2020年全球Top20水泥生產(chǎn)商發(fā)展報(bào)告

近年來，水泥行業(yè)的快速發(fā)展與企業(yè)整合塑造了多家產(chǎn)能龐大的水泥生產(chǎn)商。結(jié)合2019年全球各大水泥企業(yè)數(shù)據(jù)，本文以企業(yè)旗下水泥總產(chǎn)能（不包含在建）作為關(guān)鍵指標(biāo)，對(duì)全球水泥生產(chǎn)商進(jìn)行排名，并另附企業(yè)概要、經(jīng)營(yíng)情況、產(chǎn)能分布及重要事項(xiàng)以供參考。

表1：全球Top20水泥生產(chǎn)商排名

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

Top 1. 中國(guó)建材(CNBM)

中國(guó)建材集團(tuán)是由中國(guó)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，由中國(guó)建筑材料集團(tuán)有限公司與中國(guó)中材集團(tuán)有限公司重組而成，是國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)直接管理的中央企業(yè)。集團(tuán)旗下包括13家上市公司，其中2家為境外上市公司。中國(guó)建材股份有限公司隸屬中國(guó)建材集團(tuán)，主要經(jīng)營(yíng)水泥、新材料以及工程服務(wù)業(yè)務(wù)，是目前全球最大的水泥、商砼生產(chǎn)商。

中國(guó)建材旗下的水泥企業(yè)眾多，包括：中聯(lián)水泥、南方水泥、北方水泥、西南水泥、中材水泥、天山水泥、寧夏建材、祁連山控股、中建材投資等。集團(tuán)年水泥產(chǎn)能可達(dá)5.21億噸，2019年度中國(guó)建材集團(tuán)共銷售水泥及熟料3.91萬噸，同比增長(zhǎng)6.0%。

表2：2019年各水泥企業(yè)產(chǎn)銷量

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2019年，中國(guó)建材營(yíng)業(yè)收入達(dá)到2534.03億元，同比增長(zhǎng)15.7%，其中水泥業(yè)務(wù)的收入為1300億元，同比上升10.55%，主要是2019年水泥平均售價(jià)與水泥產(chǎn)品銷量雙雙上升所致。2019年集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)109.74億元，同比增長(zhǎng)38.4%。凈利率從2018年的3.6%上升至2019年4.3%。

表3：中國(guó)建材旗下各公司收入及利潤(rùn)（單位：億元）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2019年8月8日，中國(guó)建材旗下天山股份發(fā)布公告，擬向中國(guó)建材等交易對(duì)方發(fā)行股份，收購(gòu)中聯(lián)水泥100.00%的股權(quán)、南方水泥99.93%的股權(quán)、西南水泥95.72%的股權(quán)以及中材水泥100.00%的股權(quán)。交易完成后，天山股份將成為中國(guó)水泥行業(yè)的龍頭上市公司，水泥產(chǎn)能可達(dá)約4.3億噸，熟料產(chǎn)能提升至3億噸。中國(guó)建材將非A股上市水泥資產(chǎn)整體注入天山股份，使主營(yíng)業(yè)務(wù)及核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯，內(nèi)部同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將得到實(shí)質(zhì)性解決。

Top 2. 海螺水泥(Anhui Conch)

海螺水泥是安徽國(guó)資委旗下、中國(guó)水泥行業(yè)的代表性企業(yè)之一，其下屬企業(yè)包含140多家子公司，境內(nèi)經(jīng)營(yíng)范圍橫跨華東、華南、西部18個(gè)省、市、自治區(qū)，境外則通過多家子公司，如印尼海螺、馬諾斯水泥、曼德勒海螺等，在印度尼西亞、緬甸、老撾、柬埔寨等國(guó)開展業(yè)務(wù)。

2019年，海螺水泥新建成投產(chǎn)2臺(tái)水泥磨，新增水泥產(chǎn)能625萬噸，目前達(dá)到35900萬噸，并預(yù)計(jì)于2020年新增水泥產(chǎn)能770萬噸。此外，海螺水泥于2019年新增熟料產(chǎn)能90萬噸，達(dá)到25300萬噸，并預(yù)計(jì)2020年新增熟料產(chǎn)能450萬噸。從銷量情況來看，海螺水泥于2019年銷售水泥熟料自產(chǎn)品合計(jì)約32300萬噸，同比增長(zhǎng)8.60%。2019年，海螺水泥庫(kù)存商品無較大波動(dòng)，產(chǎn)能利用率約為90.0%。

