較2012年的26.98%回落0.57個百分點至26.41%；而房地產(chǎn)開發(fā)投資占比固定資產(chǎn)投資的比例呈現(xiàn)穩(wěn)步提高的趨勢，由2010年的10.72%逐步提升至2013年的12.18%，當?shù)亓己玫姆康禺a(chǎn)市場發(fā)展不斷吸引房地產(chǎn)的開發(fā)投資。

圖3：2010-2013年基建及房地產(chǎn)投資占固定資產(chǎn)投資的比例下降

 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、中國水泥研究院

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　　從近年來基建投資增速來看，整體呈現(xiàn)波動上行的趨勢，這也意味著山西全省的基建投資整體力度逐步增強，不斷推進、完善與人們生活質(zhì)量密切相關(guān)的各項基礎(chǔ)設(shè)施。2011~2013年山西的基建投資增速分別為7.85%、19.33%和22.53%，此投資增速居華北各省市前列。各基建細分項目在發(fā)展過程中發(fā)揮著不同的作用，在2012年之前，交運、倉儲和郵政方面的固定資產(chǎn)投資的高增長為基建投資快速提高的主力，其中，在交通方面的投資呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，可占整個基建投資30%左右的比例；2012年起，水利、環(huán)境和公共設(shè)施方面的建設(shè)大力推進，投資增速高達50.27%，2013年更是上升至67.05%，使得水利、環(huán)境和公共設(shè)施的投資超過交運、倉儲和郵政的投資，成為整個基建投資最大的領(lǐng)域。 

圖4：2010-2013年交通運輸以及水利、環(huán)境等方面的基建投資先后發(fā)力
 

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、中國水泥研究院

　　回顧2006~2013年山西省的交通固定資產(chǎn)投資過程，在2008年國際金融危機之后，交通固定資產(chǎn)投資表現(xiàn)尤為突出，在2009年之前全省交通固定資產(chǎn)投資額均不超過175億元，而到2009年猛增至515.69億元， 較2008年水平的增長了近2倍之多，持續(xù)4年的大規(guī)模投入，在全省掀起了一場歷史上最大規(guī)模的公路、鐵路建設(shè)高潮，其中2010~2012年年新增高速公路里程分別達1038、1002和1006公里，遠高出2005~2008年年新增里程至多150公里的水平。至2012年底，山西全省高速公路通車里程已達到5011公里，進入全國高速公路先進行列。而在2013年，交通固定資產(chǎn)投資大幅度回落至376.17億元，僅為2012年水平的2/3。

圖5：2009-2012年山西省掀起交通建設(shè)“大躍進”
 

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，中國水泥研究院

　　從2006年至2013年，山西的房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢，區(qū)域內(nèi)的房地產(chǎn)開發(fā)投資增速表現(xiàn)增長趨勢，在2006至2010年的“十一五”期間，房地產(chǎn)投資年均增速為27.54%，在2011至2013年的年均增速進一步提升至30.27%，增速上升至一個新的水平。與華北區(qū)域內(nèi)的其他各省市的房地產(chǎn)投資相比，近年來山西省的房地產(chǎn)投資表現(xiàn)最為穩(wěn)健，良好的房地產(chǎn)也發(fā)展給力投資者較好的投資預(yù)期和市場信心。穩(wěn)健向好的房地產(chǎn)銷售市場也印證了房地產(chǎn)的良好發(fā)展，同時也進一步促進了房地產(chǎn)市場投資。自2008和2009年受金融危機影響區(qū)域內(nèi)的商品房銷售面積同比增速降至8.88%和3.97%以后，2010年至2013年以年均12.31%的增速增長。良好的房屋銷售市場也有力地提升了新開工房屋面積的快速增長，成為持續(xù)有力的水泥消費需求點。 

圖6：自“十一五”以來，山西省的房地產(chǎn)投資呈現(xiàn)向好發(fā)展態(tài)勢
 

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、中國水泥研究院[Page]

