[水泥大數(shù)據(jù)研究院]水泥產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤周報(bào)（2020.04.17）

一、本周水泥產(chǎn)業(yè)鏈行情表現(xiàn)

1.1 各項(xiàng)價(jià)格指數(shù)

 1.2 水泥價(jià)格變動(dòng)表（4月13日至4月17日）

二、水泥行業(yè)本周動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)

1、天瑞集團(tuán)智能化工廠

天瑞集團(tuán)光山水泥有限公司是天瑞水泥集團(tuán)有限公司的全資子公司，位于豫、鄂、皖交界處的光山縣馬畈鎮(zhèn)，建設(shè)有一條日產(chǎn)4500噸熟料的新型干法熟料生產(chǎn)線，年產(chǎn)優(yōu)質(zhì)熟料180萬(wàn)噸、水泥260萬(wàn)噸，是光山縣納稅龍頭企業(yè)。光山公司是2020年天瑞集團(tuán)應(yīng)用自身研發(fā)技術(shù)，重點(diǎn)實(shí)施的無(wú)人值守項(xiàng)目21家工廠之一。

無(wú)人值守是天瑞集團(tuán)實(shí)施數(shù)字化智能工廠戰(zhàn)略的一部分，它的應(yīng)用價(jià)值主要突出在五個(gè)方面：一是效率提升，企業(yè)的發(fā)貨率可提高120%；二是堵塞漏洞，廠區(qū)出入庫(kù)業(yè)務(wù)過程全管控；三是降低成本，可有效降低打印紙、紙質(zhì)票據(jù)、打印機(jī)耗材費(fèi)用，減員增效顯著；四是提升滿意度，司機(jī)提貨全程不下車，自動(dòng)收發(fā)卡，語(yǔ)音播報(bào)，引導(dǎo)客戶辦理業(yè)務(wù)，增加客戶體驗(yàn)度；五是智能決策，數(shù)據(jù)分析全過程跟蹤，提升企業(yè)品牌形象，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，強(qiáng)化企業(yè)管理和過程控制，推動(dòng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升。

簡(jiǎn)評(píng)：現(xiàn)在水泥廠“智能化”在業(yè)內(nèi)普及，天瑞集團(tuán)推動(dòng)智能化工廠，這極大提高公司運(yùn)營(yíng)能力，也減少公司人工開支。隨著勞動(dòng)力成本上漲，天瑞的無(wú)人值守項(xiàng)目21家工廠將為公司減少人工開支，同時(shí)智能化項(xiàng)目，極大提高企業(yè)生產(chǎn)、管理、銷售能力，所以天瑞的智能工廠是順應(yīng)大勢(shì)。

2、一季度全國(guó)水泥產(chǎn)量2.99億噸，同比下降23.9%

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年一季度，全國(guó)累計(jì)水泥產(chǎn)量2.99億噸，同比下降23.9%；全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）84145億元，同比下降16.1%，降幅比1-2月份收窄8.4個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資21963億元，同比下降7.7%，降幅比1-2月份收窄8.6個(gè)百分點(diǎn)。

簡(jiǎn)評(píng)：在新型冠狀病毒爆發(fā)初期（1月底2月初），水泥大數(shù)據(jù)研究院曾預(yù)期一季度水泥需求同比萎縮，2月底3月初給出預(yù)期同比下滑至少超過17%的預(yù)測(cè)。由于全球性的疫情蔓延及對(duì)企業(yè)的跟蹤了解，4月初將預(yù)期降幅上調(diào)至20%~30%之間。目前來看，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)基本符合預(yù)期。盡管水泥產(chǎn)量在一季度出現(xiàn)了超過20%的降幅，預(yù)期二季度降幅將出現(xiàn)明顯縮窄，全年我們認(rèn)為總產(chǎn)量依然有望維持在相對(duì)平穩(wěn)的高位。一季度，全國(guó)固定資產(chǎn)投資增速負(fù)增長(zhǎng)16.1%，其中建筑安裝工程投資大幅下滑17.6%，超過固投降幅1.5個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)水泥需求形成嚴(yán)重影響。一季度，基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）萎縮19.7%，房地產(chǎn)開發(fā)投資下滑7.7%，施工面積顯示韌性，增長(zhǎng)2.6%，主要是續(xù)建工程支撐，需求并沒有消失，未來預(yù)期有望存在趕工需求，而新開工方面則大幅下滑27.2%。

三、混凝土行業(yè)本周動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)