水泥、熟料是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，毛利結(jié)構(gòu)中，水泥占比90%，熟料占比8%。2019年度海螺水泥主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為1481.1億人民幣，同比增長(zhǎng)19.60%。凈利潤(rùn)為335.93億元，同比增長(zhǎng)12.67%。

表4：2019年海螺水泥產(chǎn)能及業(yè)績(jī)

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

Top 3. 拉法基豪瑞(LafargeHolcim)

法國(guó)拉法基集團(tuán)、瑞士豪瑞集團(tuán)曾是世界最大的兩家跨國(guó)水泥企業(yè)。2015年，拉法基與豪瑞合并后成立拉法基豪瑞集團(tuán)。該項(xiàng)合并使得雙方集團(tuán)在全球范圍內(nèi)的資產(chǎn)得以相互補(bǔ)充。但合并后的拉豪在多國(guó)水泥市場(chǎng)中處于壟斷地位，從而不得不面臨大量的反壟斷審查。多項(xiàng)資產(chǎn)從拉豪中剝離，以遵守當(dāng)?shù)氐母?jìng)爭(zhēng)立法。例如，2015年，拉豪將其在全球11個(gè)國(guó)家的資產(chǎn)剝離出售給CRH集團(tuán)，從而使CRH集團(tuán)水泥生產(chǎn)能力得到了大幅度提升。

從2019年業(yè)績(jī)來看，拉法基豪瑞實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入267.22億瑞士法郎，同比增長(zhǎng)3.1%。凈利潤(rùn)達(dá)到20.72億瑞士法郎，同比增長(zhǎng)32%，營(yíng)業(yè)凈利率為7.75%。單從水泥業(yè)務(wù)來看，拉豪集團(tuán)的水泥產(chǎn)能在2019年不升反降，由2018年全球產(chǎn)能31290萬噸降至28590萬噸，全球合計(jì)降低2700萬噸。而水泥銷量同樣有所下滑，由2018年的22190萬噸降低至2019年的20790萬噸，同比降低6.31%。集團(tuán)從水泥部分獲得的銷售凈額在2019年度降低了5.547億瑞士法郎，同比降低3.07%。從中不難看出，盡管水泥部分依然是拉豪集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，但對(duì)比拉豪在近年內(nèi)的銷量與銷售額可以發(fā)現(xiàn)，拉豪水泥業(yè)務(wù)并沒有實(shí)質(zhì)性增長(zhǎng)。反之，因?yàn)槔篮喜?dǎo)致的一系列資產(chǎn)剝離使得拉豪在全球多個(gè)國(guó)家的產(chǎn)能受到影響，市場(chǎng)占有率受到?jīng)_擊。但與之相對(duì)的則是拉豪集團(tuán)在骨料及商品混凝土等其他業(yè)務(wù)上的發(fā)展，這些業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)抵消了水泥業(yè)務(wù)縮減帶來的營(yíng)收和利潤(rùn)下降，使得集團(tuán)整體呈現(xiàn)較好的財(cái)務(wù)狀況與業(yè)績(jī)指標(biāo)。

表5：拉法基豪瑞水泥產(chǎn)銷量及銷售凈額

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Top 4. 海德堡 (HeidelbergCement)

海德堡水泥集團(tuán)總部位于德國(guó)海德堡，業(yè)務(wù)范圍包括水泥、骨料、預(yù)拌混凝土等，是全球最大的建筑材料綜合制造商之一。2016年，海德堡水泥收購(gòu)了位于意大利的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Cementir Italia，完善了海德堡水泥的工業(yè)和地理布局，同時(shí)增加產(chǎn)能約550萬噸/年。

從地區(qū)來看，海德堡水泥的主要業(yè)務(wù)位于歐洲、中亞以及北美地區(qū)。在全球共經(jīng)營(yíng)135家水泥廠（其中20家屬于聯(lián)營(yíng)企業(yè)），總產(chǎn)能達(dá)到18700萬噸。