1.4、行業(yè)效益跟隨經(jīng)濟發(fā)展經(jīng)歷“過山車”
　　在“十一五”之前，山西一直都是以發(fā)展煤炭及重化工業(yè)、建設(shè)能源基地為中心的經(jīng)濟發(fā)展定位。但是隨著環(huán)境、資源換取經(jīng)濟增長所帶來的不利影響逐漸擴大，山西開始轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展模式，水泥工業(yè)也開始在2008年以后進入快速發(fā)展時期。
　　山西地區(qū)的水泥和熟料產(chǎn)量增速在2008年前后出現(xiàn)了明顯變化，在2008年之前水泥和熟料產(chǎn)量增速基本以個位數(shù)增長；2008年受金融危機影響，地區(qū)需求不足，水泥和熟料產(chǎn)量增速雙雙回落，同比呈現(xiàn)負增長；2009至2012年全省的水泥產(chǎn)量呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，但隨著近4年全省大規(guī)模的投產(chǎn)新型干法熟料生產(chǎn)線，新增產(chǎn)能的增長大于市場需求增長，供過于求的狀態(tài)已經(jīng)成為主流。2013年山西水泥市場更是處于水深火熱之中，水泥產(chǎn)量同比僅增長1.36%至4984.85萬噸，較2009至2012年年均22.81%的增速已有大幅度回落；熟料產(chǎn)量也在2012年同比下滑1.23%的基礎(chǔ)上再次同比回落6.05%，降幅進一步擴大。

表1：2005-2013年山西省水泥與熟料產(chǎn)量增長情況

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，中國水泥研究院

　　2009和2010年在區(qū)域內(nèi)交通工程建設(shè)等基建項目以及房地產(chǎn)建設(shè)的大力推進下，水泥需求呈現(xiàn)井噴式是增長，也帶動了當?shù)?a target="_blank" style="color: #4284f4; text-decoration: underline;">水泥價格穩(wěn)步上行，從2009年年初的320元/噸逐步抬升至2010年初的355元/噸，至2010年底更是沖高至400元/噸的階段性高價。但是好景不長，由于近年來產(chǎn)能規(guī)模的極速擴展，使得全省水泥產(chǎn)能陷入嚴重過剩的泥潭，區(qū)域內(nèi)各水泥企業(yè)為拓展銷量爭奪市場份額，開展激烈的市場競爭，致使省內(nèi)水泥價格自2011年起持續(xù)震蕩下行。以省內(nèi)P.O42.5散裝水泥均價為例，2011年從年初的均價400元/噸下滑至年底的310元/噸，累計跌幅達90元/噸；2012年跌幅收窄，全年回落20元/噸；2013年全省價格表現(xiàn)穩(wěn)健，基本能維持在280~288元/噸之間。這也意味著經(jīng)過多年的價格廝殺，省內(nèi)的水泥價格已接近成本線，繼續(xù)降價的空間已經(jīng)很小。一味的降價競爭并不利于企業(yè)的發(fā)展，同時也不利于整個行業(yè)的健康發(fā)展。

圖7：山西省水泥價格自2011年起持續(xù)下行，2013年已探底
 

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　在2010年之前山西省部分地區(qū)的水泥消費還存在缺口，但隨著國內(nèi)大型水泥企業(yè)的紛紛入駐，生產(chǎn)線的不斷建成投產(chǎn)，產(chǎn)能規(guī)模迅速擴增，致使地區(qū)水泥供需關(guān)系也逐漸由之前的供需基本平衡轉(zhuǎn)向供過于求的狀態(tài)，行業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)嚴重過剩。從近8年的行業(yè)盈利情況來看，僅在2010至2012年期間處于盈利狀態(tài)，分別取得利潤 3.18億元、4.61億元和3.72億元，而其余年份均處于虧損狀態(tài)，2013年并未延續(xù)前三年的良好行業(yè)景氣度，市場行情繼續(xù)低靡，致使行業(yè)效益又重回虧損狀態(tài)，全年虧損2.13億元，同比負增長157.26%，為2013年全國僅有的兩個行業(yè)虧損的省市之一（北京虧損1.39億元）。