1、云南建投混凝土持續(xù)簽訂玉溪高鐵新城建設(shè)項(xiàng)目混凝土供應(yīng)合同

云南建投混凝土(01847.HK)發(fā)布公告，集團(tuán)持續(xù)簽訂玉溪高鐵新城建設(shè)項(xiàng)目混凝土供應(yīng)合同。本項(xiàng)目位于云南省玉溪市中心城區(qū)西側(cè)，可開發(fā)用地約為4,539畝，初步測(cè)算混凝土總用量約為113萬(wàn)立方米。本項(xiàng)目預(yù)計(jì)分三期進(jìn)行開發(fā)，包含玉溪市紅塔區(qū)政府公共管理與公共服務(wù)項(xiàng)目（城市展廳、政務(wù)綜合服務(wù)中心、公園、醫(yī)院及學(xué)校等）及相關(guān)住宅、商業(yè)配套設(shè)施。截至本公告日期，集團(tuán)已就本項(xiàng)目一期中的玉溪錦府春和、玉溪錦府景明及城市展廳3個(gè)子項(xiàng)目簽訂混凝土供應(yīng)合同，合同金額合計(jì)約為人民幣1.78億元，涉及混凝土需求量約為50.3萬(wàn)立方米，預(yù)計(jì)將于2020年底完工。

簡(jiǎn)評(píng)：2019年，云南建投混凝土（1847.HK）實(shí)現(xiàn)銷售收入36.08億元，同比增長(zhǎng)7.50%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.15億元，同比大增20.19%，增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，利潤(rùn)扭虧為盈。2019年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)商混以及其他業(yè)務(wù)的毛利率較2018年有明顯的增加。綜上所述，預(yù)計(jì)今年云南房屋建設(shè)和基建投資熱度不減，增速將繼續(xù)上行。據(jù)悉，2月底，云南發(fā)改委發(fā)布2020年重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目共525個(gè)，總投資5萬(wàn)億，2020年計(jì)劃完成投資4400億元，項(xiàng)目主要在交通、水源工程、醫(yī)療、特色小鎮(zhèn)、美麗縣鎮(zhèn)等方面。同時(shí)，云南已經(jīng)完成2020年首批專項(xiàng)債券發(fā)行工作，發(fā)行專項(xiàng)債規(guī)模450億元。預(yù)計(jì)今年較熱的房屋建設(shè)和基建項(xiàng)目投資仍將繼續(xù)拉動(dòng)云南商混需求上升。此外，公司繼去年12月簽訂了云南昭通市白鶴灘水電站一名搬遷項(xiàng)目混凝土合同（涉及混凝土需求量為64.53萬(wàn)方，項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2020年底完工）。現(xiàn)在又新增玉溪高鐵新城建設(shè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)在2020年年底，公司的兩個(gè)項(xiàng)目商混銷量合計(jì)為177.53萬(wàn)方。

 2、深圳寶安區(qū)打造國(guó)內(nèi)首個(gè)混凝土區(qū)塊鏈平臺(tái)

如火如荼的新基建為寶安“智慧住建”按下了加速鍵。日前，寶安區(qū)召開5G建設(shè)工作推進(jìn)會(huì)，到今年8月底，全區(qū)將新增基站約4000個(gè)，實(shí)現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)全區(qū)覆蓋。而在寶安工程建設(shè)領(lǐng)域，基于大數(shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈等信息化手段的智慧工地管理已悄然發(fā)生。智慧工地監(jiān)管系統(tǒng)的上線，推動(dòng)了寶安區(qū)工程建設(shè)監(jiān)管方式的轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)了關(guān)口前移、標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管、源頭治理、科學(xué)預(yù)防，開啟了寶安“互聯(lián)網(wǎng)+工程安全監(jiān)管”新模式。

簡(jiǎn)評(píng)：混凝土行業(yè)作為傳統(tǒng)行業(yè)，技術(shù)含量低。未來5G將是個(gè)大趨勢(shì)，等5G技術(shù)全面普及，混凝土行業(yè)將受益滿滿，在新技術(shù)下，混凝土攪拌站和下游工程工地緊將密聯(lián)系，且數(shù)據(jù)透明，這將大大提高混凝土攪拌站運(yùn)營(yíng)效率以及充分發(fā)揮監(jiān)督職責(zé)和增強(qiáng)質(zhì)量管控。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全國(guó)商混價(jià)格依舊弱勢(shì)運(yùn)行，西北、西南和中南環(huán)比分別下跌0.89%，0.66%和0.40%，其他區(qū)域不變。其中湖北、云南和陜西價(jià)格下調(diào)10元/方。

 預(yù)計(jì)下周全國(guó)商混價(jià)格指數(shù)窄幅偏弱運(yùn)行。需求方面，全國(guó)已基本復(fù)工復(fù)產(chǎn)，但未來10天，四川盆地東部、江南南部和西部、華南西部等地累計(jì)雨量較常年同期偏多3～7成，其余地方需求持續(xù)回升，此外北方地區(qū)均已恢復(fù)生產(chǎn)，但是量不多，銷量在慢慢回升中。整體而言，全國(guó)需求還在恢復(fù)中。成本方面，水泥成本跌幅持續(xù)放緩，預(yù)計(jì)下周全國(guó)商混價(jià)格窄幅偏弱運(yùn)行。