表6：海德堡水泥各地區(qū)營(yíng)收及資產(chǎn)情況（單位：億歐元）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2019年，海德堡集團(tuán)水泥銷量為12590萬噸，同比降低3.15%。全球的銷量下滑來自于各個(gè)地區(qū)銷量都有所下降，其中下滑最明顯的區(qū)域在北歐、東歐及中亞地區(qū)，西歐、南歐及亞太地區(qū)次之。集團(tuán)實(shí)現(xiàn)總收入188.51億歐元，同比增長(zhǎng)4.29%。其中，2019年水泥營(yíng)業(yè)收入達(dá)到91.18億歐元，同比增長(zhǎng)3.6%。

表7：海德堡水泥營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)（單位：億歐元）

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近年來，海德堡水泥同樣在剝離某些地區(qū)水泥相關(guān)的資產(chǎn)。例如，2018年，海德堡水泥出售了美國(guó)地區(qū)所有的白水泥業(yè)務(wù)。2019年，海德堡水泥將埃及地區(qū)的白水泥業(yè)務(wù)同樣全部售出，并且出售了位于烏克蘭的所有水泥相關(guān)資產(chǎn)。此外，海德堡水泥還出售了位于意大利的兩家水泥廠及兩家粉磨廠。在考慮了這些相關(guān)資產(chǎn)剝離帶來的產(chǎn)能及銷量下降后，海德堡集團(tuán)的水泥及熟料銷量在2019年仍然同比下降了1.6%。與之相對(duì)的則是預(yù)拌混凝土和瀝青業(yè)務(wù)的銷量上升，排除掉兼并收購(gòu)帶來的影響后，預(yù)拌混凝土與瀝青銷量仍同比上升1.1%與0.4%。這部分業(yè)務(wù)的上漲抵消了水泥及熟料銷量下降帶來的影響，使得海德堡集團(tuán)在2019年的營(yíng)業(yè)收入仍然實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

表8：海德堡水泥各產(chǎn)品銷量

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Top 5. 金隅冀東(BBMG)

2016年，金隅集團(tuán)與冀東水泥宣布進(jìn)行戰(zhàn)略重組。同年，雙方集團(tuán)股權(quán)重組實(shí)施完畢。2019年，雙方資產(chǎn)重組實(shí)施完成。重組后，金隅集團(tuán)分別持有冀東發(fā)展、冀東水泥55%和45.43%的股權(quán)。金隅集團(tuán)為冀東水泥的間接控股股東。通過兩次重大資產(chǎn)重組，冀東水泥成為金隅集團(tuán)下屬的唯一水泥業(yè)務(wù)平臺(tái)，雙方公司有效解決了互相之間存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。

2019年，冀東水泥的年熟料產(chǎn)能達(dá)到11700萬噸，水泥產(chǎn)能達(dá)到17000萬噸，水泥生產(chǎn)線布局和銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋河北、北京、天津等13個(gè)?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū)）。水泥及熟料綜合銷量9639.88萬噸，同比基本持平。

2019年，冀東水泥總營(yíng)業(yè)收入為345.07億元，同比增長(zhǎng)9.73%。其中水泥部分營(yíng)業(yè)收入為271.36億元，占總收入的78.64%，同比增長(zhǎng)7.81%。公司凈利潤(rùn)達(dá)到27.01億元，同比增長(zhǎng)41.86%。

表9：金隅冀東水泥及熟料產(chǎn)銷及庫(kù)存量（單位：萬噸）

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Top 6. 超科水泥(UltraTech Cement)

超科水泥總部位于印度，是印度最大的水泥公司，提供水泥、混凝土等一系列建筑產(chǎn)品。其業(yè)務(wù)主要分布在印度、阿聯(lián)酋、巴林和斯里蘭卡。同時(shí)，超科水泥也向印度洋地區(qū)、非洲、歐洲及中東地區(qū)出口水泥及熟料。近年來，超科水泥一直致力于從單一的水泥生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型為綜合建筑企業(yè)，不僅提供水泥、混凝土等產(chǎn)品，同時(shí)走向客戶終端為建筑商提供解決方案定制服務(wù)。