圖8：近年來，山西水泥行業(yè)僅在2010-2012年期間短暫盈利
 

數(shù)據(jù)來源：山西省水泥協(xié)會，中國水泥研究院

二、未來行業(yè)供需平衡分析
2.1、淘汰繼續(xù)加碼，新建進行時，總體供給向好
　　自“十一五”以來，山西省根據(jù)本省水泥工業(yè)的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)和發(fā)展要求，政府相關(guān)部門綜合運用經(jīng)濟、法律、行政等有效手段，出臺了一系列政策措施，扎實推進淘汰水泥熟料落后產(chǎn)能工作，取得了明顯成效。據(jù)統(tǒng)計顯示， 2007~2009年山西省水泥行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能1795萬噸，其中淘汰水泥熟料落后產(chǎn)能1080萬噸；2011和2012年面對全省仍然存在大量的低效、高耗、高污染落后的水泥產(chǎn)能，加大了淘汰力度和范圍，分別淘汰落后產(chǎn)能1315萬噸和2310萬噸。截止2012年底，山西全省已淘汰落后水泥產(chǎn)能6090.8萬噸，2013年尚有350萬噸列入淘汰計劃。大量落后產(chǎn)能的淘汰促進了整個水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)業(yè)水平的提升，同時，為更高效的新項目提供了充分的市場容量和廣闊的發(fā)展空間。

表2：2007-2013年山西省淘汰水泥落后產(chǎn)能的情況
 

資料來源：中國水泥研究院

 　　由于山西省新型干法技術(shù)發(fā)展較晚，大型水泥集團入駐布局較晚，新型干法的產(chǎn)能在最近幾年才開始投放市場。2010至2013年為生產(chǎn)線投放的高峰時期， 2010年達到在最高峰新增熟料產(chǎn)能1442萬，新增新型干法水泥產(chǎn)能2000多萬噸，至2010年底全省新型干法水泥總產(chǎn)能達到5150萬噸。2011至2013年新增熟料產(chǎn)能有所減緩，其中2013年新增7條生產(chǎn)線，新增熟料產(chǎn)能790.5萬噸，但依然處于較高水平。連續(xù)4年累計投產(chǎn)熟料產(chǎn)能4135.5萬噸，遠超此前累計已投產(chǎn)生產(chǎn)線，膨脹式的新型干法生產(chǎn)線釋放，使市場產(chǎn)能爆發(fā)的劇烈程度超過以往任何其他的省份。根據(jù)山西省建材工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，至2013年底，全省現(xiàn)有新型干法生產(chǎn)線91條，其中日產(chǎn)2500噸以上有61條，日產(chǎn)2000噸以下的生產(chǎn)線約占1/3。新型干法熟料產(chǎn)能已超過7000萬噸，水泥產(chǎn)能約9000萬噸。

表3：2009-2013年山西省新增新型干法熟料產(chǎn)能情況
 

資料來源：中國水泥研究院

　　在未來新增產(chǎn)能方面，據(jù)中國水泥網(wǎng)統(tǒng)計，目前省內(nèi)尚有7條新型干法生產(chǎn)線在建，共計熟料產(chǎn)能1007.5萬噸，折合水泥產(chǎn)能約1309.75萬噸。根據(jù)生產(chǎn)線建設(shè)進程的不同程度，這些生產(chǎn)線將在2014和2015年陸續(xù)建成投產(chǎn)。屆時山西新型干法熟料總產(chǎn)能將達到8000萬噸左右。根據(jù)山西省化解鋼鐵水泥等產(chǎn)能嚴重過剩的指導(dǎo)意見，未來將嚴禁審批新增產(chǎn)能項目，水泥產(chǎn)能的盲目擴張將得到有效遏制。

表4：2014-2015年山西省在建熟料生產(chǎn)線情況

資料來源：中國水泥網(wǎng)

　　在未來淘汰落后水泥產(chǎn)能方面，山西省已經(jīng)出臺了《關(guān)于化解鋼鐵焦化水泥電解鋁行業(yè)產(chǎn)能過剩矛盾實施意見》、《關(guān)于加快推進企業(yè)兼并重組的指導(dǎo)意見》等一系列指導(dǎo)政策，將加大淘汰落后產(chǎn)能力度，加快淘汰落后產(chǎn)能。由于山西的新型干法比重已經(jīng)超過了90%，立窯淘汰的空間已經(jīng)非常有限，指導(dǎo)意見已將2000t/d以下小型新型干法熟料生產(chǎn)線或回轉(zhuǎn)窯生產(chǎn)線列入了淘汰范圍，計劃在2015年新型干法水泥比重達到100%。
　　山西水泥市場長期受河北省外來水泥的沖擊影響較大，但未來河北省為了治理霧霾進行節(jié)能減排，將淘汰6000萬噸水泥產(chǎn)能，這也將有利于緩解山西水泥供給過剩的局面。綜合山西省現(xiàn)有水泥產(chǎn)能、未來新增產(chǎn)能以及淘汰落后產(chǎn)能的情況，預(yù)計至2015年底山西省的水泥產(chǎn)能約在8000萬噸左右。
2.2、短期需求或?qū)⒃佻F(xiàn)高增長，長久動力醞釀之中
　　根據(jù)1997年至2013年山西的水泥產(chǎn)量與其固定資產(chǎn)投資的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，做回歸分析，發(fā)現(xiàn)兩者存在較為顯著的正相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為0.9864，說明固定資產(chǎn)投資對水泥產(chǎn)量有著非常大的影響，固定資產(chǎn)投資對水泥產(chǎn)量的影響為0.373，即固定資產(chǎn)投資增加1億元，水泥產(chǎn)量增加0.373萬噸。而2013年每億元固定資產(chǎn)投資能拉動水泥消費量為0.46萬噸。

圖9：山西省的水泥產(chǎn)量與固定資產(chǎn)投資散點圖
 

數(shù)據(jù)來源：中國水泥研究院

　　根據(jù)山西省“十二五”規(guī)劃的預(yù)期發(fā)展目標，在“十二五”期間山西省地區(qū)生產(chǎn)總值以年均13%增長，至2015年達到17000億元以上；全社會固定資產(chǎn)投資以年均20%的增速增長，五年累計投資5萬億元?！笆濉币?guī)劃建議明確提出，未來促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展要著力實施區(qū)域發(fā)展總體戰(zhàn)略和主體功能區(qū)戰(zhàn)略，隨著山西“一核一圈三群”戰(zhàn)略規(guī)劃的出臺和實施，實現(xiàn)中心城市、城鎮(zhèn)群、經(jīng)濟圈的互促互動，山西在中部崛起中將發(fā)揮著越來越重要的作用。
　　面對近兩年來，在山西經(jīng)濟發(fā)展巨大下行壓力下，全省堅持穩(wěn)中求進的工作基調(diào)。2014年經(jīng)濟社會發(fā)展的主要預(yù)期指標是：地區(qū)生產(chǎn)總值增長9%左右，全社會固定資產(chǎn)投資增長20%，計劃完成全社會固定資產(chǎn)投資1.3萬億元。由于山西省是產(chǎn)煤大省，受近年來煤炭行業(yè)不景氣的影響，山西省推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)GDP增長目標，從《2014年山西省政府工作報告》中可以看出，固定資產(chǎn)投資仍然保持較快增長，將進一步拉動水泥需求量。
　　隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，不斷推進工業(yè)化和城市化進程，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)步伐加快，城市居民住房水平升級，都將拉動水泥工業(yè)的快速發(fā)展。未來山西還將繼續(xù)深化構(gòu)建綜合交通運輸體系，著力打造“一軸兩縱三輻射，四網(wǎng)五橫六樞紐”的現(xiàn)代綜合交通網(wǎng)絡(luò)構(gòu)架，加快高速公路、鐵路干線的建設(shè)，繼續(xù)推進“一核一圈三群”為主體的城鎮(zhèn)化格局。城際輕軌、地鐵等軌道交通，以及供電、給排水、供氣、供暖等城市基建工程的推進將帶來潛在的水泥消費需求。根據(jù)未來兩年的區(qū)域內(nèi)固定資產(chǎn)投資預(yù)期，下游基建工程和房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)等對水泥需求的拉動情況，預(yù)計2014年山西省水泥產(chǎn)量增速在2013年之后出現(xiàn)大幅度的反彈，同比增速可達24.13%，而2015年同比增速將會在2014年的基礎(chǔ)上小幅回落至18.94%。