2019年，公司通過收購(gòu)Cement Business of Century Textiles and Industries獲得了約1460萬噸產(chǎn)能，并且在北方邦有200萬噸的水泥產(chǎn)能投產(chǎn)。在過去的兩年內(nèi)，超科水泥新增產(chǎn)能合計(jì)2640萬噸，總產(chǎn)能達(dá)到11480萬噸，并且主要集中在印度國(guó)內(nèi)。超科水泥在印度境內(nèi)的水泥產(chǎn)能約有11140萬噸，是除中國(guó)企業(yè)以外，唯一在單一國(guó)家境內(nèi)擁有上億噸產(chǎn)能的水泥生產(chǎn)企業(yè)。

2019年，公司共生產(chǎn)水泥7945萬噸，產(chǎn)能利用率約為70%。水泥銷售量達(dá)到8103萬噸，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4212.5億盧比，每噸水泥的息稅前利潤(rùn)約為1206盧比。

表10：超科水泥各地區(qū)產(chǎn)能及占比

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Top 7. 山水集團(tuán)(SUNNSY GROUP)

山水集團(tuán)總部位于中國(guó)山東省，生產(chǎn)設(shè)施主要分布于山東、山西、東北及新疆地區(qū)，是中國(guó)長(zhǎng)江以北的大型水泥集團(tuán)。除主業(yè)水泥以外，山水集團(tuán)通過延伸產(chǎn)業(yè)鏈，在骨料、商砼、機(jī)械等領(lǐng)域都有相關(guān)業(yè)務(wù)。

2019年，山水集團(tuán)產(chǎn)能未發(fā)生變動(dòng)，全國(guó)水泥產(chǎn)能合計(jì)10166萬噸，年銷量達(dá)4754.6萬噸，同比增加21.3%。熟料產(chǎn)能合計(jì)5235萬噸，年銷量達(dá)820.5萬噸，同比減少17.6%。

表11：山水集團(tuán)各地區(qū)水泥及熟料產(chǎn)能情況（單位：萬噸）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2019年，山水集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到214.8億人民幣，同比增加20.2%。其中，水泥銷售收入占總營(yíng)業(yè)收入的80%，達(dá)到171.8億人民幣，同比上漲31.1%。凈利潤(rùn)為30.28億人民幣，同比增加39.6%。由于山東、山西、新疆等地2019年水泥平均銷售單價(jià)普遍上漲，山水集團(tuán)水泥銷量也有所上升，水泥銷售額的大幅提高抵減了熟料銷量下降帶來的影響，使山水集團(tuán)在2019年實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的大幅度的增長(zhǎng)。

表12：山水集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入及占比（單位：億元）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

表13：山水集團(tuán)水泥及熟料銷量及銷售均價(jià)

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Top 8. 華新水泥(Huaxin Cement)

華新水泥始創(chuàng)于1907年，于1994年在上海證券交易所上市。1999年，華新水泥與豪瑞集團(tuán)結(jié)為戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，并于2016年收購(gòu)拉法基豪瑞控制的位于云南、重慶等地的6家公司股權(quán)。華新水泥在湖北、湖南、云南、四川等9省市及海外塔吉克斯坦、柬埔寨、吉爾吉斯斯坦三國(guó)擁有200家分子公司，開展水泥、水泥設(shè)備制造、商品混凝土、骨料、綜合環(huán)保墻材、砂漿、水泥包裝袋以及廢棄物處置等多種業(yè)務(wù)。

2019年，華新水泥實(shí)現(xiàn)了黃石285萬噸/年熟料產(chǎn)能置換項(xiàng)目、尼泊爾納拉亞尼2800噸/日、烏茲別克斯坦吉扎克4000噸/日、坦桑尼亞4000噸/日等水泥熟料生產(chǎn)線項(xiàng)目的投產(chǎn)和并購(gòu)后運(yùn)行。截至年底，華新水泥具備的水泥產(chǎn)能可達(dá)近1億噸/年。

2019年，華新水泥的水泥和熟料銷量總計(jì)7693萬噸，同比增長(zhǎng)9%。全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入314億元，同比增長(zhǎng)14%，水泥業(yè)務(wù)在公司的所有業(yè)務(wù)中居主導(dǎo)地位，水泥銷售收入為264.72億元，占營(yíng)業(yè)收入總額的86.7%。