表5：2014-2015年山西省水泥需求預(yù)測
 

數(shù)據(jù)來源：中國水泥研究院     注：標E為預(yù)測值

表6：山西省“十二五”及2014年基建項目內(nèi)容

資料來源：《山西省十二五規(guī)劃》、中國水泥研究院整理

表7：2014年山西省部分重點工程及水泥預(yù)測需求量

資料來源：中國水泥研究院

　　在山西省水泥行業(yè)中長期發(fā)展方面，山西省抓住國家把太原城市群列入戰(zhàn)略性重點發(fā)展區(qū)域的機遇，堅持統(tǒng)籌規(guī)劃、合理布局，按照“一核一圈三群”布局，以太原都市區(qū)為核心、區(qū)域中心城市為節(jié)點、大縣城和中心鎮(zhèn)為基礎(chǔ)，加快推進市域城鎮(zhèn)化，2012年的城鎮(zhèn)化率已超過51%，未來力爭城鎮(zhèn)化率年均提高1.5個百分點、2017年達到60%左右，形成城鎮(zhèn)化與工業(yè)化、城鎮(zhèn)化與新農(nóng)村建設(shè)良性互動的發(fā)展格局。
　　在城市化的過程中，大量基礎(chǔ)設(shè)施及配套設(shè)施需要建設(shè)，由此將產(chǎn)生巨大的水泥需求。根據(jù)國際上的水泥行業(yè)發(fā)展規(guī)律，當城鎮(zhèn)化率達到或超過70%時，人均水泥消費量出現(xiàn)峰值。山西省2013年的城鎮(zhèn)化率為52.56%，距離70%的城鎮(zhèn)化率尚有較大的差距，預(yù)計未來隨著城鎮(zhèn)化率持續(xù)上行，投資增速維持穩(wěn)定增長或?qū)⑹谴蟾怕适录?。這將為山西省的水泥需求帶來長久持續(xù)的增長。[Page]
3.3、嚴重過剩將逐步扭轉(zhuǎn)，有望正常發(fā)展
　　隨著山西省化解水泥產(chǎn)能嚴重過剩各項措施的落實，將改變水泥供給過剩的狀況，同時山西省加快太原城市群建設(shè)，推進市域城鎮(zhèn)化、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展，為未來的水泥需求創(chuàng)造了巨大的空間。在區(qū)域內(nèi)新增產(chǎn)能有效控制、落后產(chǎn)能淘汰加碼、地區(qū)需求快速增長的情形之下，未來山西省水泥產(chǎn)能嚴重過剩的局面將逐漸得到緩解，最終進入供需較為正常的階段。未來在市場供需逐漸改善、企業(yè)理性有序競爭以及行業(yè)協(xié)會政策引導(dǎo)之下，預(yù)計未來區(qū)域內(nèi)的水泥價格將在2013年探底之后開始反彈，回歸到正常的價格水平。整體來說，山西水泥市場前景值得期待。

表8：2013-2015年山西省水泥供需平衡情況
 

數(shù)據(jù)來源：中國水泥研究院   注：標E為預(yù)測值

三、區(qū)域水泥市場競爭格局
3.1、地區(qū)格局：五大集群已成形，晉中、晉東南成重點
　　當前，山西省水泥工業(yè)將以市場為導(dǎo)向，以效益為中心，以結(jié)構(gòu)調(diào)整為主線，積極探索低碳、減排的發(fā)展模式，進一步推動節(jié)能減排和資源綜合利用，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，推進企業(yè)兼并重組，大力推進自主創(chuàng)新和經(jīng)營管理創(chuàng)新，提高企業(yè)整體競爭實力。
　　水泥產(chǎn)業(yè)布局在綜合考慮環(huán)境承載力、市場需求和資源保障等因素基礎(chǔ)上，使之與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展相協(xié)調(diào)，在全省重點推進晉北（大同、朔州）、晉西北（呂梁西北部及忻州）、晉中（呂梁、太原、晉中、陽泉）、晉東南（長治、晉城）、晉南（臨汾、運城）五大水泥產(chǎn)業(yè)集群的建設(shè)，其中在忻州、臨汾的霍州等部分區(qū)域可適當發(fā)展2500t/d新型干法水泥生產(chǎn)線，形成五大區(qū)域市場發(fā)展格局。
　　從當前五大產(chǎn)業(yè)集群的水泥熟料產(chǎn)能分布情況來看，晉中地區(qū)構(gòu)成的“大太原經(jīng)濟圈”是山西省最大的水泥消費市場，該地也是生產(chǎn)線最多的地區(qū)，累計新型干法熟料產(chǎn)能約有2000萬噸，約占全省新型干法熟料總產(chǎn)能的27%左右，地區(qū)產(chǎn)能過剩一直困擾著地方水泥企業(yè)的發(fā)展。晉東南地區(qū)是山西省新型干法生產(chǎn)線比較集中的地區(qū)，新型干法熟料產(chǎn)能約有1700萬噸，約占全省新型干法熟料總產(chǎn)能的24%左右，在 2010年之前當?shù)厮嘞M還存在有缺口，但隨著企業(yè)生產(chǎn)線不斷建成投產(chǎn)，供需關(guān)系也開始扭轉(zhuǎn)，現(xiàn)已處于出現(xiàn)供過于求的狀態(tài)。大同是晉東北地區(qū)的水泥生產(chǎn)基地，河北冀東水泥和北京金隅水泥紛紛在此建線布局，全省約有18.22%的新型干法熟料產(chǎn)能分布在此。晉西北和晉南地區(qū)則是全省新型干法熟料產(chǎn)能分布相對較小的區(qū)域。

圖10： 2013年山西省新型干法熟料產(chǎn)能分布情況
  

數(shù)據(jù)來源：中國水泥研究院

3.2、企業(yè)格局：競爭格局已現(xiàn)，冀東、山水和華潤為第一梯隊
　　在2008年以后山西水泥工業(yè)進入發(fā)展高潮，特別是2009年以來，河北冀東、山東山水、華潤集團、北京金隅等大型水泥企業(yè)入駐，發(fā)展規(guī)模迅速，推動全省水泥行業(yè)聯(lián)合重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)， “五大”產(chǎn)業(yè)格局已經(jīng)基本形成，以河北冀東集團對晉北區(qū)域（大同、朔州）、陽泉區(qū)域、運城區(qū)域，山東山水集團對晉東南區(qū)域（長治、晉城），華潤水泥集團晉西北區(qū)域（呂梁西北部及忻州），中材集團對晉中區(qū)域（太原、晉中）和吉港水泥為主體進行聯(lián)合重組而形成五大水泥集團協(xié)同發(fā)展的新格局。
目前，山西水泥市場的競爭格局為：冀東、山水和華潤等水泥企業(yè)形成了第一梯隊；而金隅、中聯(lián)、金圓、新絳威頓等水泥企業(yè)形成了第二梯隊；其余水泥企業(yè)為第三梯隊。大企業(yè)的持續(xù)進入，給山西水泥行業(yè)帶來了新的技術(shù)和管理理念，推動了山西新型干法生產(chǎn)技術(shù)的升級，也使得原本的生產(chǎn)經(jīng)營者的生存空間受到了挑戰(zhàn)。隨著大企業(yè)的布局不斷完善，未來山西省的市場格局還將發(fā)生重大的變化。
　　目前，山西水泥企業(yè)前7家企業(yè)集團（冀東水泥、山水水泥、華潤水泥、金隅水泥、中聯(lián)水泥、金圓水泥、新絳威頓水泥）的新型干法熟料產(chǎn)能集中度已達44.90%。其中，華潤水泥、冀東水泥和山水水泥其水泥和熟料產(chǎn)能位居前三位。目前，冀東水泥在山西地區(qū)投產(chǎn)6條熟料生產(chǎn)線，累計熟料產(chǎn)能728.5萬噸，水泥產(chǎn)能已超1000萬噸，水泥產(chǎn)能位居全省之首；位居第二的山水水泥已經(jīng)投產(chǎn)7條生產(chǎn)線，累計熟料產(chǎn)能672.7萬噸，水泥產(chǎn)能也已逾1000萬噸，而且尚有2條5000t/d生產(chǎn)線處于建設(shè)之中，大有趕超冀東水泥之勢；華潤水泥在山西大區(qū)擁有熟料產(chǎn)能542.5萬噸，水泥產(chǎn)能730萬噸，另外位于呂梁市方山縣和忻州市的兩條5000t/d生產(chǎn)線仍處于建設(shè)中，其產(chǎn)能實力也不容小覷。