從地區(qū)來看，華新水泥營(yíng)業(yè)收入主要來自于中國(guó)境內(nèi)，境外營(yíng)業(yè)收入約15.53億元，較去年同期增長(zhǎng)18.04%，占總營(yíng)收比重僅為4.94%。中國(guó)境內(nèi)，湖北省占總營(yíng)業(yè)收入比重達(dá)34.29%，為各地區(qū)中最高。西藏則在本年度內(nèi)營(yíng)收同比增長(zhǎng)幅度最大，占比5.01%。在江西、貴州等省份，華新水泥的營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)了下降，同比降幅分別達(dá)15.8%及36.7%。

表14：華新水泥各產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入及毛利率

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Top 9. 西麥斯(Cemex)

西麥斯集團(tuán)總部位于墨西哥，是一家主要生產(chǎn)水泥、預(yù)拌混凝土及骨料的跨國(guó)企業(yè)。其主要業(yè)務(wù)范圍包括墨西哥、美洲、歐洲、中東地區(qū)、非洲、亞洲及加勒比海地區(qū)。

水泥、預(yù)拌混凝土及骨料是西麥斯集團(tuán)的主要產(chǎn)品。其中，水泥和預(yù)拌混凝土分別占2019總銷售額的41%與42%，骨料則占比17%。

圖1：西麥斯集團(tuán)各業(yè)務(wù)銷售額占比

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2019年，西麥斯集團(tuán)水泥產(chǎn)能合計(jì)約0.93億噸。其中歐洲與墨西哥境內(nèi)是其產(chǎn)能的最主要根據(jù)地，二者合計(jì)占總產(chǎn)能的55%。

表15：西麥斯集團(tuán)生產(chǎn)線及產(chǎn)能分布情況

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2019年，西麥斯集團(tuán)銷售凈額總值達(dá)131.3億美元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)息稅前利潤(rùn)達(dá)23.78億美元。其中，美國(guó)、墨西哥、及歐洲地區(qū)合計(jì)銷售額占比超過七成，利潤(rùn)超過八成，是西麥斯集團(tuán)主要的業(yè)務(wù)所在地。2019年，墨西哥政府換屆導(dǎo)致政府及私人投資都有所減少，西麥斯集團(tuán)在墨西哥的銷售額同比下降12%至28.97億美元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)息稅前利潤(rùn)同比降低20%至9.69億美元。墨西哥地區(qū)的業(yè)績(jī)不佳使得集團(tuán)整體銷售凈額同比下降3%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)息稅前利潤(rùn)同比下降11.4%。

表16：西麥斯集團(tuán)各地區(qū)銷售凈額及利潤(rùn)情況（單位：億美元）

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Top 10. 華潤(rùn)水泥(CR)

華潤(rùn)水泥控股有限公司成立于2003年，是華潤(rùn)集團(tuán)旗下的香港上市公司。公司主要立足中國(guó)華南地區(qū)，業(yè)務(wù)涵蓋石灰石開采，以及水泥、熟料及混凝土的生產(chǎn)、銷售及分銷，產(chǎn)品主要在廣東、廣西、福建、海南、云南、貴州及山西銷售。

2019年，公司在廣西新增2條熟料生產(chǎn)線，增加熟料年產(chǎn)能合共約280萬噸，經(jīng)營(yíng)90條水泥粉磨線及45條熟料生產(chǎn)線，水泥及熟料的年產(chǎn)能分別為8430萬噸及6130萬噸。2019年，華潤(rùn)水泥的水泥生產(chǎn)線利用率約為102.9%。

表17：華潤(rùn)水泥各地區(qū)生產(chǎn)線數(shù)量及產(chǎn)銷情況

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2019年，華潤(rùn)水泥年度綜合營(yíng)業(yè)額達(dá)389.56億港元，同比增加0.4%，其中水泥為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，水泥銷售額為312.01億港元，占總額的80.45%。

表18：華潤(rùn)水泥各產(chǎn)品銷量及營(yíng)業(yè)收入

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Top 11. 紅獅控股(Hongshi Group)

紅獅控股集團(tuán)總部位于中國(guó)浙江，是一家大型民營(yíng)非上市公司。集團(tuán)共擁有水泥、環(huán)保、金融及類金融投資三大業(yè)務(wù)板塊。目前集團(tuán)旗下水泥企業(yè)橫跨中國(guó)的浙江、江西、福建、四川等10 個(gè)省的 26 個(gè)地、縣級(jí)市以及海外的老撾、尼泊爾等國(guó)。

截至2020年3月末，紅獅控股共有水泥生產(chǎn)線37條，粉磨站10座，熟料產(chǎn)能達(dá)5522萬噸，水泥產(chǎn)能7920萬噸。2019年，紅獅控股共生產(chǎn)新型干法水泥和商品熟料10639.67萬噸，其中水泥8480.10萬噸，商品熟料2159.56萬噸。其中，集團(tuán)的海外業(yè)務(wù)在2019年出現(xiàn)了大幅度增長(zhǎng)，水泥產(chǎn)量與熟料產(chǎn)量分別同比增長(zhǎng)207.8%與114.3%。

表19：紅獅控股各省水泥產(chǎn)銷量

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2019年，紅獅控股集團(tuán)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入326.63億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)中，水泥單項(xiàng)占比82.84%，達(dá)到270.59億元。項(xiàng)目之中，水泥的毛利率相對(duì)較高，達(dá)到31.15%。2019年，集團(tuán)共從水泥業(yè)務(wù)中獲得毛利潤(rùn)84.27億元，約占總毛利的89.05%。

表20：紅獅控股各產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入及毛利率（單位：億元）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

Top 12. 臺(tái)灣水泥(Taiwan Cement)

臺(tái)灣水泥成立于1946年，最初僅擁有三座水泥廠及兩座水泥制品廠。在發(fā)展過程中，臺(tái)灣水泥在以水泥業(yè)務(wù)為根基的基礎(chǔ)上又增加了電力部門、化工部門、以及其他部門。目前水泥業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)比重約為76.6%，其他部門合計(jì)23.4%。

2019年，臺(tái)灣水泥實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1227.83億新臺(tái)幣，凈利潤(rùn)254.55億新臺(tái)幣。由于臺(tái)灣水泥產(chǎn)業(yè)已經(jīng)是相對(duì)成熟的產(chǎn)業(yè)，為尋求增長(zhǎng)，在臺(tái)灣地區(qū)以外，臺(tái)灣水泥持續(xù)推行國(guó)際化，通過股權(quán)投資的方式拓展業(yè)務(wù)。臺(tái)灣水泥于荷蘭設(shè)立全資子公司Dutch TCC Holdings，并通過該子公司與OYAK共同成立合資公司JVC。JVC將持有OYAK原位于土耳其的全部水泥板塊，并進(jìn)一步并購(gòu)葡萄牙的Cimpor水泥，從而實(shí)現(xiàn)臺(tái)灣水泥的全球布局。2019年，臺(tái)灣水泥合計(jì)外銷水泥及熟料128萬噸，同比下降11.72%。外銷主要地區(qū)為毛里求斯、澳洲、菲律賓、馬來西亞、香港等地。

表21：臺(tái)灣水泥銷量及收入

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

Top 13. 歐洲水泥集團(tuán)(Eurocement Group)

歐洲水泥集團(tuán)總部位于俄羅斯莫斯科，是俄羅斯最大的水泥生產(chǎn)集團(tuán)。目前，集團(tuán)由19家位于俄羅斯、烏克蘭及烏茲別克斯坦的水泥廠以及混凝土及骨料生產(chǎn)商組成，包括42個(gè)區(qū)域銷售分支渠道，幫助其將產(chǎn)品運(yùn)往俄羅斯境內(nèi)、獨(dú)立國(guó)家聯(lián)合體地區(qū)以及波羅的海國(guó)家。

截至2019年，歐洲水泥集團(tuán)全球水泥產(chǎn)能可達(dá)6000萬噸，混凝土產(chǎn)量達(dá)1100萬方。2019年，歐洲水泥集團(tuán)表現(xiàn)出了持續(xù)的增長(zhǎng)，俄羅斯地區(qū)的水泥產(chǎn)量達(dá)到了1650萬噸，同比上漲14.5%。

Top 14. 老城堡(CRH)

老城堡集團(tuán)始建于1970年，總部位于愛爾蘭，業(yè)務(wù)分布在全球30個(gè)國(guó)家。根據(jù)業(yè)務(wù)及地區(qū)不同，公司分為三個(gè)板塊——美洲材料、歐洲材料以及建筑產(chǎn)品。2020年1月1日，老城堡集團(tuán)發(fā)生了董事長(zhǎng)的更替。前任董事長(zhǎng)Nicky Hartery在任期間，公司市值由110億歐元增長(zhǎng)為280億歐元，目前集團(tuán)水泥總產(chǎn)能可達(dá)5900萬噸/年。