表9：山西省前7家水泥企業(yè)熟料產(chǎn)能及區(qū)域分布

資料來源：中國水泥研究院

  圖11：山西各主導(dǎo)企業(yè)熟料生產(chǎn)線分布圖 

資料來源：中國水泥研究院

　?。?）冀東水泥：先行注入，深化三北戰(zhàn)略
　　冀東成為進軍山西市場的先行者。冀東水泥在確立了“三北戰(zhàn)略”之后，先后整合京津冀市場、進軍東北和陜西，但是山西一直是華北戰(zhàn)略的空白點，而 2007 年之后冀東進駐山西不但填補了華北戰(zhàn)略的空白，也使山西的布局成為串聯(lián)陜西、內(nèi)蒙和京津冀之間的橋梁，也進一步體現(xiàn)了冀東以華北為中心的戰(zhàn)略重心。
冀東在山西的布局其實是點對面布局，分別在晉南、晉中和晉北三個區(qū)域布局。最早冀東將山西運城作為挺進山西的突破口，率先在 2009 年成功投產(chǎn)一條 5000t/d 生產(chǎn)線，與豫西地區(qū)進入水泥競爭晉南市場。隨后轉(zhuǎn)戰(zhàn)晉北，并購重組大同水泥廠，興建兩條 5000 t/d 生產(chǎn)線，成為晉北市場的領(lǐng)軍者，鞏固大同市場，輻射內(nèi)蒙和張家口的市場。接著返回晉中地區(qū)，收購太原雙良水泥2500 t/d 生產(chǎn)線， 向山西最大的消費市場太原進軍，并在陽泉布點一條5000 t/d 生產(chǎn)線，意圖阻擋河北石家莊地區(qū)低價水泥進入太原擾亂市場，目的掌控太原水泥市場。可以說冀東的三點布局非常精妙，立足山西三大市場的中心城市，并投以重兵拱衛(wèi)其市場地位。
　?。?）山水水泥：“全面鋪開式”布局
　　山水先前就看好山西市場，尤其是太原經(jīng)濟圈的建設(shè)，但由于各種原因錯失了進入山西的最佳時機。隨著遼寧的整合結(jié)束，山水開始再度進軍山西市場，在省內(nèi)全面的戰(zhàn)略布局。
　　2009 年開始，山水在晉東南布局長治、晉城兩個地級市，填補了大企業(yè)在晉南市場布局中的空缺，也促使了后來山水水泥在河南輝縣的收購。隨后，山水水泥輾轉(zhuǎn)晉西北地區(qū)，分別在忻州和呂梁地區(qū)投產(chǎn)一條 2500t/d 和 4000 t/d 的新型干法線，在太原西面和北面形成一道屏障，削弱了晉北地區(qū)水泥進入太原的優(yōu)勢，也直接導(dǎo)致冀東水泥在晉北和晉中之間聯(lián)動的困難。同時山水集團也大力尋求本地企業(yè)的合作項目，收購太原廣廈水泥入駐太原核心市場，改變了太原周邊的市場競爭格局。目前，山水水泥尚有在晉南的臨汾和晉北的朔州兩條5000t/d生產(chǎn)線在建，至此山水水泥完成了在山西市場的全面布局，屆時熟料產(chǎn)能將超過1000萬噸，水泥產(chǎn)能將超過 1500萬噸，成為山西省內(nèi)的龍頭企業(yè)。
　?。?）華潤水泥：“以點對面”布局
　　華潤水泥依托集團的資源和背景優(yōu)勢，大手筆打造山西大區(qū)水泥市場，將山西當成北方市場的突破口。2010年公司開始正式實施北方戰(zhàn)略，并于 2011年成立華潤水泥山西大區(qū)，總部設(shè)置在太原。目前擁有華潤福龍、華潤（長治）、華潤（方山）司、華潤（忻州）、潞城混凝土、方山混凝土等多家水泥、混凝土生產(chǎn)企業(yè)。截止 2013年底，華潤在山西擁有5條新型干法生產(chǎn)線，水泥總產(chǎn)能730萬噸。目前，公司位于呂梁市和忻州市的兩條5000t/d生產(chǎn)線仍處于建設(shè)中，預(yù)計華潤水泥在山西的水泥產(chǎn)能也在1000萬噸以上。
　　華潤水泥在山西的布局是由點及面的區(qū)域發(fā)展模式加圍繞太原經(jīng)濟圈的覆蓋式布局。 首先并購落子柳林縣，建設(shè)兩條 5000 t/d 生產(chǎn)線，主要目標在于陜北市場和本地市場，并兼顧太原西部市場。隨后布局忻州、方山和長治，從外圍包圍了太原經(jīng)濟圈。目前華潤水泥在山西省已布局的生產(chǎn)線無一例外地都占據(jù)了區(qū)域內(nèi)較好的礦山資源和交通區(qū)位，盡管山西沒有兩廣地區(qū)便利的水運條件，但是華潤仍因地制宜的充分利用四通八達的鐵路和公路網(wǎng)，建立自己的物流優(yōu)勢，使得產(chǎn)品在區(qū)域中的競爭力不斷提升。
　?。?）金隅水泥：“單點散落式”布局
　　金隅水泥在鞏固京津冀地區(qū)的區(qū)域龍頭地位之后，積極向周邊的山西、河南、吉林等地拓張。目前，公司在山西廣靈、左權(quán)、陵川、嵐縣共有4家水泥生產(chǎn)企業(yè)，4條新型干法生產(chǎn)線，累計熟料產(chǎn)能378.2萬噸。其分散的單點式布局，無法構(gòu)成區(qū)域聯(lián)動之勢，在周邊其他大型水泥企業(yè)的夾擊之下，面臨巨大的競爭壓力。
　　（5）中聯(lián)水泥：攜手本地企業(yè)，謹慎入晉
　　中聯(lián)水泥是中國建材旗下的核心企業(yè)，其主要的市場分布于山東、江蘇、河南和安徽等地，山西其是新開拓的市場，目前有運城中聯(lián)和太原獅頭中聯(lián)兩家企業(yè)。其中太原獅頭中聯(lián)是中聯(lián)水泥與本地優(yōu)勢企業(yè)太原獅頭現(xiàn)實的強強聯(lián)合，公司將獅頭中聯(lián)作為一個發(fā)展平臺。目前，獅頭中聯(lián)的1條4500t/d生產(chǎn)線即將投產(chǎn)，而其實際控股人為ST獅頭，產(chǎn)品直接面向太原核心市場區(qū)域，這將對本已市場行情低靡的太原市場產(chǎn)生不小沖擊。運城中聯(lián)為一條4500t/d的新型干法生產(chǎn)線，預(yù)期將于2014年投產(chǎn)，其地理位置靠近豫西地區(qū)，主要目標在于晉南市場，可與河南豫中、豫西地區(qū)的中聯(lián)形成犄角之勢，共同維護區(qū)域市場秩序。
　?。?）金圓水泥：找準定位，重點布局
　　金圓水泥作為一家老牌的浙江籍水泥企業(yè)，經(jīng)歷過“浙江現(xiàn)象”和“新浙江現(xiàn)象”，進而中西部地區(qū)建線布局，看好太原經(jīng)濟圈的建設(shè)，找準發(fā)展定位，搶先大企業(yè)布局，率先在太原和朔州各投資建設(shè)一條4000t/d生產(chǎn)線，先于大型企業(yè)一步進入核心市場。太原金圓水泥在太原市場先入為主，并以公司卓越的成本控制和市場營銷能力使其在市場競爭獲得一席之地，目前在太原市場的占有率約13%左右，此外，產(chǎn)品也可有效輻射至周邊的忻州和陽泉市場。朔州金圓水泥以朔州市和大同市為主要目標市場，控制著朔州約20%左右的市場，在朔州市場上與大同煤礦及在建的山水水泥形成三足鼎立的局面。未來金圓水泥在太原和朔州都規(guī)劃有二線，但是鑒于目前市場競爭激烈，短時間暫無考慮繼續(xù)新增生產(chǎn)線。