2019年，老城堡集團(tuán)實(shí)現(xiàn)總營(yíng)業(yè)收入283億歐元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)26億歐元。其中，美洲材料板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入103.85億歐元，同比增長(zhǎng)16%，占總收入比例為41%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到12.71億歐元，占總營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的51%。美洲材料板塊的主要產(chǎn)品包括美洲地區(qū)的水泥、骨料、預(yù)拌混凝土以及瀝青。其主要的營(yíng)業(yè)收入來自于美國(guó)，占比88%；加拿大與巴西則各自占比11%和1%。

歐洲材料板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入85億歐元，同比增長(zhǎng)6%，占比34%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5.55億歐元，占集團(tuán)總營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的22%。其中歐洲西部地區(qū)及英國(guó)分別占比30%及32%，另外38%則來自于亞洲、歐洲東部和歐洲北部。

建筑產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收62億歐元，與去年基本持平，占比25%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)6.68億歐元，占總營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的27%。這一板塊的主要產(chǎn)品包括建筑圍護(hù)結(jié)構(gòu)、建筑產(chǎn)品、基建產(chǎn)品以及建筑配件。

Top 15. 中國(guó)天瑞水泥(TIAN RUI)

中國(guó)天瑞水泥是總部位于中國(guó)河南的香港上市公司，業(yè)務(wù)范圍主要分布在中原地區(qū)（河南、安徽）、及東北地區(qū)（遼寧、天津）。

截至2019年，公司共擁有20條熟料生產(chǎn)線及59臺(tái)水泥粉磨，熟料及水泥產(chǎn)能分別約為2840萬噸/年及5670萬噸/年。此外，公司擁有一家聯(lián)營(yíng)公司40%的股權(quán)，該公司于河南平頂山地區(qū)擁有2條新型干法熟料生產(chǎn)線，年產(chǎn)能約為310萬噸。以股權(quán)比例計(jì)算，中國(guó)天瑞水泥合計(jì)熟料產(chǎn)能約為2960萬噸/年。

表22：中國(guó)天瑞水泥區(qū)域產(chǎn)銷量

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2019年，中國(guó)天瑞水泥營(yíng)業(yè)額為120.88億元人民幣，同比增長(zhǎng)20.1%。其中，水泥銷售額為111.59億元，同比增長(zhǎng)22.63%，占營(yíng)業(yè)總額比例為92.32%。熟料對(duì)外銷售額為6.77億元，同比下降16.71%，占營(yíng)業(yè)總額的5.60%。

表23：中國(guó)天瑞水泥各產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入（單位：億元）

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Top 16. 印尼水泥集團(tuán)(SIG)

印尼水泥集團(tuán)原名Semen Indonesia，2020年2月改名為SIG集團(tuán)并變更集團(tuán)標(biāo)志。其集團(tuán)總部位于印度尼西亞，由印度尼西亞政府控股。集團(tuán)水泥年產(chǎn)能可達(dá)5300萬噸，是東南亞地區(qū)產(chǎn)能最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)。在印度尼西亞市場(chǎng)，SIG集團(tuán)的市場(chǎng)占有率達(dá)到了53.4%。近年來，SIG集團(tuán)以兼并收購(gòu)的方式提升產(chǎn)能，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。2018年11月，SIG集團(tuán)通過其子公司PT Semen Indonesia Industri Banguman向Holderfin B.V.收購(gòu)PT Holcim Indonesia Tbk。該收購(gòu)共耗費(fèi)SIG集團(tuán)約130703億印尼盾，于2019年2月完成全部收購(gòu)進(jìn)程，并更改該公司名稱為PT Solusi Bangun Indonesia Tbk。

2019年，SIG集團(tuán)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入403680億印尼盾，同比增長(zhǎng)31.54%。其中，水泥銷售收入為362240億印尼盾，同比增長(zhǎng)30.64%，占總營(yíng)業(yè)收入的89.7%。

表24：SIG集團(tuán)各產(chǎn)品銷售收入（單位：億印尼盾）

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Top 17. 沃特蘭亭水泥(Votorantim)

沃特蘭亭水泥是巴西最為國(guó)際化的水泥生產(chǎn)商之一，在南北美洲、印度、土耳其、西班牙和突尼斯等地的11個(gè)國(guó)家擁有生產(chǎn)能力。2019年，沃特蘭亭水泥擁有產(chǎn)能合計(jì)5280萬噸/年，其中3490萬噸位于巴西，550萬噸位于北美洲，1090萬噸位于歐洲、亞洲及非洲，150萬噸位于南美洲除巴西外各國(guó)。

2019年，沃特蘭亭水泥合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)凈額130.27億雷亞爾，實(shí)現(xiàn)息稅前利潤(rùn)26.59億雷亞爾。

表25：沃特蘭亭水泥各地區(qū)水泥產(chǎn)能及營(yíng)業(yè)狀況

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Top 18. 丹格特集團(tuán)(Dangote Group)

丹格特水泥公司隸屬丹格特集團(tuán)旗下，總部位于尼日利亞，目前在非洲境內(nèi)10個(gè)國(guó)家開展水泥業(yè)務(wù)。截至2019年底，公司總產(chǎn)能達(dá)4600萬噸/年，其中約2930萬噸產(chǎn)能位于尼日利亞境內(nèi)。根據(jù)公司公告披露，2020年上半年，公司新增部分產(chǎn)能。目前，公司總產(chǎn)能可達(dá)4860萬噸/年，其中約3225萬噸產(chǎn)能位于尼日利亞境內(nèi)。

2019年，公司合計(jì)銷售水泥及熟料2368萬噸，同比上漲0.58%。其中，近六成銷量發(fā)生在尼日利亞，境內(nèi)銷量達(dá)1411.9萬噸，同比下降0.42%。

表26：丹格特集團(tuán)水泥及熟料各地區(qū)銷量（單位：萬噸）

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2019年，丹格特水泥合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8920億奈拉，同比下降1.06%。其中，尼日利亞地區(qū)營(yíng)業(yè)收入占比約68.4%，達(dá)6102.5億奈拉，同比下降1.30%。

表27：丹格特集團(tuán)水泥及熟料銷售收入（單位：億奈拉）

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Top 19. 亞洲水泥(Asia Cement)

亞洲水泥始建于1957年，以臺(tái)灣為營(yíng)運(yùn)總部，經(jīng)營(yíng)范圍包括臺(tái)灣、香港、大陸、新加坡、東南亞、美洲、非洲及中東等地區(qū)。截至2019年，公司總產(chǎn)能可達(dá)4110萬噸，其中大陸地區(qū)水泥產(chǎn)能為3550萬噸。

表28：亞洲水泥水泥及熟料產(chǎn)銷量（單位：萬噸）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2019年，亞洲水泥營(yíng)業(yè)收入總計(jì)893.48億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)7.98%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)合計(jì)220.63億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)21.54%。此外，公司從長(zhǎng)期股權(quán)投資中獲得投資收益約54.90億新臺(tái)幣，與主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)174.60億新臺(tái)幣合計(jì)共實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)222.44億新臺(tái)幣。

表29：亞泥（臺(tái)灣）銷售情況

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表30：亞泥（中國(guó)）銷售情況

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Top 20. 布茲由尼斯(Buzzi Unicem)

布茲由尼斯集團(tuán)始建于1907年，總部位于意大利，是一家主要生產(chǎn)水泥、預(yù)拌混凝土及骨料的跨國(guó)公司。目前，布茲由尼斯集團(tuán)在歐洲、亞洲、美洲、非洲等地的14個(gè)國(guó)家運(yùn)營(yíng)，旗下?lián)碛?7家水泥廠，水泥產(chǎn)能可達(dá)3960萬噸/年。其中，集團(tuán)在墨西哥和巴西的公司各持有50%的股權(quán)，表中數(shù)據(jù)為該地區(qū)公司原始數(shù)據(jù)（即100%股權(quán)對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)）。

2019年，集團(tuán)合計(jì)共銷售2910萬噸水泥，同比增長(zhǎng)4.3%。集團(tuán)總銷售凈額達(dá)32.21億歐元，同比增長(zhǎng)12.1%，其中0.812億是由于匯率的波動(dòng)帶來的收益。集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.86億歐元，同比增長(zhǎng)0.82%。

表31：布茲由尼斯各國(guó)水泥生產(chǎn)情況及銷售凈額

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）